Pag-aaral sa Brokerage: Ang mga mamumuhunan ay nagtatapon ng higit sa $ 1.8 bilyon taun-taon

Sinusuri ng isang bagong pag-aaral sa Investmentmatome ang mga pattern ng kalakalan ng mga online na mamumuhunan at natagpuan na ang mga ito ay overpaying ng higit sa $ 1.8 bilyon bawat taon.

Investmentmatome Pag-aaral Key Key:

• Hindi bababa sa 17 milyong mamumuhunan na overpaying para sa online brokerage
• Tanging 12% ng bayad sa komisyon ang ginagamit para sa pagpapatupad ng kalakalan sa mga nangungunang brokerage
• Mahigit sa $ 1.8 bilyon bawat taon ang nasayang sa hindi nagamit na mga premium na serbisyo

Kapag nagbayad ka ng bayad sa komisyon para sa mga online na stock ng kalakalan, kung saan pupunta ang pera na iyon? Mayroon ka bang mas mahusay na pagpapatupad sa pamamagitan ng pagbabayad ng $ 9.99 sa TD Ameritrade kaysa sa pagbabayad ng $ 1 sa Interactive Brokers? Magkano ang mas mahusay? Sapat upang bigyang-katwiran ang pagkakaiba sa presyo?

Ang tatlong pinakamalaking online brokerages (Schwab, TD Ameritrade, at E-trade) ay may higit sa 17 milyong mga aktibong brokerage account, ang bawat isa ay karaniwang nagkakarga ng $ 7.99 hanggang $ 9.99 bawat kalakalan. Gayunpaman may mga dose-dosenang mga mas murang mga brokerage na nagbibigay ng pagpapatupad sa kalakalan ng maihahambing na kalidad, maraming naghahandog ng mga alternatibong gastos para sa mga pananaliksik at trading platform pati na rin. Ang parehong mga serbisyo na inaalok ng malaking tatlo ay maaaring makuha para sa isang maliit na bahagi ng presyo, nagse-save ang average na gumagamit ng $ 110 bawat taon, o isang kabuuang higit sa $ 1.8 bilyon na pinagsama-samang.

Saan pumunta ang trade commissions?

Sinusuri ng aming pag-aaral sa site ang opisyal na pahayag sa pananalapi ng tatlong pinakamalaking online brokerage at nalaman na ang dagdag na gastos ng pagpunta sa isang broker na "brand name" ay nagbayad para sa advertising at overhead expenses, hindi mas mataas na mga serbisyo sa kalidad. Ang pinakamalaking tatlong brokerage ay nag-eempleyo lamang ng 12% ng kanilang mga gastusin sa pagpapatupad ng kalakalan, sa natitirang pagpunta sa advertising (11%), empleyado (40%), pisikal na imprastraktura (13%), at legal at iba pang di-tuwirang gastos sa pagpapatakbo (24%). Sa kabaligtaran, ang malalim na broker ng discount Interactive Brokers at Speed ​​Trader ay gumastos ng isang average na 59% sa trade execution, 7% sa advertising at pangkalahatang gastos, 27% sa gastos sa empleyado at 7% sa mga pisikal na gastos. Ang mga legal at iba pang mga di-tuwirang gastusin ay bale-wala.

Ano ang iyong nakuha para sa dagdag na presyo?

Nagsalita ang Investmentmatome sa mga mamimili na ginamit ang malaking tatlong brokerage at nalaman na kahit na alam nila na maaari silang magbayad ng mas mababa para sa trades sa isang malalim na broker ng diskwento, nadama nila na nakakakuha sila ng dagdag na bagay sa pamamagitan ng pagbabayad ng higit pa. Ang pinakatanyag na mga pakinabang ay mahusay na pagpapatupad sa kalakalan, pag-access sa mga tool sa pananaliksik at pangangalakal, at ang kapayapaan ng isip na may pamumuhunan sa isang mapagkakatiwalaang tatak. Ngunit ang mga bentahe ba talaga ang nagpapahiwatig ng karagdagang halaga? Investmentmatome nagpasya na siyasatin ang mga numero sa likod ng mga claim na ito.

