Ang Nasdaq Index Maaaring Maging Riskier kaysa sa Iniisip mo
NASDAQ BOUNCES! S&P 500 TO 3700?! STOCK MARKET REVIEW - NOV 11
Talaan ng mga Nilalaman:
- Ano ang index ng Nasdaq 100?
- Paano naiiba ang Nasdaq sa index ng S & P 500?
- Potensyal na plano ng aksyon
- Anong susunod?
- Hanapin ang pinakamahusay na broker para sa ETF pamumuhunan
- Matuto ang pagkakaiba sa pagitan ng ETF at mutual funds
- Protektahan ang iyong ETFs sa isang market-off
Ang 6% na pagtanggi sa index ng Nasdaq mula noong taon-to-date na mataas sa Marso 12? Masisi ang marami sa na sa limang stock lang. Oo, limang kumpanya lamang ang nagtatag ng higit sa 40% ng isa sa mga pangunahing index ng stock ng Amerika.
Ito ay walang lihim na ang mga merkado ay flailing sa taong ito, at ang ilan sa mga pinakamalaking pangalan ay na-hit ang hardest off ang kanilang 2018 highs. Ang alpabeto (magulang ng Google) ay bumaba ng halos 13%, habang ang Facebook ay pummeled na 15%. Ang Apple ay bumaba ng 4%, habang ang Amazon ay may plunged higit sa 9%.
Inilalantad ng kilusan na ito ang isa sa pinakamalaking mga panganib ng index ng Nasdaq - ang malaking pagsalig nito sa ilang mga stock. Kung bumibili ka ng isang pondo na tumutugma o sinusubaybayan ang index, kailangan mong malaman kung magkano ang Nasdaq ay umaasa sa maliit na bilang ng mga stock.
Ano ang index ng Nasdaq 100?
Higit sa 3,300 mga kumpanya ang nakalista sa Nasdaq exchange, ngunit ang 100 pinakamalaking at pinaka-matagumpay na bumubuo sa Nasdaq 100 index. Kapag nagsasabi ang mga mamumuhunan na "Nasdaq," kadalasan ang ibig sabihin nito ay "mga kompanya ng tech." Kasama sa index ang mga naturang heavyweights bilang apat na kumpanya sa itaas at iba pang mga nangungunang manlalaro tulad ng Microsoft, Intel at Cisco.
Ang mga namumuhunan sa isang pondo ng Nasdaq index ay dapat na maunawaan kung gaano ang top-heavy ang index.
Ang mga namumuhunan ay bumili ng isang Nasdaq 100 index na pondo para sa isa sa mga parehong dahilan na binibili nila ang iba pang mga pondo ng index: instant diversification. Ang isang pondo ay agad na binabawasan ang iyong panganib sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng malawak na pagpipilian ng mga kumpanya sa maraming industriya. Ang katunayan na ang Nasdaq ay higit sa lahat mga kompanya ng tech ay maaaring gawin itong mukhang undiversified. Gayunpaman, ang teknolohiya ay may maraming lasa - kabilang ang semiconductors, software, social media, e-commerce, cable at exbiotech - kaya mas maraming uri kaysa sa nagpapahiwatig ng label.
Ngunit hindi lahat ng mga index ng pondo ay agad na ginagarantiyahan ang perpektong sari-saring uri, at ang mga namumuhunan sa isang pondo ng Nasdaq index ay dapat na maunawaan kung gaano ang top-heavy ang index.
Ang mga kumpanya ng timbang ng Nasdaq 100 sa pamamagitan ng kanilang capitalization sa merkado, kaya mas malaki ang mga kumpanya timbangin mas mabigat. (Ang capitalization ng merkado ay isang laki ng sukat, multiply ng natitirang bahagi ng kumpanya sa pamamagitan ng presyo ng isang bahagi.) Ang mas malaki ang kumpanya, mas mataas ang porsyento nito ng index. Ang talahanayan sa ibaba ay nagpapakita ng mga pinakamataas na timbang na kumpanya - hindi lamang sila ang mga malalaking takip, ang mga ito ay mega caps.
| Nasdaq 100 | Timbang |
|---|---|
| Apple | 11.375% |
| Amazon | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Alphabet Class C | 4.988% |
| Alphabet Class A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Nangungunang 5 | 40.325% |
| Nangungunang 10 | 54.33% |
Ang mga kritikal na punto upang tandaan lamang kung paano concentrated ang index ay sa kanyang nangungunang kumpanya. Ang pinakamataas na limang account para sa higit sa 40% ng index, at ang nangungunang 10 higit sa 54%. Kaya kung ang mga stock ubo, ang buong index ay makakakuha ng isang malamig. Halimbawa, kung ang top 10 ay lumipat sa 1%, ang iba pang 90 na index ng mga stock ay kailangang umakyat ng higit sa 1% upang mapanatili ang pangkalahatang pagganap ng index ng flat.
