ROE (Return on Equity) Definition & Formula |

Ano ito:

Return on equity (ROE) kakayahang kumita na kinakalkula kung gaano karaming mga dolyar ng tubo ang isang kumpanya ay bumubuo sa bawat dolyar ng equity shareholders '. Ang formula para sa ROE ay: ROE = Net Income / Shareholders 'Equity

ROE kung minsan ay tinatawag na "return on net worth."

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Let's assume Company XYZ generated $ 10 milyon sa net income noong nakaraang taon. Kung ang katarungan ng shareholders ng Kumpanya XYZ ay katumbas ng $ 20 milyon noong nakaraang taon, pagkatapos gamitin ang formula ng ROE, maaari nating kalkulahin ang ROE ng Kumpanya XYZ bilang:

ROE = $ 10,000,000 / $ 20,000,000 = 50%

Nangangahulugan ito na ang Company XYZ ay nakabuo ng $ 0.50 ng kita para sa bawat $ 1 ng katarungan ng shareholders noong nakaraang taon, na nagbigay ng stock ng isang 50% ng ROE.

Bakit ito Mga Bagay:

ROE

ay higit pa sa isang sukat ng kita; ito ay isang sukatan ng kahusayan. Ang isang tumataas na ROE ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay nagdaragdag ng kakayahan nito upang makabuo ng kita nang hindi nangangailangan ng mas maraming kapital. Ipinakikita rin nito kung gaano kahusay ang pamamahala ng kumpanya sa pagpapalawak ng kabisera ng shareholders. Sa madaling salita, mas mataas ang ROE. Ang pagbagsak ng ROE ay kadalasang isang problema. Gayunpaman, mahalagang tandaan na kung ang halaga ng equity ng shareholders ay bumaba, umakyat ang ROE. Samakatuwid, ang mga write-down at ibahagi ang mga buybacks ay maaaring artipisyal na mapalakas ang ROE. Gayundin, ang isang mataas na antas ng utang ay maaaring artipisyal na mapalakas ang ROE; Matapos ang lahat, mas maraming utang ang isang kumpanya, ang mas kaunting shareholders 'equity nito (bilang isang porsyento ng kabuuang asset), at mas mataas ang ROE nito.

Ang ilang mga industriya ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na kita sa equity kaysa iba. Bilang resulta, ang mga paghahambing ng pagbabalik sa katarungan ay karaniwang mas makabuluhan sa mga kumpanya sa loob ng parehong industriya, at ang kahulugan ng isang "mataas" o "mababang" ratio ay dapat gawin sa loob ng kontekstong ito.