Pagpapatupad

Ang E-trade ay nagpapatakbo ng trades sa isang average ng 0.26 segundo at Schwab sa 0.10 segundo. Ang mga interactive broker ay nagpapatupad sa average na bilis ng 0.90 segundo. Kaya't kung nagbabayad ka $ 9.99 para sa E-trade sa halip na $ 1 para sa Interactive Brokers, binabayaran mo ang 10x ng komisyon na mag-ahit 0.64 segundo sa iyong pagpapatupad ng kalakalan. Ito ay maaaring makatuwiran para sa mga bihirang mataas na dalas ng statistical arbitrage trader, ngunit ang karamihan ng 17 milyong mga customer ng malaking tatlong brokerages ay hindi kailanman maaapektuhan ng pagkakaiba. Habang ang mga pag-file ng mga kumpanyang ito ay hindi ibubunyag kung anong proporsyon ng kanilang mga customer ang mga mataas na dalubhasang dalubhasang para sa mga fraction ng pangalawang bagay, ipinapahayag nila na ang average na customer ay nagpapatakbo ng mas mababa sa dalawang trades kada buwan. Ito ay kaya malamang na ang isang bahagi ng isang pangalawang pagkakaiba sa oras ng pagpapatupad ay hindi makabuluhan sa karamihan ng mga customer.

Access sa Research & Trading Software

Ang malaking tatlong brokerage ay nag-aalok sa kanilang mga customer ng isang streamlined na karanasan sa pag-access sa mga ulat ng pananaliksik at analytical software. Puwede bang bigyang katwiran ang pagbabayad ng sobrang gastos? Muli, ang mga numero ay walang saysay na sinasabi hindi. Mayroong higit sa isang dosenang brokerage account na nag-aalok ng mga ulat sa pananaliksik, real-time na data, at pagtatasa ng software para sa mas mababa kaysa sa gastos ng malaking tatlo. Halimbawa, ang Scottrade ay kinabibilangan ng mga serbisyong ito nang libre at sinisingil lamang ng $ 7 bawat kalakalan, mas mababa sa lahat ng malaking tatlong. Nagbibigay ang Barron ng mga nakamamanghang review ng Scottrade para sa mga kakayahan sa pag-chart at pagpapatupad nito. Samakatuwid ang Merrill Lynch's Edge account ay nagbibigay ng mga serbisyong ito para lamang sa $ 6.95 bawat kalakalan. Ang Deep discount broker Lightspeed at ang iba ay magbibigay sa iyo ng maihahambing na pag-access para sa $ 1 kada kalakalan. Ang kalidad? "Mahigpit," ayon kay Barron.

Reputasyon at Tiwala

Nang harapin ng mga mananaliksik ang mga ordinaryong mamumuhunan sa katunayan na sila ay overpaying para sa mga pangunahing serbisyo, ang mga namumuhunan halos lahat ay binanggit ang reputasyon ng kanilang brokerage bilang kanilang katarungan. Hindi lamang sila komportable na nagtitiwala sa kanilang mga pamumuhunan sa isang kumpanya na hindi pa nila narinig at handa na magbayad nang higit pa para sa isang malaking tatlong brokerage. Mahirap maglagay ng isang dolyar na halaga sa pakiramdam ng seguridad na nagbibigay ng pangalan ng mga broker ng brand, kaya maaaring mapagtatalunan na ang kapayapaan ng isip ay nagkakahalaga ng gastos. Gayunpaman, ang katwiran na ito ay higit sa lahat hindi makatwiran. Ang mga Interactive Broker, na naniningil ng $ 1 o mas mababa sa bawat kalakalan, ay naging mula noong 1977 (limang taon bago ang E-trade), ay may halos 200,000 na account sa customer, at binayaran nang higit pa sa mga komisyon ng kalakalan noong nakaraang taon kaysa sa E-trade. Ang ideya na ang kumpanyang ito ay mas malamang na mag-abscond sa isang portfolio ng pamumuhunan ay hindi nabibigyang-katwiran sa pamamagitan ng mga katotohanan.

