Babala: Ibenta ang mga 5 Mga Sikat na Stock Ngayon Ngayon

Panoorin ang para sa mga "sideways churn." Ito ay nangyayari kapag ang isang merkado na patuloy na lumalakas ay nagsimulang makita-paglalagari pabalik-balik.

Ang gayong pagbabago ay madalas na isang palatandaan na ang mga mamimili ay unti-unting humihila at ang mga nagbebenta ay nagsisimula na mag-ugat. Ang susunod na paglipat: isang merkado downturn, kung saan ang mga nagbebenta makakuha ng mas agresibo at mamimili nawalan ng interes.

Higit sa 4.3 bilyong pagbabahagi ng mga limang stock ay gaganapin sa mga portfolio ng mamumuhunan at maaaring makaranas ng matarik na pullbacks sa mga buwan sa hinaharap. Alamin kung aling limang mga stock ang gusto mong ibenta ngayon.

[Nagtatadhana ng Feature: Pinakamalaking 10 Mga Aklat sa Pamumuhunan ng Lahat ng Panahon]

1. Sprint Nextel (NYSE: S)

Ang mga ibinabahagi ng wireless service provider ng teleponong ito ay umabot nang halos 50% mula noong unang bahagi ng Disyembre habang ang pag-optimize ay kumakalat na ang mas mabilis na mga network ng telepono ay humahantong sa mga mamimili upang bigyang-katwiran ang mas mataas na mga bill ng telepono. Sa katunayan, ang Sprint ay nakapagtulak sa kamakailang mga pagtaas ng presyo habang naglulunsad ito ng serbisyo sa 4G sa mas maraming mga merkado. Ngunit ang mga mamumuhunan ay tila nalilimutan ang ilang mahahalagang katotohanan.

Una, ang network ng Sprint ay nananatiling mas mababa sa mga rivals nito, lalo na

Verizon (NYSE: VZ) . Na maaaring ipaliwanag kung bakit patuloy na nakawin ng Verizon ang bahagi ng merkado: Nagdagdag ito ng 907,000 net bagong mga tagasuskribi sa unang quarter, habang ang AT & T Wireless (NYSE: T) , Sprint at T-Mobile ay nawala ang kolektibong 400,000 na tagasuskribi. Ang mga kliyente na nakakaakit ng Sprint sa pangkalahatan ay nagdudulot ng mas mataas na mga panganib sa credit, pag-sign up para sa buwanang mga prepaid na plano, dahil wala silang credit para sa pinalawig na kontrata. Pangalawang antas ng status ng Sprint na humantong sa -2% operating margin noong 2010, at ang kumpanya ay maaaring bahagya lamang lumipat sa positibong operating margin sa taong ito. Ang malakas na matigas para sa isang kumpanya na kailangang gumastos ng $ 3 bilyon sa isang taon sa paggastos ng kapital upang manatili.

Mga mataas na gastos at mahina na mga margin ipaliwanag kung bakit ang mga maikling nagbebenta ay mayroong 90 milyong pagbabahagi, ang ika-apat na pinakamalaking posisyon sa anumang stock sa merkado. Pagkatapos na makakuha ng 50% sa anim na buwan mula $ 4 hanggang $ 6, hindi ako magulat kung ang pagbabahagi ay bumaba ng 33% mula sa mga kamakailang antas (mula $ 6 hanggang $ 4).

2. AMR (NYSE: AMR)

Habang halos bawat pangunahing carrier ng airline ay hinahangad na mapabuti ang posisyon nito sa pamamagitan ng mga merger at alliances, ang kumpanya ng parent ng American Airlines ay hindi pa nakakahanap ng kasosyo. Ang mga potensyal na kasosyo ay alam na ang AMR ay saddled sa aging, hindi mabisa na mga eroplano at mataas na gastos sa paggawa.

Ang carrier ay malamang na magkakagulo sa 2011 kasama ang mga problemang ito kung ang mga presyo ng langis ay mananatili sa tseke at ang consumer appetite para sa air travel ay nagpapanatili ng gusali. Pagkatapos ay muli, ang isang sariwang spike sa mga presyo ng langis, o isang pagbagal sa air travel, ay naghahatid ng isang partikular na matigas na suntok para sa AMR, na nagdadala ng halos $ 5 bilyon sa net pang-matagalang utang. Ang AMR ay nawalan ng pera sa loob ng tatlong tuwid na taon (isang kumumulutong $ 3 bilyon) at bagaman ito ay nasa track upang makagawa ng pera sa ngayon, ang isang pag-urong para sa mas malawak na industriya ng air travel ay itulak ang carrier sa pula muli. Ang mga maikling nagbebenta ay nagpapalakas ng kanilang posisyon laban sa AMR bawat buwan, at ang maikling posisyon ay umabot na sa 60 milyong pagbabahagi.

Magkano ang maaaring magbahagi ng pagkahulog? Buweno, ang huling oras ng paglipad ng airlines ay isang magaspang patch noong 2008, namamahagi nahulog sa ibaba $ 3 - mas mababa sa kalahati ng kasalukuyang presyo. Kailangan ng isang mabagal na paghina ng ekonomiya upang muling bisitahin ang mga antas na iyon, ngunit ang AMR ay mukhang ang pinakamahihina sa stock ng airline sa ganitong sitwasyon.

