Interest-Only ARM Definition & Example |

Ano ito:

Isangay isang mortgage na kung saan ang borrower ay nagbabayad lamang ng interes sa utang para sa isang takdang panahon.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Mayroong dalawang bahagi sa isang interes lamang ang ARM na iba-iba ito mula sa tradisyonal mga utang. Una, tulad ng nabanggit, binabayaran lang ng borrower ang interes sa utang para sa isang takdang panahon. Iyon ang "interes lamang" na bahagi. Pangalawa, nagkakaiba ang antas ng interes. Iyon ang "ARM" na bahagi.

Ang rate ng interes sa ARM ay tumutugma sa isang tukoy na benchmark (kadalasan ang prime rate, ngunit kung minsan ay LIBOR, ang isang taon na Treasury na tatagal ng isang taon o iba pang mga benchmark) kasama ang isang karagdagang pagkalat (na kung saan ay tinatawag din na margin, at ang sukat nito ay kadalasang batay sa credit score ng borrower). Ang benchmark plus ang pagkalat ay katumbas ng interes rate sa utang: Ito ay tinatawag na ganap na-index na rate. Ang ilan sa mga ARM ay nag-aalok ng diskwento na rate ng index, na tinatawag ding isang rate ng teaser, sa unang taon o higit pa.

Upang maunawaan kung paano naaapektuhan ng mga adjustable rate ng interes ang pagbabayad ng borrower, ipalagay na ang isang bangko ay nag-aalok ng $ 100,000 ARM isang potensyal na borrower. Ang rate ng interes ay kalakasan plus 5% na may takip ng 10%. Kung ang prime rate ay 3%, pagkatapos ay sa isang regular na mortgage (kung saan bahagi ng pagbabayad ay ang pagbabayad ng prinsipal) ang interes rate ng borrower ay 8% (5% + 3%), at ang buwanang pagbabayad ay $ 733.77. Ngunit sa isang ARM na interes lamang, ang pagbabayad ay bahagi lamang ng interes: $ 666.67. Ito ay nagbabawas sa pagbabayad ng borrower, ngunit iniiwan ang prinsipal na natitirang (at nakakuha ng higit na interes).

Kung ang kalakasan ay tumataas, sabihin, 4%, kung gayon ang interes ng pautang ay magiging 9% (5% + 4%), at ang kabayaran sa interes lamang ang pupunta sa $ 750. Sa maraming mga kaso, ang mga ARM ay may mga takip - mga limitasyon kung gaano kataas at kung minsan kung gaano kalaki ang puwedeng puntahan ng interes, at kung magkano ang maaaring ilipat sa anumang isang taon, buwan o kuwarter. Sa ilang mga kaso, ang rate ng interes ay iakma lamang - iyon ay, ang mga borrower ay walang benepisyo kung ang mga rate ng interes ay bumagsak.

Bakit Mahalaga:

Ang mga ARM na interes lamang ang mga peligrosong tukso, at sa pangkalahatan ay masamang ideya. Ang tipikal na diskarte sa likod ng pagkuha ng isang interes lamang ang ARM ay na ang borrower ay walang kita na gumawa ng isang mas malaking bayad ngayon ngunit inaasahan na magkaroon ng kita na mamaya. Kung minsan, iniisip ng borrower na ang mga rate ng interes ay babagsak, na gagawing mas mababa ang mga pagbabayad.

Halimbawa, kung ang isang borrower ay tumatagal ng isang interest-only na ARM na kasalukuyang nagdadala ng 7% na rate ng interes, umaasa siya na ang mga rate ay bumaba at ang kanyang ang pagbabayad ay babagsak nang naaayon. Ang tagapagpahiram, sa kabilang banda, ay umaasa na ang mga rate ng interes ay tataas, na nagpapataas ng halaga ng tubo na bumubuo ng utang (sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga pagbabayad ng borrower). Dahil sa kaayusan ng panganib na ito, ang mga ARM ay kadalasang nagdadala ng mas mababang mga rate ng interes kaysa sa mga nakapirming mortgage na nakapirming-rate, na kung saan ay maaaring magpapahintulot sa mga borrower na humiram nang higit pa kaysa sa maaaring ma-mortgage ng nakapirming rate.

Tulad ng iyong nakikita, maaaring magkaroon ng mga interes lamang ang ARM kumplikadong mga implikasyon. Kaya, gaya ng kaso sa anumang mortgage o iba pang pautang, ang mga borrower ay dapat na siguradong magbasa at maunawaan ang dokumentasyon ng tagapagpahiram at pagnilayan ang mga implikasyon ng mga pagbabago sa mga rate ng interes. Dapat tiyakin ng mga mangangalakal na maaari nilang mahawakan ang sitwasyong pinakamasama sa pagpilit na gawing pinahihintulutan ang pinakamataas na mga pagbabayad ng mortgage. Ang mga nagpapahiram ay inuutusan nang legal na ibunyag kung gaano kataas ang pagbabayad ng buwanang kabayaran sa borrower, at ang orihinal na punong-guro ay magpapatuloy lamang sa pag-akit ng interes hanggang mabayaran ito.