Single Mom Masterminds $ 700K Swing Mula Utang sa Savings

Nang magtapos si Takiia Anderson mula sa Boston College Law School noong 1999, siya ay nag-iisang ina na may 2-taong-gulang na bata, halos $ 100,000 sa mga pautang sa mag-aaral at isang bagong trabaho bilang abogado ng gobyerno na binayaran ng $ 34,102 sa isang taon. Hindi niya gusto ang math na iyon.

"Binabanggit ng mga tao ang tungkol sa 20 taon upang bayaran ang utang ng mag-aaral, at ang aking anak na babae ay pupunta sa kolehiyo sa loob ng 16 na taon," ang naalaala ni Anderson, ngayon 47 at nakabase sa Atlanta. "Hindi ko nais na maging sa isang sitwasyon kung saan ako tinutulungan niyang magbayad para sa kolehiyo habang binabayaran ko pa ang utang ng mag-aaral."

Si Taje Perkins, kasama ang kanyang ina, si Takiia Anderson, sa kanyang unang araw sa Spelman College noong Agosto 2015.

Sa ngayon, ang utang ng mag-aaral ni Anderson ay matagal nang nawala. Siya ay may halos $ 500,000 sa mga retirement savings, at ang kanyang anak na babae, si Taje Perkins, ay nagtapos sa kanyang ikatlong taon sa Spelman College sa Atlanta na walang mga pautang sa estudyante upang masakop ang halos $ 30,000 bawat taon sa matrikula at bayad.

Paano niya ginawa ito? Nagtakda siya ng serye ng mga target at itinatago ang isang laser-like focus sa mga ito na, kahit na siya ay naging mas mataas na kumikita at nakasakay ng isang surging stock market, ay maaaring maglingkod bilang isang aral sa iba ngayon.

"Anumang oras na nakuha ko ang isang taasan, isang bonus o isang refund ng buwis, inilagay ko ito sa aking utang, ang pagtitipid sa edukasyon ng aking anak at pagkatapos ay nagretiro," sabi ni Anderson.

Mahigpit na pagpipilian: I-save para sa pagreretiro o kolehiyo?

Maraming tagapayo sa pananalapi ang magpapayo sa mga huling dalawang prayoridad: "Ang parehong paraan na sinasabi ng mga anunsyo ng eroplano sa mga magulang ay dapat na ilagay ang kanilang sariling mga maskara sa oxygen bago tulungan ang kanilang mga anak, dapat bigyang-prayoridad ng mga magulang ang pag-save para sa pagreretiro at paglalagay ng kanilang sarili sa isang mahusay na posisyon sa pananalapi bago mag-save para sa ang edukasyon ng kanilang mga anak, "sabi ni Paul R. Ruedi, CEO ng Ruedi Wealth Management sa Plano, Texas.

Gayunpaman higit pang mga magulang tulad ng Anderson ay prioritizing sa pag-save para sa kolehiyo sa paglipas ng pagreretiro - 56% ay ginagawa ang dating kumpara sa 54% ng huli, ayon sa isang kamakailang survey ni Sallie Mae, isa sa pinakamalaking nagpapahiram ng student loan lenders.

"Kahit na mahal ang kolehiyo noong nagpunta ako noong 1989, alam ko kung ano ang gusto kong hindi bayaran ang mga singil na iyon, at iyan ang gusto ko para sa kanya," sabi ni Anderson, isang graduate sa Howard University.

" Handa ng magsimula? Alamin kung paano mag-invest ng pera

Tangkilikin muna ang kanyang malaking utang

Inilunsad ni Anderson ang utang ng kanyang mag-aaral sa utang na may solong pag-iisip na determinasyon.

"Wala kaming cable. Walang internet, "naalaala niya, anupat idinagdag niya na sa halip ay pinapanood nila ang mga lumang o hiniram na mga DVD at VHS tape. "Ako ay literal na naninirahan sa proteksyon ng overdraft. Ngunit binabayaran ko ang aking mga bill sa oras. Nagmaneho ako ng parehong kotse sa loob ng 12 taon, niluto sa bahay at nakaimpake ng mga tanghalian."

