Ay Isang Ounce ng Gold Talagang Nagkakahalaga ng $ 5,500? Sa nakaraang buwan, si James Rickards, isang kilalang tagabangko ng pamumuhunan at risk manager, ay naglathala ng ilang mga newsletter na nagbibintang na ang Federal Reserve, ang sentral na bangko ng Estados Unidos, ay walang utang na loob. Sa paniniwala niya kung titingnan mo ang balanse ng balanse ng Fed, makikita mo na ang utang na ibinibigay ng bangko ay labis na lumalabas sa mga asset na naka-back up.

Kung tama ang Rickards, ang Fed ay nasa parehong suliranin ng milyon-milyong mga may-ari ng bahay - ito ay sa ilalim ng tubig.

Sinabi niya, "Sa maikli, ang lahat ng utang na ito. Kayamanan ay may-akda kung ito ay nagsasangkot ng isang claim na maaaring bayaran sa dolyar na kung saan ay ngunit isang claim sa isang insolvent central bank backed lamang sa pamamagitan ng kakayahang mag-print ng higit pang utang. " At upang linawin lamang, ang" utang "ng Fed ang form ng Federal Reserve Notes, na kilala rin bilang ang papel na pera na nakaupo sa iyong wallet, sa ilalim ng iyong kutson, o sa elektronikong paraan sa iyong bank account. ?

Dapat muling susundin ng Estados Unidos ang pamantayan ng ginto. Hindi lamang dapat, kundi dapat, at kalaunan ay sapilitang gawin ito. Batay sa bilang ng mga dolyar kumpara sa mga ounces ng ginto na hawak ng Fed, sa palagay niya ay kukuha ito ng humigit-kumulang na $ 5,500 upang katumbas ng halos isang onsa ng ginto.

Ngayon, ang tawag para sa isang pagbabalik sa standard na ginto ay higit sa lahat na ginawa ng ginto mga bug, fringe ekonomista at Congressman Ron Paul. Kahit na ito ay nakakakuha ng maraming pindutin, ito ay hindi isang pangunahing ideya sa pamamagitan ng anumang kahabaan ng imahinasyon.

Ngunit ito ay isang kawili-wiling assertion kapag isinasaalang-alang mo na Rickards ay hindi ang iyong mga tipikal na bug ginto. Siya ang dating pangkalahatang tagapayo para sa Long Term Capital Management (LTCM), ang pusakal na hedge fund kung saan, matapos gumawa ng kamangha-manghang taunang pagbalik ng 40%, nag-crash at nawala ang bilyun-bilyon pagkatapos ng krisis pinansyal ng Russia noong 1998.

Kanyang karanasan sa LTCM ay maaaring magbigay sa kanya ng natatanging pananaw sa merkado ng ginto. Nang sumiklab ang LTCM, ito ay rumored na maikli ang 300-400 metriko tonelada ng ginto na walang posibleng paraan ng pagkuha ng mga kamay sa sapat na pisikal na ginto upang masakop ang maikling posisyon nito.

Ang mga alingawngaw ay nagpapatuloy upang sabihin na upang maiwasan ang pagsasalita ang kaguluhan sa merkado ng ginto (maisip ba ninyo ang pagsabog ng presyo sa mga alingawngaw ng kakulangan ng ginto?), isang kaganapan na malamang na bubo sa iba pang mga sektor sa pananalapi, ang lihim ng New York Federal Reserve para sa isang maliit na bank ng pamumuhunan upang tahimik na lagak out LTCM. Bilang kapalit, ipinagbabawal ang mga punong LTCM mula sa kailanman pag-usapan ito.

Ang LTCM ay nagsagawa ng napakalaking halaga ng utang na hindi maaaring bayaran. Sinasabi ng Rickards na ang gobyerno ng Estados Unidos ay nasa parehong suliranin.

Ang Barbarous Relic

Gold ay may isang medyo dramatic na kasaysayan, at ito ay may isang ugali sa malaswang modernong mamumuhunan. Hindi ito binabayaran ng dividends, may kaunting pang-industriya na halaga, at nagbibigay ng pagmamay-ari lamang sa … mismo.