3. Netflix (Nasdaq: NFLX)

Ang mga maikling nagbebenta ay natatakot na hawakan ang stock na ito. Sa tuwing gagawin nila, ang stock ay tumataas sa mga bagong mataas at kailangan nila upang masakop ang kanilang mga posisyon, patulak ang stock na mas mataas. Matapos umabot ng higit sa 1,000% sa mas mababa sa tatlong taon, ang susunod na hakbang ay maaaring bumaba kung ang patuloy na pag-aalala mula sa

Apple (Nasdaq: AAPL) kampo ay paniwalaan. [Tingnan ang: "Paano Malaking Sekreto ng Apple ang Makagagambala sa Kahanga-hangang Run ng Netflix"] Netflix ngayon ay nakikipagtransaksiyon para sa halos 40 beses na inaasahang 2012 kita. Yikes! Ito ba ay isang dahilan upang maikli ang stock? Hindi ayon sa mga analista sa Needham. "Ang aming underperform rating ay tanging predicated sa palagay na kakumpitensya ay ipasok ang streaming nilalaman subscription merkado." Amazon.com

(Nasdaq: AMZN) ay naka-gear up na ang serbisyo sa pag-stream ng video (bago ang posibleng paglipat ng Apple na nabanggit sa itaas), at iba pa tulad ng Dish Networks (Nasdaq: DISH) at maging makapangyarihang (Nasdaq: GOOG) ay maaaring sundin ang suit. Ang isang mataas na presyo-sa-kita (P / E) na maramihang at sumisikat na kumpetisyon ay kadalasang naging resipe para sa sakuna. Maliit na nagbebenta ay mali sa ngayon, ngunit ang kanilang oras ay maaaring malapit nang maabot. Kung ang pagbabahagi ay nakatalaga sa 30 beses na inaasahang kita ng 2012, ang pagbabahagi ay tumitingin sa isang 25% drop.

4. LinkedIn (Nasdaq: LNKD)

Mga mamumuhunan ay paghiging tungkol sa mainit IPO na ito, ngunit hindi ito ang uri ng buzz na karaniwan mong gusto. Ang buzz ay tungkol sa $ 7.4 bilyon na halaga ng kumpanya (isang medyo matibay na pagbaba mula sa $ 9 bilyon na halaga ng merkado na ito na binigyan ng babala noong Mayo), na mukhang napakalayo mula sa pinansiyal na pagganap ng kumpanya. Kahit na sa pinakamahusay na mga sitwasyon ng napakataas na paglago para sa mga susunod na ilang taon, marami ang nahihirapang magkaroon ng target na presyo na mas mataas kaysa sa ai o $ 70, mas mababa sa kasalukuyang presyo na $ 79 na ibinahagi. Ang ilan sa tingin pagbabahagi ay nagkakahalaga ng mas malapit sa $ 30 o $ 40.

Kaya bakit ang stock trading sa ngayon sa itaas nito maliwanag na patas na halaga? Supply at demand. May ilang mga pagbabahagi na magagamit at walang kakulangan ng mga mamumuhunan na nais na makakuha ng isang piraso ng anumang modelo ng social networking negosyo. Ngunit sa ganito ay namamalagi ang kuskusin. Ang mga namumuhunan na ito ay hinahabol ang ilang medyo pagbabahagi sa pag-asa na makita ang kanilang pamumuhunan ay nahuli sa isang kahibangan. Ngunit ano ang nangyayari kapag nagsimulang magsimulang magpalamig sa $ 85 o $ 75? Ang mga parehong mamumuhunan ay magsisimula na maunawaan na ang mga ito ay may hawak na isang bagay na mas karaniwan: isang modelo ng negosyo na nakabatay sa Internet na malamang na hindi maging susunod na tech titan. At kung ang mga kasalukuyang masigasig na mamumuhunan ay nagsimulang mawalan ng puso at magsimulang magbenta, kung gayon ang pagbabahagi ay maaaring mahulog ng mas mabilis kaysa sa maraming napagtanto. Iyan ay ang downside ng isang stock na may isang limitadong float ng kalakalan.

# - ad_banner_2 - #

5. Rite-Aid (NYSE: RAD) Ang mabilis na pagbabago ng kapaligiran sa pangangalagang pangkalusugan ay may maraming mga short-sellers na pagtaya laban sa kadena ng botika na ito. Ito ay dahil ang Rite-Aid ay nagdudulot ng maraming utang, ay bumubuo ng mahina na mga margin at magkakaroon ng mapipigil na suntok kung ang mga rate ng pagbabayad para sa mga pangunahing gamot ay nagsisimula sa pagbaba - isang tunay na posibilidad kung ang Washington ay dumaan sa may repormang karapatan. Ang tungkol sa 63 milyong pagbabahagi ay gaganapin maikli, accounting para sa isang mabigat na 10% ng float.

Ang huling beses Rite-Aid ay kumikita ay 2007. Iyan ay isang unsustainable trend para sa isang kompanya na nagdadala ng higit sa $ 6 bilyon sa pang-matagalang utang. Ang pinakamahina na sitwasyon ng sitwasyon: ang stock na ito ay maaaring humantong sa zero kung ang isang makabuluhang pagbaba sa bawal na gamot ay humantong sa mas mababang trapiko sa mga tindahan.

Ang Namumuhunan Sagot:

Ang mga kumpanyang ito ay maaaring makita ang kanilang pagbabahagi ng isang malaking halaga kung pang-ekonomiya at ang mga uso sa negosyo na partikular sa negosyo ay hindi nagpapabuti. Nagawa nilang mag-hang in doon habang ang market ay nasa rally mode, ngunit ang isang downbeat market ay maaaring lalo na matigas para sa kanila. Kung hawak mo ang alinman sa mga stock na ito, dapat mong sineseryoso na isaalang-alang ang pagbebenta. At kung lalo kang agresibo, baka gusto mong isaalang-alang ang pagpapaikli ng ilan sa mga pangalang ito.