Load Definition & Example |

Ano ito: Ang

A load ay bayad na bayad para bumili o magbenta ng isang partikular na pamumuhunan. Ito ay ipinahayag bilang isang porsyento ng halaga na namuhunan. Ang terminong ito ay kadalasang ginagamit kapag tinatalakay ang mga pondo sa isa't isa.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Sa pangkalahatan, may dalawang uri ng naglo-load: mga front-end load at mga back-end load. Ang isang front-end load ay isang bayad na bayad upang bumili ng isang investment, at ang isang back-end load ay isang bayad na bayad upang magbenta ng isang investment (maaari ring ito ay tinatawag na isang contingent ipinagpaliban benta singil, isang exit fee, o isang pagtubos ng singil). Ang isang walang-load na pondo ay isa na hindi naniningil ng anumang mga bayarin ng ganitong uri.

Ipagpalagay nating interesado kang gumawa ng $ 10,000 na pamumuhunan sa pondo ng Kumpanya XYZ. Kung ang pondo ay mayroong 4% front-end load, pagkatapos ng $ 10,000 na pamumuhunan, $ 400 ($ 10,000 x.04) ay binabayaran sa pondo ng kumpanya at $ 9,600 ay talagang namuhunan sa pondo bilang isang resulta. Sa isip, ang mga kita mula sa pamumuhunan ay dapat na higit pa sa pag-upo para sa front-end load. Sa halimbawang ito, ang pinagsamang pondo sa front-end ay dapat na bumalik 14.6% sa isang taon upang maabot ang $ 11,000 sa halaga pagkatapos ng bayad.

Kung ang pondo sa halip ay mayroong 4% na back-end load, dapat kang magbayad ng $ 400 fee ang pagbebenta ng investment ($ 10,000 x.04). Muli, ang mga kinita mula sa pamumuhunan ay dapat na may perpektong higit sa gumawa ng up para sa back-end load. Sa halimbawang ito, ang back-end load fund ay dapat na bumalik sa 14% sa isang taon upang maabot ang $ 11,000 sa halaga pagkatapos ng bayad.

Maliwanag, ang laki ng load ay nakakaapekto sa laki ng return ng mamumuhunan. Sa aming halimbawa, kung ang pondo ng XYZ ng Kumpanya ay isang no-load na pondo, pagkatapos ay upang maabot ang $ 11,000 sa halaga pagkatapos ng isang taon, kailangan lamang nito na makabuo ng isang 10% na pagbalik.

Ang mga front-end load ay magkakaiba at maaaring magamit upang reinvestments ng dividends, interes, o kapital na pakinabang. Ang mga mutual na pondo ay madalas na tinutukoy bilang A Shares. Kapag tumitingin sa impormasyon sa kalakalan ng mutual fund, ang front-end na load na mga pondo sa mutual ay magtatanong ng mga presyo na mas malaki kaysa sa halaga ng net asset ng pondo (o presyo ng bid). Ang halaga ng pagtatanong ay katumbas ng halaga ng net asset ng pondo kasama ang front-end load.

Ang mga back-end load ay karaniwang tinatasa sa simula ng halaga ng pamumuhunan, bagama't kinakalkula ng ilang mga kumpanya ang bayad sa pangwakas na halaga kung ito ay mas mababa kaysa sa orihinal na presyo ng pagbili. Ang mga back-end na pagkarga ng mutual funds ay madalas na tinutukoy bilang B Shares. Sa pangkalahatan, ang mga back-end load ay binabawasan para sa bawat taon ang mamumuhunan ay mayroong investment. Kung ang mamumuhunan ay humahawak ng sapat na pamumuhunan, maraming mga pondo ang talikdan ang back-end fee. Halimbawa, ang back-end fee ay maaaring 5% sa unang taon, 4% sa ikalawang taon, at iba pa hanggang ang bayad ay zero.

Kadalasan, ang mga namumuhunan ay maaaring magbayad ng mga nabawas na naglo-load kung gumawa sila ng malalaking pamumuhunan. Ang halaga na kwalipikado para sa isang pinababang load ay tinatawag na breakpoint at nag-iiba mula sa pamumuhunan sa pamumuhunan. Ang ilang mga pondo ay maaaring magkaroon ng higit sa isang breakpoint. Sa ilang mga kaso, ang isang mamumuhunan ay maaaring mag-sign ng isang sulat ng layunin sa kumpanya investment, promising na mamuhunan ng isang tiyak na halaga sa paglipas ng panahon upang maging kwalipikado para sa pinababang load ngayon.

Bakit ito Matters:

Loads hinihikayat mamumuhunan mula sa madalas ang kanilang pagbabahagi ng pondo sa isa't isa, isang aktibidad na nangangailangan ng mga pondo upang magkaroon ng maraming halaga ng pera sa halip na namuhunan. Gayunpaman, sa pangkalahatan, ang isang pagkarga ay itinuturing na pagbabayad para sa kadalubhasaan ng broker sa pagpili ng tamang pondo para sa mamumuhunan. Kapansin-pansin, mayroong malaking kontrobersya kung ang mga pondo ng pag-load ay mas mahusay o mas malala kaysa sa mga pondo na walang-load.

Ang mga pag-load ay kadalasang nauugnay sa mga mutual funds, ngunit ang mga annuity, mga patakaran sa seguro sa buhay, at limitadong pakikipagsosyo ay maaaring may mga naglo-load. Dapat na ibunyag ng mga mutual fund ang mga naglo-load at iba pang mga bayarin sa kanilang mga prospektus, at mahalagang maunawaan na ang isang load ay isa lamang sa ilang mga uri ng mga bayarin na maaaring sisingilin. Kaya, kapag inihambing ang mga pamumuhunan, mamumuhunan ay dapat mag-ingat upang suriin ang lahat ng mga bayarin na nauugnay sa isang pamumuhunan, hindi lamang ang laki ng pagkarga.