Sean Talks Credit: Ang Credit Trap of Limited Access

Hindi balita na ang mga millennials, karaniwan, ay mas malamang na gumamit ng mga credit card kaysa sa nakaraang mga henerasyon. Gayunpaman, kung ano ang tila nakikilala, ay ang patuloy na paghahanap para sa dahilan.

Ang New York Times ang pinakahuli na kumuha ng isang stab, na binibigyang diin ang papel na ginagampanan ng takot sa desisyon ng mga kabataan upang maiwasan ang mga credit card. Sa partikular, ang takot sa pagpapatakbo ng utang sa pamamagitan ng paggamit ng mga credit card nang walang itinatangi.

Oo nga, may mga dahilan kung bakit maingat ang mga millennial. Tulad ng sinabi ko sa magazine ng Pera sa isang pakikipanayam kamakailan, ang Great Recession ay nakakondisyon sa amin na nais na labanan ang utang sa lahat ng mga form nito. Ngunit ang pag-ayaw sa utang ay bahagi lamang ng kuwento. Tulad ng makabuluhan, kung hindi higit pa, ang katotohanan na maraming mga millennial ang kulang sa pag-access sa mga credit card na tinatanggap ng mga nakaraang henerasyon. Investmentmatome ay nakakarinig sa lahat ng oras mula sa millennials na nais credit card ngunit hindi maaaring makuha ang mga ito.

Mayroong dalawang pangunahing dahilan para dito, at sila ay magkakaugnay. Ang isa ay ang mga credit card ay, sa pamamagitan ng batas, mas mahirap para sa mga kabataan na makamit kaysa sa kani-kanilang nakaraan. Ang isa pa ay ang milyun-milyong Amerikano - hindi lamang millennials, kundi mula sa lahat ng henerasyon - may isang subprime na credit profile na husto na naglilimita sa kanilang mga opsyon sa pananalapi.

At ang kabayong naninipa ay, wala talagang isang mahusay na solusyon para sa gulo na ito.

Ang mga credit card ay mahalaga para sa paggawa ng credit

Ang paggawa ng kredito, tulad ng maraming iba pang mga bagay sa personal na pananalapi, ay pinapaboran ang mga nagsisimula nang maaga.

Ang iyong iskor sa credit ay sumusukat kung gaano ka mapagkakatiwalaan sa paghawak sa pera ng ibang tao - at nangangailangan ng oras upang maitaguyod ang tiwala na iyon. Ang pagpindot sa $ 100 na bayarin ng iyong kaibigan sa loob ng 10 minuto nang hindi paggastos ay hindi ito isang kahanga-hangang gawa. Ngunit ano ang tungkol sa isang taon?

Nagtatayo ka ng kredito sa pamamagitan ng paghiram ng pera at pagkatapos ay muling bayaran ang responsable, sa pamamagitan ng utang ng mag-aaral, isang pautang sa sasakyan, isang personal na pautang, isang mortgage o isang credit card. Ang unang apat sa mga nagdadala ng mahahalagang mga pangako at pasanin sa buhay. Ang mga credit card ay hindi. Iyon ang dahilan kung bakit sila ang pinakasimpleng at pinakaligtas na paraan upang bumuo ng kredito.

Tulad ng sa takot sa utang na nabanggit sa artikulo ng Times, narito ang pinakamahalagang punto: Ang pagdadala ng credit card ay hindi ginagarantiya na makakakuha ka ng masira sa utang na higit pa kaysa pagmamay-ari ng garantiya ng kotse na mamamatay ka sa nagniningas na pag-crash. Ang mga credit card ay isang tool, at kung paano mo ginagamit ang mga ito ay nasa loob ng iyong lakas. Hangga't ginagasta mo sa loob ng iyong paraan, wala kang anumang mga singil na hindi mo mababayaran.

Ang mga pagpipilian sa Millennials ay lumipas mula noong 2009

Kung ikaw ay higit sa edad na 25, maaari mong matandaan ang mga booth sa iyong campus sa kolehiyo sa panahon ng pagpaparehistro o oryentasyon kung saan maaaring mag-aplay ang mga mag-aaral para sa mga credit card at dalhin ang bahay Frisbees, pagkain at T-shirt bilang kapalit. Minsan ay nag-sign up ako para sa isang card bilang bumalik para sa isang sanwits. Iyan ay kung gaano kadali na ginamit ito para sa mga young adult upang makakuha ng mga credit card. Kinakailangan ang walang trabaho o patunay ng kita. Punan lang ang application, at ang kard ay dumating sa koreo ng ilang linggo mamaya.

Ang Batas ng Credit Card ng 2009 ay ipinagbabawal sa mga issuer ng card na mag-alok ng mga ganitong uri ng mga insentibo. Higit sa lahat, ang batas ay naging mas mahirap para sa mga tao sa ilalim ng 21 upang makakuha ng bagong credit card maliban kung mayroon silang malaking kita o isang kasalukuyang credit profile. Kahit na "mag-aaral" credit card ay hindi maaabot para sa maraming mga mag-aaral sa kolehiyo.

Ngayon, kung ikaw ay bata pa at nais na bumuo ng kredito, kailangan mong maging maagap tungkol dito. Na maaaring mangahulugan ng pagkakaroon ng iyong mga magulang na idaragdag ka bilang awtorisadong gumagamit sa kanilang mga kard, na humihingi ng magulang o ibang tao na maglingkod bilang co-signer para sa iyo, o gumagamit ng isang serbisyo na nag-uulat ng iyong mga pagbabayad sa rent sa mga tanggapan ng kredito. Ang pagbuo ng kredito bilang isang mag-aaral ay tiyak na hindi imposible, ngunit mas mahirap.