Ang karagdagang pagprotekta sa mga mamumuhunan ay ang mga pumatay ng mga gobyerno at mga pseudo-governmental na ahensya na may katungkulan sa pangangasiwa sa industriya ng brokerage.Ang FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) ay isang non-governmental na organisasyon na nag-regulates ng mga brokerage firm. Pinoprotektahan ng SIPC (Securities Investor Protection Corporation) ang mga mamumuhunan mula sa kawalan ng kalayaan ng brokerage. Ang mga namumuhunan na nakikipagtulungan sa mga organisasyon na mga miyembro ng mga malawak na respetadong institusyon ay maaaring mabilang sa kanilang brokerage na maingat na nakuha.

Ang Perpektong Account sa Brokerage

Ang mga katotohanan ay nagpapahiwatig na, para sa karamihan ng mga mamumuhunan, ang halaga ng isang popular na "pangalan ng tatak" na mga account sa brokerage ay hindi maaaring mabigyang-katwiran ng mga serbisyong ipinagkaloob, ngunit nangangahulugan ba ito ng isang malalim na diskwento broker ay tama para sa lahat? Hindi kinakailangan. Ang ilang mamumuhunan ay namimili ng mga produktong hindi pang-equity, na magagamit lamang sa isang limitadong subset ng mga online broker. Ang iba ay nangangailangan ng pag-access sa mobile app upang maaari nilang ikakalakal sa kanilang smartphone. Habang ang ilang mga mamumuhunan ay namimili sa margin at nais ang pinakamababang rate ng pag-uupa, ang iba ay gustong i-trade ang libreng komisyon ng ETF. Ang listahan ay nagpapatuloy at sa lalong madaling panahon ay nagiging malinaw na walang solong perpektong brokerage account para sa lahat.

Investmentmatome ay may address na ang isyu na ito sa pamamagitan ng paglikha ng isang brokerage paghahambing bayad na tool na pinag-aaralan ang mga gastos at mga tampok ng higit sa 70 iba't ibang mga online brokerage account na magagamit sa mga namumuhunan sa US mamumuhunan ay maaaring input ng kanilang mga gawi sa kalakalan at ninanais na mga tampok sa account at ang tool ay babalik ng isang presyo- niraranggo ang listahan ng bawat online broker na nagbibigay ng hiniling na mga serbisyo. Ang aming tool sa site ay ang unang tumagal ng mga promo sa account at iba pang mga pagkakumplikado, na nakakaapekto sa kabuuang gastos sa bawat buwan ng mamumuhunan. Ang mga pinasadyang mga resulta ay libre at ganap na walang pinapanigan.

Maaaring isama ang mga kagustuhan sa tool:

• Dami ng kalakalan
• Dalas ng kalakalan
• Pinakamaliit na Account
• Mga klase ng asset (mga stock, mga bono, mga pagpipilian, futures, pera, at iba pa)
• Mga tool sa pananaliksik (Mga ulat sa pananaliksik, Real-time na data, Pagsusuri ng software)
• Tulong sa Broker
• 24/7 Support
• Pisikal na mga lokasyon
• Access sa mobile
• Wire Transfers
• Mga Pahayag ng Papel
• Check-writing
• Mga debit card
• …at marami pang iba

Karagdagang Mga Mapagkukunan ng Brokerage:

1. Tool: Hanapin ang Pinakamababang Broker para sa Iyong Natatanging Mga Pangangailangan sa Trading
2. Pagtatasa: Mga Pinakamahusay na Broker para sa Analytical Traders
3. Pagsusuri: Mga Pinakamahusay na Broker para sa Mataas na Marka ng Serbisyo at Pananaliksik
4. Pagtatasa: Pinakamababang Mahal na Online Broker para sa Pagpapatupad ng Basic Trade

Tungkol sa Investmentmatome Financial Markets

Ang koponan ng Financial Markets ng Investmentmatome ay nakatuon sa pagpapalakas ng mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagbibigay ng transparent na pag-access sa impormasyon sa mga pinansyal na merkado at sa ekonomiya. Mula sa mga tool na nagpapasimple ng mga kumplikadong isyu sa mga malalim na pag-aaral na may makabagong pagtatasa, ang mga Investmentmatome Financial Markets ay nagsisilbi sa mga naghahanap ng walang pinapanigan na impormasyon.

• Tingnan din: Interesado sa pag-aaral kung paano mag-invest, o handa na upang makapagsimula? Tingnan ang mga pinili ng Investmentmatome para sa aming mga paboritong online brokerage account para sa mga bago at nakaranasang mamumuhunan magkamukha.