Ang MCC ay Nagagawa Ito Madaling Pondo ang Iyong Maliit na Negosyo sa lalong madaling panahon

Ang Merchant Cash & Capital (MCC) ay gumawa ng mga alon sa pagpapalabas ng sistema nito sa Automated Submission at Pre-approval noong nakaraang taon. Tinutulungan ng ASAP ang makabuluhang bawasan ang tagal ng proseso ng pagsusumite-sa-pagpopondo, na ginagawang mas madali para sa mga maliliit na negosyo na makakuha ng mabilis na pera. Ang bilis ng ASAP ay nadagdagan pa lamang dahil nakumpleto nito ang rekord ng oras ng pagpopondo ng 70 minuto noong Pebrero. Nagsalita kami kay Stephen Sheinbaum, presidente at CEO ng MCC, upang makakuha ng ilang background sa ASAP.

Upang basahin ang nakaraang pakikipanayam ni Stephen sa amin sa aming CEO Series sa Small Business Lending, mag-click dito.

Investmentmatome: Puwede bang magbigay ng ilang mga background sa iyong kamakailang rekord ng oras ng pagpopondo?

MCC: Ang tala ay talagang kawili-wili. Ang ginawa namin ay bumuo ng isang sistema na tinatawag na ASAP, na kumakatawan sa Proseso ng Pag-submission at Pre-Approval. Nagtayo kami ng ASAP sa pag-asa na ang aming mga kasosyo ay makakapag-usap sa isang merchant, ipagbigay ng merchant ang impormasyon sa aming koponan, upang maaari naming populate ang ilang mga patlang. At sa darating na panahon, dahil sa aming mga algorithm at pagmamarka ng mga modelo, sa sandaling magsumite ang mga merchant presses ng ilang bagay na mangyayari: Sinusuri nito ang impormasyon laban sa ilang mga panloob at third-party na mga database para sa "hindi wastong mga negosyante" upang magsalita, kinukuha nito ang kredito awtomatikong (bagaman maaari naming gawin ito sa isang pinagsamang batayan sa mga ahensya ng pag-uulat), at nagpapatakbo ito ng aming buong sistema ng underwriting, na bumubuo ng isang serye ng mga alok na maaaring iharap sa merchant. Ang aming koponan ay maaaring pagkatapos ay ayusin ang halaga ng pautang o ang halaga ng payback o ang halaga ng pera, siguraduhin na sumusunod ito sa aming mga alituntunin sa underwriting, at ang sistema ay maaaring bumuo ng isang kontrata sa tama at doon, na maaari naming mag-email sa merchant, mayroon ito ay isinagawa at ipinadala sa amin. Sa sandaling muli, mahalagang tiyakin na ang data na iniulat sa sarili na ang merchant o partner ay naninirahan.

At kamakailan lamang, nagawa naming pondohan ang isang bilang ng mga mangangalakal mula sa A hanggang Z sa loob ng isang oras. At hindi ko pinag-uusapan ang proseso ng underwriting kung saan ito ay ganap na awtomatiko at hindi kami nakikipag-usap sa sinuman - talagang nagsasalita kami sa bawat merchant; Nagsasalita kami sa mga panginoong maylupa, sanggunian, atbp. Ang aming nagawa ay itinayo ng isang hierarchy mula sa isang operating perspektibo, tulad na kung may isang tao na dumaan sa sistema na may mga kontrata na nakalakip sa mga ito, pagkatapos ay napupunta sa tuktok ng linya at mayroong ang mga taong naghihintay para dito ay pumasok at pumunta sila at magsagawa ng mga sanggunian sa lalong madaling panahon (walang sinadya). Iyan ang tungkol sa rekord - ang nais na layunin ng pagdadala ng bilis sa proseso, sa pamamagitan ng kaagad na pagkuha ng kontrata sa mga kamay ng merchant at pagpapasimple sa proseso, na nagpapagana sa aming mga kasosyo o sa merchant na mag-upload ng lahat ng mga dokumento. At napupunta ito mismo sa harap ng isang underwriter sa kanyang screen, kaya agad niyang magawa ito. Nagawa ito nang mahusay. Mayroon kaming iba pang mga kakayahan upang magamit ang sistema upang makabuo ng mga panipi upang dalhin pabalik sa merchant - at kahit na ang negosyante ay hindi nais na mag-sign pa, nakakakuha pa rin ang mga ito sa ilalim ng awtomatiko sa isang automated na paraan. Gumawa kami ng isang programa kung saan maaaring gamitin ng isang tao ang proseso upang malaman kung ano ang magiging handa naming ibigay ang merchant batay sa na-ulat na data sa sarili, at ang kagandahan ay na ang lahat ng partido na kasangkot ay maaaring makipag-usap nang mas epektibo. Sa pagtatapos ng araw kung ano ang ginamit upang dalhin sa amin araw upang malaman - ay namin magagawang gumawa ng isang deal sa mga customer na ito? - maaari na ngayong maiisip sa loob ng ilang minuto. Ito ay talagang humahantong sa mas mahusay na kahusayan at produktibo, at humahantong sa mas malaking ekonomiya ng scale.