Ang mga magulang ng mga batang nasa hustong gulang ay madalas na hindi alam ang alinman sa mga ito, walang alam na nagbago ang anumang bagay mula sa kanilang araw, at ang kanilang mga bata ay hindi nakakaalam sa tahimik na pinsala na dulot ng pagpapaliban sa pagbuo ng kanilang kredito.

Ang artikulong Times ay nagbanggit ng mga pagbabago sa batas sa pagdaan, ngunit itinatago nito nang husto sa mga takot sa utang ng mga millennial.

Ito ay hindi lamang isang problema sa sanlibong taon

Mga 30 milyong millennials ay mayroong "subprime" na kredito, ayon sa pag-aaral ng Investmentmatome. Ito ay karaniwang tumutukoy sa kahit sino na may credit score sa ilalim ng 600, na kung saan ay ang limitasyon para sa pagkuha ng malayo mapagkumpitensyang mga rate ng utang o isang disenteng credit card. Ang tinatayang 18 milyong mas matatanda ay subprime din. Ang lahat ng sinabi, higit sa 1 sa 5 Amerikano matanda magkasya ang kahulugan.

Maraming mga millennials ay subprime hindi dahil mayroon silang masamang credit, ngunit dahil mayroon silang isang manipis na kasaysayan ng credit. At gayon pa man ang epekto sa kanila ay pareho. Kahit na ang mga may magandang trabaho na gumagawa ng disenteng pera ay maaaring mahanap ang kanilang mga sarili na tinanggihan para sa isang credit card dahil sa kanilang subprime credit. Nang umalis ang mga "starter" na credit card, isinara ang kanilang pasukan sa credit pipeline - at ngayon ay walang madaling paraan.

Ang mga taong may subprime credit ay natigil sa isang bitag. Sila arguably kailangan ng karagdagang pinansiyal na tulong, hindi mas mababa, ngunit sila ay malayo mas kaunting mga pagpipilian kaysa sa iba pang mga mamimili ko. At ang mga opsyon na magagamit sa kanila ay dumating sa mas mataas na halaga.

Ang parehong pag-aaral ng Investmentmatome ay tumingin sa mga issuer ng credit card na nagpakadalubhasa sa subprime market, na madalas ay gumagamit ng mga praktikal na kasanayan. Ang mga tuntunin at kundisyon sa mga kard ng issuer ay walang kapareha na kumplikado, at sinisingil nila ang mga katakut-takot na bayarin, hindi alintana kung ang mga cardholders ay magbabayad sa oras.Inaangkin nila na nag-aalok ng isang paraan sa labas ng bitag ng credit, gayon pa man sa maraming paraan pinapanatili nila ang problema. Para sa mga Amerikano na struggling upang bumuo ng credit, ang mga card na ito ay hindi bababa sa nag-aalok ng ilang pag-asa. Ngunit hindi sila ang pinakamahusay na opsyon - kahit na hindi pa close.

Ang mga secure na credit card ay isang maliit na na-advertise ngunit malakas na tool na idinisenyo para sa mga subprime consumer. Sa mga kard na ito, kailangan mong ibalik ang isang refundable security deposit, na pinoprotektahan ang tagapagpahiram kung sakaling ikaw ay default, ngunit sa kabilang banda ay gumana sila tulad ng mga regular na credit card. Napag-alaman ng pag-aaral na nag-aalok sila ng pagtitipid ng $ 125 bawat taon, sa karaniwan, kumpara sa mga card na inalok ng mga subprime na espesyalista.

Ang isang malaking problema, walang isang malaking solusyon

Kaya kung ano ang pinakamahusay na pagpipilian para sa pagbuo ng credit? Depende sa sitwasyon mo.

Ang mga millennial sa kolehiyo ay maaaring makakuha ng isang credit card ng mag-aaral o maging isang awtorisadong gumagamit sa credit card ng magulang. Ngunit ang mga landas na ito ay limitado - ang mga credit card ng mag-aaral ay nangangailangan ng mga aplikante na magkaroon ng isang regular na kita, at nagiging isang awtorisadong gumagamit lamang ang makatuwiran kung ang mga magulang ay may kakaibang kredito.

Ang mga taong may "manipis" na mga credit file, tulad ng mga di-mag-aaral na milenyo at mga imigrante, ay maaaring magsimula ng paggawa ng kredito sa isang secure card, ngunit kahit na ang mga ito ay may mga limitasyon. Ang seguridad ng deposito ay kadalasang katumbas ng iyong credit limit, na nangangahulugan na kailangan mong itali ang maraming pera sa deposito o pakikitungo sa isang napakababang limitasyon. Ang minimum na deposito ay karaniwang $ 200 o higit pa, na isang hadlang sa maraming tao na may subprime credit. Kailangan nilang i-save ang pera sa paglipas ng panahon, at pagkatapos ay maaari lamang nilang magsimulang magtrabaho sa kanilang kredito.

Para sa maraming mga subprime na Amerikano, diyan ay hindi isang madaling sagot. Karamihan sa mga estratehiya sa pagbuo ng credit ay nagsasabing ikaw ay nagsisimula sa ilang mga uri ng mapagkukunan na maaari mong i-tap - isang miyembro ng pamilya o kaibigan upang ipaalam sa iyo piggyback sa kanilang credit card, o ilang mga pagtitipid na maaari mong gamitin para sa isang deposito o upang masakop ang mga bayarin sa credit card. Ang mga walang ganitong mga mapagkukunan ay magkakaroon ng isang hard time building credit sa U.S.

Ang dahilan ng kanilang kalagayan ay hindi lamang ang kanilang takot sa utang. Ito rin ang sistema - at, para sa kanila, ang sistema ay nanghihina.