Payday Loan Definition & Example |

Ano ito:

A payday loan ay isang advance sa isang paycheck.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Checking account ng John Doe ay may $ 12 sa loob nito ngunit kailangan niyang bayaran ang taong nakatakda sa kanyang refrigerator. Ang repairman ay hindi kumuha ng credit card. Kinakailangan ni John na magbayad ng $ 500 invoice sa susunod na limang araw o dadalhin siya ng repairman sa maliit na claim court. Gayunpaman, hindi binabayaran si John sa loob ng 10 pang araw at walang pera na nai-save.

Ang isang pagpipilian ay isang payday loan. Karaniwan, maaari lamang siyang maglakad sa isang payday-advance store, patunayan na mayroon siyang paycheck na darating, mag-sign isang kasunduan sa pautang, at magsulat ng tseke para sa halaga ng advance at isang bayad. Kaya kung gusto ni John ng isang $ 500 na advance, siya ay maaaring magsulat ng tseke para sa, say, $ 575. Ang tagapagpahiram ay nagbibigay agad sa John $ 500 at hawakan ang check ni John hanggang sa petsa na napagkasunduan, na karaniwan ay ang susunod na payday.

Bagaman ang proseso ay medyo simple, ang mga kaugnay na bayarin ay kadalasang kumplikado sa sitwasyon. Ang mga borrower ay madalas na gumulong sa punong-guro sa isang bagong payday loan dahil kapag dumating ang payday, wala silang pera upang mabayaran ang utang nang buo. Hindi tulad ng mga credit card o mga pautang, ang mga payday loan ay hindi talaga mababayaran sa mga pag-install, kaya ang maraming mga borrowers ay nagtapos sa kanilang utang sa isang bagong pautang na may bagong bayarin. Kaya, ang average na taunang rate ng interes sa isang payday loan ay gumagana sa halos 400%, ayon sa isang pag-aaral ng Center for Responsible Lending. Ito ay nangangahulugang ang mga customer ay nagbayad ng $ 793 sa average para sa isang $ 325 loan (ang pag-aaral na ipinapalagay ng isang $ 52 na bayad at na ang utang ay "Binaligtad" sa isang bagong siyam na beses).

Bakit ito Matters:

Kung sakaling maikli sa pagtatapos ng buwan, alam mo kung gaano kaganda ang ilipat ang payday hanggang ilang araw ngayon at pagkatapos. Iyan ang dahilan kung bakit ang popular na negosyo sa payday loan. Ngunit ito rin ay isa sa mga pinaka-kontrobersyal na mga negosyo sa labas doon, lalo na sa isang panahon kung saan maraming Amerikano ay struggling upang makakuha ng at credit ay mahirap ma-access.

May mga magkasalungat opinyon ng kung payday pautang ay isang paraan para sa mga mamimili upang panatilihin ang kanilang mga ulo sa itaas ng tubig o mga mapanirang negosyo na nagsasamantala sa mahihirap o ilang mga grupo ng etniko. At ang ilang mga tao ay kumuha ng ilang mga payday loan mula sa iba't ibang mga nagpapahiram, na maaaring magpalala sa problema. Gayunpaman, ang pangunahing halaga ng payday lending ng negosyo ay ang alternatibo sa mga bayarin sa overdraft ng bangko, mga singil na ibinalik at huli na bayad, na umabot sa maraming mga bangko mula noong krisis sa pananalapi.