NW: Ay mahalaga ang bilis sa merchant?

MCC: Ang bilis ay napakahalaga sa merchant, ngunit para sa isang third-party sales office, ito ay kritikal. Dahil madalas kang may mga sitwasyon kung saan ang mga benta ng mga opisina ay bibili ng mga lead mula sa mga lead-generation company, at ang mga kumpanya ay nagbebenta ng mga leads sa tatlo hanggang apat na kumpanya sa isang pagkakataon. Ngunit anuman ang bumibili ng tingga ay maaaring makakuha ng kontrata sa negosyante ay maaaring magkaroon ng isang napakalaking mapagkumpitensya kalamangan. Ang aming ginawa at ginagawa ay ang teknolohiya na ito, na binuo ng mga API at nagsisimula upang maisama ang tunay na malalaking tagaproseso ng third-party - lahat ng uri ng mga kumpanya na ngayon ay makakapag-post sa kanilang site: "Kailangan mo ba ng kapital, o isang opsyon sa pagtatrabaho sa pananalapi? "At ang isang negosyante ay maaaring mag-click sa isang pindutan ng radyo, at ganap na isasama namin ang kanilang system upang ang lahat ng impormasyon ay naroroon. Halimbawa: Ang isang kumpanya ng payroll ay maaari na ngayong maisama nang direkta sa amin. Ang kumpanya ng payroll ay mayroon nang address, pangalan ng may-ari ng negosyo at sa pangkalahatan ay kung ano ang kanilang kabuuang kita. Ngayon, ang kumpanya ng payroll na ito, bilang isang karagdagang stream ng kita maaari nilang sabihin sa kanilang mga customer: "Nagtatag kami ng isang portal para sa iyo - nakipagtulungan kami sa isa sa mga nangungunang alternatibong kumpanya sa pananalapi ng bansa - kaya maaari mo lamang i-click dito kung kailangan mo ng kapital sa trabaho. "At kung mag-click sila, ang lahat ng impormasyon mula sa kumpanya ng payroll ay isinama sa aming sistema upang mapunan ang lahat ng mga patlang na ginagamit upang mangailangan ng manu-manong entry. At ngayon, ang merchant na iyon ay kailangan lamang upang punan ang isang pares ng higit pang mga patlang, at boom, siya ay may isang alok. Totoong malakas at napakahusay na natanggap. Pinagsasama namin ang mga kumpanya na may daan-daang libu-libong mga merchant ngayon.Hindi tulad ng iba, hindi lang kami nagsasabing "maaari kang maging kuwalipikado para sa hanggang sa gayon at gayon na halaga." Nagbibigay kami ng isang tunay na matatag na numero at iginagalang ang bilang na bumubuo ng aming system.

NW: Paano lumago ang paggamit mula noong pagpapatupad ng ASAP?

MCC: Ang pinakabagong bersyon ay inilabas noong Marso, at 40% ng mga pagsusumite na natatanggap namin ay dumarating sa pamamagitan ng sistema ng ASAP.

NW: Paano nagbago ang ASAP sa paglipas ng panahon?