Ngunit ang argument ay palaging bumalik sa isang simpleng katotohanan: sa anumang dahilan, para sa libu-libong taon, ang mga tao ay itinuturing na ginto upang maging pera. Upang ilagay ang equation "ginto katumbas ng pera "sa konteksto, isaalang-alang na ang madalas na nabanggit na panuntunan ng hinlalaki ay ang isang onsa ng ginto ay dapat na katumbas ng halaga ng isang mataas na kalidad na lalaking suit. Ang relasyon na ito ay tila naganap sa loob ng maraming siglo. Ang Brett Arends, kontribyutor para sa

Wall Street Journal

kamakailan ay binanggit ito noong isinulat niya ang tungkol sa isang tagapamahala ng hedge fund ng London na nagtataya na ang panuntunan ay itinuturing na pabalik sa sinaunang Roma, kapag ang isang mahusay na mamamayan ay maaaring gumastos ng isang onsa ng ginto upang bumili ng top-of-the-line na toga. # # - ad_banner_2- # Kawalang-katiyakan Hedge Kahit na hindi ito bumaril sa $ 5,500 sa malapit na hinaharap, may ilang mga kadahilanan Ang ginto ay isang mahalagang bahagi ng isang mahusay na balanseng portfolio ng pamumuhunan. Ang pinakamahuhusay na rationale na ang ginto ay isang partikular na epektibong pag-iilaw laban sa parehong implasyon at internasyonal na krisis.

Gamit ang kasalukuyang debate ng inflation / deflation, dalawang patuloy na digmaan, isang bulkan na nagsara sa paglalakbay sa Europa, patuloy na pagbabanta ng terorismo, mga alalahanin tungkol sa pandaigdigang ang warming, confrontations na may nuclear North Korea at desperately-wish-it-was-nuclear Iran, isang kawalang-katarungan na bakod na tunog ay medyo magandang mga araw na ito.

Kung ikaw ay hilig na magdagdag ng ginto sa iyong portfolio, may ilang mga paraan upang gawin ito. Ang ginto ay madaling maging isang bahagi ng iyong mga kinita sa pera, ang iyong mga pangmatagalang kalakal, o ang iyong mga hinuhulaan / pangangalakal, depende sa iyong mga pangangailangan sa portfolio.

Physical Gold

Karamihan sa mga portfolio ay dapat maglaman ng ilang porsyento ng cash. Kasama ng dayuhang pera, ang ginto ay mag-iba-ibahin ang iyong mga natitirang pera.

Madaling makahanap ng gold bullion, ang pangkaraniwang anyo ng pisikal na ginto. Gold bullion sa pangkalahatan ay may dalawang anyo, mga barya at mga bar. Tinutukoy ang timbang at kadalisayan, ngunit ang bullion ay walang karagdagang halaga bilang isang nakokolekta. Ang American Buffalo, Canadian Maple Leaf at South African Krugerrand ay mga gold bullion coins na kinikilala sa buong mundo. Kung ikaw ay interesado sa pagsisimula ng isang koleksyon ng barya, ang isang sertipikadong bihirang dealer ng barya ay maaaring magbigay ng impormasyon tungkol sa mga premium na maaaring maipon ng mga barya. sa utos. Ang pangkolektang mga barya sa pangkalahatan ay may ilang uri ng makasaysayang kabuluhan at prized para sa kanilang kalagayan at kakulangan. Ang mga nakokolekta na barya ay maaaring maging isang mahusay na halamang-singaw sa pagpintog, ngunit hindi sila kasing epektibo ng bullion kung naghahanap ka ng cash substitute.

Mga Pondo at ETFs

Kung hindi mo nais na pisikal na humawak ng ginto para sa anumang dahilan, maraming mga mutual funds at exchange traded funds (ETFs) na nakatutok sa sektor. Sa katunayan, natupok ng ETF ang higit sa 10% ng mga bagong supply ng ginto sa mundo noong nakaraang taon.

