Definition at Halimbawa ng Pahayag ng Daloy ng Cash

Ano ito: Ang

A statement ng cash flow ay ang financial statement na sumusukat sa cash na nakuha

Paano ito gumagana (Halimbawa): Ang

A cash flow statement ay kadalasang nagbubukas ng mga pinagkukunan ng cash ng kumpanya at ginagamit para sa panahon sa tatlong kategorya: cash daloy mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan, at daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pagtustos. Mahalagang tandaan na ang daloy ng salapi ay hindi katulad ng netong kita, na kinabibilangan ng mga transaksyon na hindi nagsasangkot ng aktwal na paglilipat ng pera (ang depreciation ay karaniwang halimbawa ng isang gastusin sa noncash na kasama sa mga kalkulasyon ng net income ngunit hindi sa mga kalkulasyon ng cash flow).

Ang daloy ng pera mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo sa pangkalahatan ay kinakalkula alinsunod sa mga sumusunod na formula:

Mga Daloy ng Cash mula sa Operasyon = Net income + Mga Gastos sa Noncash + Mga Pagbabago sa Paggawa ng Capital

Dahil ang kapital ng trabaho ay isang bahagi ng cash flow mula sa mga operasyon, dapat malaman ng mga namumuhunan na maaaring maimpluwensiyahan ng mga kumpanya ang daloy ng salapi sa pamamagitan ng pagpapahaba ng oras na kanilang dadalhin upang bayaran ang mga perang papel (sa gayon ay pagpapanatili ng kanilang cash), pagpapaikli sa oras na kinakailangan upang kolektahin ang nautang sa kanila (kaya pinabilis ang resibo ng salapi), at paglalagay mula sa pagbili ng imbentaryo (muli ang pagpapanatili ng cash).

Ang daloy ng pera mula sa mga aktibidad ng pamumuhunan ay pangunahing nagpapakita ng mga pagbili o pagbebenta ng mga asset ng kapital (ibig sabihin, mga asset na may kapaki-pakinabang na buhay o f higit sa isang taon na lumilitaw sa sheet ng balanse). Mahalagang tandaan na ang mga kumpanya ay may ilang mga kaluwagan tungkol sa kung ano ang mga item ay o hindi itinuturing na mga gastusin sa kapital, at dapat malaman ng mamumuhunan na ito kung ikukumpara ang daloy ng salapi ng iba't ibang mga kumpanya.

Ang daloy ng pera mula sa mga aktibidad ng financing ay kadalasang nagpapakita ng kumpanya pagbili o pagbebenta ng stock at anumang mga nalikom mula sa o pagbabayad sa utang financing. Ang panukalang-batas ay nag-iiba sa iba't ibang mga istraktura ng kapital, mga patakaran sa dividend, o mga tuntunin ng mga utang na may mga kumpanya.

Bakit ito Matters:

Hindi mahalaga kung gaano ito sumusukat, magbabayad ng dividends, o mabawasan ang utang. Ito ang dahilan kung bakit pinahahalagahan ng ilang tao ang mga pahayag ng daloy ng cash nang higit pa tungkol sa anumang iba pang pinansiyal na pahayag o panukala doon, kasama na ang mga kita sa bawat share. Ang daloy ng pera ay nakasalalay nang malaki sa estado ng cash ng isang kumpanya mula sa mga operasyon, na kung saan naman ay mabigat na naiimpluwensiyahan ng netong kita ng isang kumpanya. Sa gayon, ang mas mataas na mga kita, mas mababa sa itaas, at higit na kahusayan ay malaking mga driver ng cash flow.

Walang positibong daloy ng salapi, ang isang kumpanya ay maaaring humiram ng pera upang gawin ang mga bagay na ito, o sa mas masahol na mga kaso, hindi ito maaaring manatili sa negosyo. Mahalagang tandaan, gayunpaman, na ang pagkakaroon ng negatibong daloy ng salapi sa loob ng isang panahon ay hindi palaging isang masamang bagay. Kung ang isang kumpanya ay isang netong nagpapahiram ng salapi sa loob ng ilang panahon dahil ito ay nagtatayo ng isang pangalawang planta ng pagmamanupaktura, halimbawa, maaaring bayaran ito sa katapusan kung ang planta ay bumubuo ng mas maraming pera. Sa kabilang banda, kung ang kumpanya ay may negatibong daloy ng pera dahil ginawa ito ng isang mahinang pagkuha o iba pang pamumuhunan, ang pang-matagalang benepisyo ay maaaring hindi doon.

Ang mga mamumuhunan ay madalas na naghahanap para sa mga kumpanya na may mataas o pagpapabuti ng cash flow ngunit mababang presyo ng pagbabahagi - ang pagkakaiba ay kadalasang nangangahulugan na ang presyo ng share ay lalong lalago.