Puwede Kang Makita ang isang Ponzi Scheme? Nagsasalita si Bernie Madoff.

Si Bernie Madoff ay naaresto noong Disyembre, 2008 matapos na matuklasan ng mga awtoridad na ang kanyang kompanya ay gumawa ng pinakamalaking pandaraya sa pananalapi sa kasaysayan ng Estados Unidos. Sa ngayon, ang Fox Business Network na si Adam Shapiro ay magsasagawa ng eksklusibong pakikipanayam kay Madoff, upang subukin at ibunyag ang ilan sa mga motibo sa likod ng kanyang plano, pati na rin ang iba pang mga manlalaro na maaaring nakilala tungkol sa pandaraya ngunit nanatiling tahimik sa loob ng maraming taon.

Kabilang sa maraming mga kadahilanan na ang pandaraya na ito ay maaaring pumunta para sa maraming mga taon tulad ng ginawa nito, ay ang katunayan na walang sinuman ang kinuha ang oras upang pagtingin nang mabuti sa Madoff ng pagrehistro at custodial relasyon. Maaaring napansin ng isa na hindi siya nakarehistro sa SEC hanggang 2006 at hindi pa nagamit ang isang third party custodian upang mangasiwa ng mga ari-arian ng kliyente. Itinayo ng Investmentmatome ang platform ng 'Magtanong ng isang Tagapayo' upang matuklasan ang mga eksaktong uri ng mga isyu bago ka magsimulang magtrabaho kasama ang isang pinansiyal na tagapayo, at matiyak na mayroon kang buong impormasyon bago ibigay ang iyong pera para sa pamamahala at pag-iingat.

Nagkaroon kami ng pagkakataon na makipag-usap kay Adan bago ang kanyang pakikipanayam sa Madoff, at sumagot siya ng ilang mga katanungan tungkol sa kahalagahan ng patuloy na sundin ang kuwentong ito, at kung paano maiiwasan ng mga mamumuhunan ang pagbagsak ng ganitong uri ng pamamaraan sa hinaharap.

Investmentmatome: Bakit mo napakahalaga na makipag-usap kay Bernie Madoff ngayon? Ano ang nagbago sa mga taon mula nang siya ay nasentensyahan?

Adan: Ang ilan sa mga empleyado ni Madoff ay nakatakdang manatiling pagsubok sa pagbagsak na ito. Sa ngayon ay may dalawang tao lamang sa bilangguan, si Bernie at ang kanyang kapatid na si Peter, na may dalawang iba pa na nakikipagtulungan sa mga legal na paglilitis. Ang aktwal na halaga ng dolyar ng krimen ay $ 65 bilyon sa papel (batay sa mapanlinlang na pagbabalik ni Madoff) at $ 17 bilyon sa aktwal na kabisera. Sinabi ni Madoff na ang karamihan ng orihinal na kapital ng kanyang mga kliyente ay nakuhang muli, ngunit hindi ito totoo. Sampu-sampung libong mamumuhunan ang namuhunan ng pera sa pamamagitan ng mga pondong tagapagpakain na nagpahintulot sa kanya na panatilihing buhay ang Ponzi Scheme, at kaduda-duda ang mga namumuhunan na makakakuha ng anumang bagay pabalik. Ang average middle class mamumuhunan ay wiped out dahil sa ito at sila pa rin humingi ng katarungan.

Investmentmatome: Sinusunod mo ang kaso ng Madoff simula pa sa simula - ano sa palagay mo ang dapat na naging pinakamalaking solong pulang bandila sa mga kliyente ni Madoff na ang kanyang mga gawain ay mapanlinlang?

Adam: Nagkaroon ng maraming iba't ibang uri ng mga kliyente si Madoff. Ang mga karaniwang mamumuhunan ay walang tunay na paraan ng pagtukoy kung si Madoff ay isang pandaraya. Ang kanilang mga pahayag sa account ay lahat ng mapanlinlang. Ang tanging bagay na maaaring itinaas ng isang pulang bandila para sa mga karaniwang mamumuhunan ay ang positibong pagbabalik ng buwan pagkatapos ng buwan sa kanilang mga account na nai-post kahit na ang mga merkado ay pababa. Ang mga mahuhusay na mamumuhunan sa pananalapi, ang mga pondo sa bakuran at ang mga taong nagpatakbo ng mga pondong iyon, ay dapat na kilala. Sa ilang mga kaso lumilitaw na alam nila ang isang bagay ay mali. Halimbawa, inakusahan si JP Morgan Chase sa multi-bilyong dolyar na tiwala ng tagapangasiwa laban sa bangko na alam na may ilang uri ng pandaraya ang umiiral sa Madoff, ngunit nabigong gumawa ng mga angkop na hakbang upang bigyang babala ang mga gobyerno ng Estados Unidos o mga kliyente sa bangko kung kanino ito ay nagbebenta ng mga pamumuhunan naka-link sa Madoff. Ang bangko ay talagang nakuha ang lahat ng mga pribadong pamumuhunan sa Madoff, mga $ 270 milyong dolyar, noong taglagas ng 2008 at iniulat ang posibleng pandaraya sa mga awtoridad sa United Kingdom. Gayunpaman, ang JP Morgan ay hindi kailanman nag-freeze sa account ni Madoff sa bangko kung saan dumadaloy ang pera sa loob at labas sa kabila ng babalang pandaraya.

