Swap Spread Definition & Halimbawa |

Ano ito: Ang

A swap spread ay ang pagkakaiba sa pagitan ng nakapirming rate component ng isang swap at ang ani sa isang bagay na Treasury o iba pang investment na nakapirming kita na may katulad na kapanahunan.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Mga Kumpanya ay nakikipag-ugnayan sa mga swap upang makinabang mula sa isang palitan ng kumpara sa interes ng rate ng interes. Ang mga tuntunin ng isang plain banilya (ibig sabihin tapat) swap ay lubos na variable mula sa kontrata sa kontrata batay sa mga pangangailangan ng at mga mapagkukunan na magagamit sa mga kalahok na counterparties. Ang isang bono ng Treasury ay kadalasang ginagamit bilang benchmark dahil ang rate nito ay itinuturing na walang panganib. Ang pagpapalitan ng pagkalat sa isang ibinigay na kontrata ay nagpapahiwatig ng kaugnay na antas ng panganib. Ang mga panganib ay nagdaragdag habang lumalawak ang pagkalat. Halimbawa, kung ang isang 10-taong swap, XYZ, ay may isang nakapirming rate ng pitong porsyento at isang 10-taong bono ng Treasury na may parehong petsa ng kapanahunan ay may isang nakapirming rate ng limang porsyento, ang swap spread ay magiging dalawang porsyento (200 batayan puntos

Bakit mahalaga:

Bilang pagsasalamin ng panganib, ang swap spreads ay kadalasang ginagamit upang masuri ang creditworthiness ng mga kalahok na partido.