Habang lumalaki ang kanyang suweldo at siya ay na-promote sa papel sa Kagawaran ng Paggawa ng Estados Unidos sa Maryland, Philadelphia at Atlanta, siya ay pumped ng mas maraming salapi patungo sa kanyang utang.

"Kahit na bumaba ako ng anim na numero, nag-aarkila ako ng $ 1,200 na apartment - maraming pera para sa ilang mga tao, ngunit mas mababa kaysa sa kaya kong kayang bayaran," sabi niya.

Sa wakas, nabayaran ni Anderson ang kanyang $ 100,000 sa utang sa siyam na taon kaysa sa 20.

»Dagdagan ang nalalaman: 3 hakbang upang bayaran ang utang

Pag-save ng College: Mula sa $ 135 sa pagbabago sa $ 12K sa isang taon

Si Anderson ay nagsimulang mag-save para sa edukasyon ng kanyang anak na babae nang si Taje ay 3 taong gulang. Nagsimula siyang maliit. Kasunod ng payo na narinig niya sa "Oprah," binabayaran ni Anderson ang pang-araw-araw na gastusin sa cash at sa katapusan ng bawat araw ay nagbago ng pagbabago sa isang drawer. Pagkalipas ng isang taon, nagkaroon siya ng $ 135 na ginamit niya para buksan ang isang savings account para sa Taje. Nang maglaon ay inilunsad niya iyon sa isang 529 plano sa pagtitipid sa kolehiyo at nagsimulang mag-ambag ng $ 50 sa isang buwan.

Sa sandaling binayaran ni Anderson ang kanyang mga pautang sa mag-aaral at mga credit card noong 2008, nagsimula siyang mag-save ng $ 12,000 sa isang taon patungo sa edukasyon ng kanyang anak na babae. Nang magsimula si Taje sa kolehiyo, nag-save si Anderson ng $ 56,000 at nagdagdag ng isa pang $ 22,000 sa kanyang mga unang taon.

Ngunit upang magawa ito, tumigil si Anderson sa kanyang plano sa pagreretiro ng gobyerno para sa dalawang taon - ang isang paglipat ng karamihan sa mga tagapayo sa pananalapi ay mag-iingat laban.

"Sa kabutihang palad, ang dalawang taon na hindi ko naibigay sa aking plano sa pagreretiro ay sa panahon ng krisis sa pananalapi," sabi niya. Noong 2010, muling ipinagkaloob niya ang kontribusyon sa kanyang plano sa pagreretiro na inisponsor ng tagapag-empleyo hanggang sa legal na limitasyon - $ 16,500 sa isang taon sa panahong iyon - "upang makahabol," sabi niya.

Ang mga kontribusyon ni Anderson ay nakahanay nang mabuti sa kasalukuyang siyam na taong toro merkado, kung saan nakita ng S & P 500 index ang taunang pagbalik ng mga 10%.

Ang utang-free ay nangangahulugan ng mas maraming pagpili sa buhay

Maaaring tingnan ng ilan ang kuwento ni Anderson bilang isang sakripisyo, ngunit naniniwala siya na ang agresibong pagbabayad sa kanyang utang ay nagdala sa kanyang kalayaan, tulad ng pagkakataon na pumili ng maagang pagreretiro sa taong ito pagkatapos magtrabaho ng 20 taon sa gobyerno.

Si Anderson ay may $ 15,000 sa pagtitipid sa emergency, nagmamay-ari ng isang bahay at gumagawa ng kontrata sa legal na trabaho upang mapanatili ang pagkamit ng pera. Nagsusulat din siya ng isang personal na blog sa pananalapi, "Ang Frugal Biddy." Ang kanyang anak na babae ay nagsimula sa kanyang huling taon sa kolehiyo, at siya ay kukuha ng mga pagbabayad mula sa kanyang ina at pagkuha ng mga pautang sa mag-aaral upang tapusin ang kanyang degree.

Ang pagdedeklara ng limang o 10 taon ng isang karera upang bayaran ang utang "ay maaaring mukhang sa ilan na nawawala ang kanilang buhay, ngunit ang hindi nila nauunawaan ay kung gaano sila nakukuha," sabi ni Anderson.

Photo courtesy of Takiia Anderson.

Ang artikulong ito ay isinulat ni Investmentmatome at orihinal na inilathala ng The Associated Press.