Investmentmatome: Paano mapapansin ng mga mamumuhunan ang scheme ng Ponzi? Sa palagay mo ba may iba pang mga tagapayo sa pamumuhunan ngayon na aktibong tumatakbo sa mga scheme ng Ponzi sa laki ng Madoff?

Adam: Ang pagtukoy ng scheme ng Ponzi ay hindi madali, ngunit kapag nagtatrabaho kasama ang isang financial advisor, maaari kang magtanong ng ilang mga katanungan na maaaring makatulong. Una, anong uri ng pagbalik ang ipinakita ng tagapayo sa maraming mga bahagi? Ang mga nagbalik ba ay napakabuti upang maging totoo? Ibig sabihin, nakagawa ba sila ng maihahambing na pondo sa pamumuhunan o tagapayo? Pangalawa, ang tagapayo ng pamumuhunan ay malinaw na ipaliwanag upang maunawaan mo kung papaano ang iyong pera ay namuhunan? Si Bernie ay hindi kailanman nagbigay ng malinaw o madaling maunawaan ang sagot. Kung ang tagapayo ay nakikipagtulungan sa mga mahalagang papel, maaari mong tanungin kung sino ang mga kontra sa kung kanino ang transaksyon ng I-A at sino ang tagapag-ingat ng mga mahalagang papel. Tanungin ang tagapayo na nag-i-clear ang mga transaksyon at kung sinasabi nila na sila ay malinis, dapat na itaas ang isang malaking pulang bandila. Ang isa pang napakadaling gawin ay hilingin ang investment advisor na nag-awdit ng kanilang mga libro. Ito ba ay isang bansa na kinikilala na kompanya? Panghuli, tawagan ang SEC at alamin kung ang firm o ang tagapayo ay nakarehistro sa kanila. Hindi nakarehistro si Madoff sa SEC hanggang 2006.

Investmentmatome: Ano ang inaasahan mong lumabas mula sa iyong darating na pakikipag-usap sa Madoff? Anong uri ng mga tanong ang pinaplano mong itanong sa kanya?

Adam: Ako ay nakikipag-usap sa Madoff tungkol sa kung ano ang sinasabi niya ay ang pakikipagsabwatan ng iba't ibang mga bangko. Sinabi niya na ang mga opisyal sa maraming mga bangko ay may kamalayan na siya ay pandaraya, ngunit hindi niya ipinaliwanag nang eksakto kung paanong ang mga opisyal o bangko ay nakakausap sa kanyang krimen. Marahil ay magbibigay siya ng pangalan ng ilang pangalan. Pinaplano kong magtanong ng ilang mga katanungan tungkol sa isang bangko sa partikular, ngunit dahil ang aking mga talakayan sa Madoff tungkol sa bangko na iyon ay wala nang record, nag-aatubili ako na ibahagi ang mga tanong ko sa iyo sa oras na ito. Manatiling nakatutok!

Sa palagay mo ay maaari mong makita ang isang Ponzi Scheme? Ipaalam sa amin sa mga komento kung anong mga tanong ang gusto mong itanong kay Bernie.At kapag handa ka nang magtanong at magtrabaho kasama ang isang financial advisor na maaari mong pinagkakatiwalaan, bisitahin ang aming 'Magtanong ng isang Advisor' Platform.

Tingnan ang Kaugnay na mga Artikulo:

Mga Tip sa FINRA Para sa Pag-aaral sa Iyong Financial Advisor

Investmentmatome Pag-aaral Ipinapakita ng Kababaihan Shut Out ng Financial Advisory

Mga Pagreretiro sa Pagreretiro: Ano ang Gagawin Kung Naka-screwed ka