MCC: Ang unang bersyon ay magkapareho, ngunit marami itong mga pahina at maraming mga patlang na kinakailangan. Ang karanasan ng kostumer ay hindi naka-streamline na ngayon. Nakita namin na ang bilis ay napakahalaga, at ginugol namin ang maraming oras na nagpapabuti sa predictability sa aming underwriting. Nagtatayo kami ng mga algorithm at pagmamarka ng mga modelo sa likod na dulo, at nais namin na ang aming mga benta ay makakapagpatakbo nang mas mahusay sa front end, kaya pinagsama namin ang dalawa, na naging simula para sa unang bersyon. Kami ay malapit nang lumabas sa mga mangangalakal, hindi lamang sa aming mga kasosyo. Ang mga negosyante ay magagawang online at populate ang mga patlang at malaman sa ilang minuto kung ano ang kanilang kwalipikado.

NW: Ano ang pumukaw ng ideya para sa ASAP?

MCC: Ito ay talagang isang function ng pakikinig sa aming mga customer at mga kasosyo at nagtanong, "Ano ang mga ito clamoring para sa?" Gusto nila ang bilis at predictability. Pinapatunayan pa rin namin ang data, ngunit nagsusumikap kaming mapabuti ang prosesong iyon. Ginamit namin upang humingi ng tax returns, mayroon na lamang kami ng form; Nakukuha namin ang mga ito upang mag-sign ng awtorisasyon. Pagkatapos ay i-pull namin ang impormasyon sa pamamagitan ng isang API sa isang awtomatikong batayan sa isang bagay na segundo. Nawala na kami mula sa mga araw (naghihintay para sa mga customer na makakuha ng mga pagbalik ng buwis mula sa kanilang mga accountant) sa ilang segundo sa pamamagitan ng paglalagay ng responsibilidad sa aming mga balikat.

NW: Ang anumang partikular na negosyo ay mas angkop sa ASAP kaysa sa iba?

MCC: Hindi, hindi sa lahat. Itinayo namin ito upang umangkop sa anumang negosyo. Mayroon kaming iba't ibang mga produkto, kung nakatakda man ito araw-araw na pagbabayad sa mga variable na pagbabayad sa marami pang iba. Ginawa namin ang lahat ng pagpipiliang iyon sa aming sistema. Maaaring pag-aralan ng aming system ang anumang negosyo na maaari naming pondohan. Mayroong ilang mga uri ng negosyo na hindi kami kumportableng financing at hindi kasama, ngunit ang mga ito ay awtomatiko pati na rin sa pamamagitan ng isang drop-down na menu.

NW: Ano ang magiging hitsura ng ASAP sa hinaharap?

MCC: Well, ang isa sa mga bagay na aming pinagtatrabahuhan ay na nagtatatag kami ng mga relasyon sa mga third party na gustong magkaroon kami ng panimulang pagpopondo na karaniwan sa labas ng aming kahon; handa silang ipagkaloob sa amin ito, pagkatapos ay binibili nila ang account mula sa amin. Kaya, sa huli (at napakalapit nito) ang ASAP ay makapagbibigay ng mga panipi hindi lamang mula sa MCC, kundi pati na rin sa aming mga kasosyo sa pagpopondo. Bilang isang halimbawa, hindi namin pinondohan ang isang tonelada ng mga negosyo na ganap na digital at mga negosyo sa e-commerce. Maaaring hindi namin nais na pondohan iyon, ngunit mayroon kaming mga relasyon sa ibang mga kumpanya na nagpahayag ng interes sa pagpopondo sa negosyo kung maaari naming bumuo at i-underwrite ito para sa kanila. Kaya, sa mga senaryo na isinasama namin ang mga ito sa aming sistema na nagtatrabaho sa pagmamarka ng mga modelo, na bumubuo ng pangangailangan para sa aming mga kasosyo sa pagpopondo.

NW: Anumang imbakan para sa MCC noong 2014?

MCC: Sa pangkalahatan, kami ay nasa isang hyper-growth mode. Pinopondohan namin ang humigit-kumulang na $ 20 milyon sa isang buwan at inaasahan naming ang numerong iyon ay doble o triple sa taong ito sa kalendaryo. Kami ay nakatakda para sa paglago at ang aming mga sistema ay kahanga-hanga na natanggap. At talagang nasasabik kami sa negosyo.