Ngunit ano ang nangyayari kapag ang isang malaking index ay gumagalaw? Ang isang paglipat pababa madalas na nagiging sanhi ng isang malaking pagbabago sa damdamin mamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay natatakot na bumili ng iba pang mga 90 na kumpanya, kahit na kung hindi sila halos walang kinalaman sa kung ano ang ginagawa ng mga malalaking kumpanya. Kaya ang over-reliance ng index sa mga pinakamalaking stock nito ay nagbibigay ng dagdag na sukatan ng riskiness sa Nasdaq, na tumutulong na maging sanhi o palalain ang downdraft ng merkado, tulad ng maagang bahagi ng 2018.
»Magbasa nang higit pa: Lahat ng kailangan mong malaman tungkol sa isang pag-crash sa merkado
Paano naiiba ang Nasdaq sa index ng S & P 500?
Ang Nasdaq index ay pareho sa isa pang index ng bellwether, ang Standard & Poor's 500, ngunit ang huli ay mas sari-sari. Binubuo ang S & P ng 500 sa pinakamalaking kumpanya sa kalakalan ng publiko ng Amerika, ngunit ang konsentrasyon nito sa mga pinakamalaking pangalan nito ay mas mababa.
| S & P 500 | Timbang |
|---|---|
| Apple | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazon | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Alphabet Class C | 1.479% |
| Alphabet Class A | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Nangungunang 5 | 13.271% |
| Nangungunang 10 | 20.781% |
Sa S & P, ang nangungunang limang mga pangalan ay bumubuo lamang ng higit sa 13% ng index, kumpara sa higit sa 40% sa Nasdaq. Ang nangungunang 10 account ay mas mababa sa 21% kumpara sa 54% ng Nasdaq. Kaya habang ang S & P ay may konsentrasyon sa mga nangungunang pangalan nito, mas mababa ito kaysa sa Nasdaq.
Ang lahat ng lima sa mga nangungunang stock ng Nasdaq ay ang mga pinakahalagang pondo sa pondo ng S & P
Isa pang peligro na panoorin, bagaman maliit ito: Ang lahat ng limang mga nangungunang mga stock ng Nasdaq ay ang mga pangunahing pinagkakatiwalaan sa pondo ng S & P. Kaya kung mayroon ka ng isang pondo ng S & P, ang pagdaragdag ng isang pondo ng Nasdaq sa iyong portfolio ay malamang na hindi magagawa para sa iyong pagkakaiba-iba gaya ng iyong inaasahan. Ngunit kung nais mo ang isang mas malaking pagtulong sa tech kaysa sa S & P ay nagbibigay, ang isang pondo ng Nasdaq ay maaaring maging isang mahusay na karagdagan.
Potensyal na plano ng aksyon
Walang tinatawag na mga welga sa pamumuhunan. Makukuha mo ang isang pamumuhunan na naaangkop sa iyong ugali at estilo ng pamumuhunan. Narito ang ilang mga potensyal na plano sa pagkilos:
Kung ang Nasdaq na dinisenyo ay nag-aalala sa iyo: Bumili ng ibang uri ng pondo ng Nasdaq. Habang ang tradisyunal na index ng Nasdaq ay market-cap-weighted, ang ilang Nasdaq na nakatutok na index ay nakaiiwas sa problema ng konsentrasyon sa pamamagitan ng paggamit ng mga katumbas na posisyon ng timbang. Sa isang katumbas na timbang na index, ang bawat isa sa Nasdaq 100 mga kumpanya ay bumubuo ng 1% ng index, kaya ang pondo ay hindi overexposed sa anumang solong stock. Ang downside ay na hindi mo pagmamay-ari ng marami sa mga kumpanya na dominado ang tech mundo sa nakaraang ilang dekada.
Kung nagkakaproblema ka sa sobrang pag-aalala sa Nasdaq: Magdagdag ng pondo sa index ng S & P 500. Ang solusyon na ito ay simple - bawasan ang weighting ng Nasdaq sa iyong pangkalahatang portfolio. Mamuhunan ang ilan sa iyong pera sa isang pondo ng S & P, o sa iba pang mga pondo ng iba't ibang mas maliit o walang posisyon sa tuktok ng mga stock ng Nasdaq.
Kung nais mong pumunta malaki sa tech: Manatiling namuhunan sa Nasdaq at bumili ng higit pa. Isinasaalang-alang ang mga nagwawakas na tagumpay ng Alphabet, Amazon, Apple, Facebook at Microsoft, maaaring sa huli ay mas mahusay na mabuhay na may mas mataas na panganib ng pamumuhunan sa Nasdaq upang tamasahin ang mas mataas na gantimpala ng pagsakay kasama ang mga market-thrashing kumpanya. Kung gusto mo ng higit pang pagkakalantad sa ilan sa mga mas maliliit na kumpanya sa indeks, maaari ka nang magdagdag ng pantay na timbang na pondo.
Kung ikaw ay handa na upang plunge sa Nasdaq o anumang iba pang mga index, hindi maaaring maging mas madali upang bumili ng isang exchange-traded pondo (ETF) batay sa index.