Ang pinaka-kilalang gintong ETFs ay ang SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD). Ang GLD ay mayroong pisikal na bullion para sa mga mamumuhunan, at ngayon ay may humigit-kumulang na 1,130 metrong tonelada ng pisikal na ginto sa mga vault nito. Upang ilagay iyon sa konteksto, ang GLD ay nagtataglay ng mas maraming ginto kaysa sa mga reserbang hinawakan ng Switzerland. Mayroong mga ETF para sa anumang uri ng exposure sa ginto na iyong hinahanap, kabilang ang isang bilang ng mga kabaligtaran at leveraged ETFs. Gaya ng lagi, mahalaga na maunawaan na ang kabaligtaran, double at triple ETFs ay kumplikadong instrumento na binubuo ng mga kontrata ng derivatives. Ang mga ito ay hindi angkop para sa pangmatagalang mamumuhunan ngunit maaaring gumana sa ilang mga sitwasyon para sa mga panandaliang mamumuhunan at / o mga mangangalakal. Mga Kumpanya ng Pagmimina

Namumuhunan sa mga stock ng mga kompanya ng pagmimina ng ginto ay isang kawili-wiling paraan upang di-tuwirang mamuhunan sa ginto. Sa pangkalahatan, ang mga minero ng ginto ay nahahati sa dalawang grupo - mga juniors at mga nakatatanda. Tulad ng maaari mong hulaan, juniors ay mas maliit, mas mapanganib na mga negosyo. Sa maraming mga kaso, hindi pa nila kinuha ang ginto sa lupa pa - maaari lamang nilang kontrolin ang lupa kung saan nais nilang makahanap ng isang mina. Sa sandaling natuklasan ang ginto, ang mga juniors ay kadalasang binili ng kanilang mga malalaking kumpanya, ang mga nakatatanda.

Ang mga nakatatanda ay mas malaki at mas maraming heograpiya, at ang ilan ay nagbabayad ng mga distribusyon ng dibidendo bawat quarter. Noong Hulyo, sinulat ng aking kasamahan, si Nathan Slaughter ang mga sumusunod sa isang mahusay na piraso tungkol sa mga minero ng ginto:

"[ako] kung naghahanap ka upang palakasin ang iyong pagkakalantad sa mga pagtaas ng presyo ng ginto, bakit hindi pumunta sa pinagmulan? ang mga presyo ng ginto ay lumilipat, namamahagi ng mga producer ng ginto tulad ng Goldcorp ay karaniwang kumikilos tulad ng bullion sa mga steroid. " Nagpunta si Nathan upang magrekomenda ng closed-end na pondo na nakatutok sa mga senior mining companies. Ito ay nakakuha ng higit sa + 45% mula noong inirerekomenda niya noong nakaraang Abril, at inirerekomenda niya itong muli ngayong buwan. Hindi ito magiging patas sa kanyang mga tagasuskribi kung ibubunyag ko ang isa sa kanyang mga nangungunang tagapalabas, ngunit kung interesado kang matuto nang higit pa tungkol sa kanyang newsletter, huwag mag-atubiling mag-click dito.

Gold Futures

Mga kontrata ng futures ng ginto ay hindi para sa mahina ng puso. Ang mga ito ay derivatives na mahalaga sa merkado ng ginto, ngunit maaaring isang maliit na nakalilito para sa karamihan ng mga indibidwal na mamumuhunan. Madali mong mawala ang 100% ng iyong pamumuhunan, ngunit maaari mo ring magtapos sa multiple ng iyong orihinal na pamumuhunan. Mataas na panganib, mataas na gantimpala.

Kung nais mong bumili ng ilang mga gintong barya o bumili ng futures ng ginto sa margin, mayroong isang opsyon na magagamit upang matugunan ang mga pangangailangan ng bawat mamumuhunan. Kung nais mong matuto nang higit pa tungkol sa pagdagdag ng iyong mga pamumuhunan sa ginto o iba pang mga kalakal, mag-click dito upang basahin ang aming artikulo sa Mga Katanungan bilang isang Porfolio Hedge.