Mga Pondo sa Index kumpara sa Mga Pondo sa Mutual: Ang Mga Pagkakaiba na Matter
Hanggang kailan maghulog sa mutual fund
Talaan ng mga Nilalaman:
- Quick glance: Index fund kumpara sa mutual fund
- Passive vs. active management
- Mga layunin sa pamumuhunan
- Ang pinakamalaking pagkakaiba sa mga namumuhunan: Gastos
- Anong susunod?
- Magsimula: Narito kung paano mamuhunan sa mga pondo ng index
- Tingnan ang rundown na ito ng karaniwang ratios ng gastusin ng mutual fund
- Ihambing ang pinakamahusay na online broker para sa mutual funds
Tatlong pangunahing bagay ang makilala ang isang indeks ng pondo mula sa isang aktibong pondo ng mutual na pinamamahalaang: sino - o kung ano - ang nagpapasya kung aling mga pamumuhunan ang pinupuntahan ng pondo, ang layunin ng pamumuhunan ng pondo at kung magkano ang namumuhunan sa mga kabayaran sa pagmamay-ari nito.
Ngunit marahil ang pinakamalaking pagkakaiba sa pagitan ng dalawang natatanging kategoryang ito ng mutual funds ay: Kung binigyan ng pagpipilian, ang mga mamumuhunan ay may mas mahusay na pagbaril sa pagkamit ng mas mataas na kita na may index na pondo. Ang pagtuklas sa mga pagkakaiba ay nagpapakita kung bakit.
Quick glance: Index fund kumpara sa mutual fund
| Pondo ng index | Mutual fund | |
|---|---|---|
| Layunin ng pamumuhunan | Itugma ang mga return ng investment ng isang benchmark na index ng stock market (hal. S & P 500) | Talunin ang mga return ng investment ng isang kaugnay na index ng benchmark |
| Naka-imbak sa | Stocks, bonds at iba pang mga securities | Stocks, bonds at iba pang mga securities |
| Estilo ng pamamahala | Maluwag. Ang automated mix ay awtomatiko upang tumugma sa eksaktong pagmamay-ari ng benchmark index | Aktibo. Stock pickers (pondo managers / analysts) pumili ng pondo holdings |
| Average na bayad sa pamamahala (ratio ng gastos) * | 0.09% | 0.82% |
| Ang return-after fee na $ 1,000 taunang pamumuhunan ay nakakuha ng 7% average annual return sa loob ng 30 taon | $99,000 | $86,000 |
| Ang halaga ay nawala sa mga bayarin sa loob ng 30 taon | $1,800 | $15,000 |
* Pinagmulan: Mga katamtamang nakuha ng asset mula sa 2016 data mula sa Investment Company Institute
Passive vs. active management
Ang pangangasiwa ng isang mutual fund ay nangangailangan ng paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan araw-araw (paminsan-minsan). Ang isa sa mga pagkakaiba sa pagitan ng index at regular na mutual funds ay kung sino ang nasa likod ng kurtina na tumatawag sa mga pag-shot.
Hindi na kailangan para sa aktibong pangangasiwa ng tao upang matukoy kung aling mga pamumuhunan ang bumili at magbenta sa loob ng index mutual fund, na ang mga holdings ay awtomatiko upang subaybayan ang isang index - tulad ng Standard & Poor's 500 - kaya kung ang isang stock ay nasa indeks, ito ay magiging sa pondo, masyadong.
»Handa ka na magsimula? Tingnan kung paano mag-invest sa mutual funds
Dahil walang sinuman ang aktibong namamahala sa portfolio - ang pagganap ay batay lamang sa mga paggalaw ng presyo ng indibidwal na mga stock sa index at hindi isang tao na nakikipagpalitan sa labas ng mga stock - ang index ng pamumuhunan ay itinuturing na isang passive na diskarte sa pamumuhunan.
Sa isang aktibong pinamamahalaang pondo sa isa't isa, ang isang tagapamahala ng pondo o pangkat ng pamamahala ay gumagawa ng lahat ng mga desisyon sa pamumuhunan. Ang mga ito ay libre upang mamili para sa mga pamumuhunan para sa pondo sa maraming mga index at sa loob ng iba't ibang uri ng pamumuhunan - hangga't kung ano ang kanilang pinili ay sumusunod sa nakasaad na charter ng pondo. Pinipili nila kung aling mga stock at kung gaano karaming pagbabahagi sa pagbili o punt mula sa portfolio. At dito kung saan ang problema ay nagsisimula para sa aktibong pinamamahalaang mutual funds.
Ipinakita ng kasaysayan na napakahirap na matalo ang pasibo na nagbabalik na palagi sa bawat taon.
Ipinakita ng kasaysayan na napakahirap na matalo ang mga passive market return (a.k.a.index) na taon at taon. Sa katunayan, para sa 15 taon na nagtatapos sa Disyembre 2016, higit sa 90% ng mga pondo ng Big-cap, mid-cap at maliit na cap ng U.S. na itinutulak ng mga tagapamahala ang mas malala kaysa sa S & P 500, ayon sa data ng S & P Dow Index.
»Walang brokerage account? Narito kung paano piliin ang pinakamahusay na isa para sa iyo
Mga layunin sa pamumuhunan
Kung hindi mo matalo 'em, sumali sa' em. Iyon talaga kung ano ang ginagawa ng mga namumuhunan sa index.
Ang nag-iisang layunin ng investment fund ay ang pag-mirror ng pagganap ng pinagbabatayan na index ng benchmark. Kapag ang S & P 500 zigs o zags, gayon din ang isang pondo ng S & P 500 index.
Ang layunin ng pamumuhunan ng isang pondo ng aktibong pinamamahalaang ay upang mas mataas ang mga katamtaman sa merkado - upang makakuha ng mas mataas na kita sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga dalubhasa na strategically pumili ng mga pamumuhunan na kanilang pinaniniwalaan ay mapalakas ang pangkalahatang pagganap.
Ang potensyal na outperformance ng index ay ang dahilan ng isang mamumuhunan ay pipili ng isang aktibong pinamamahalaang pondo sa isang pondo ng index. Ngunit nagbabayad ka ng mas mataas na presyo para sa kadalubhasaan ng tagapamahala, na humahantong sa amin sa susunod - at pinaka-kritikal - pagkakaiba sa pagitan ng mga pondo ng index at aktibong pinamamahalaang mga pondo sa isa't isa.
»Handa ka na magsimula? Alamin kung paano mag-invest sa mga pondo ng index
Ang pinakamalaking pagkakaiba sa mga namumuhunan: Gastos
Tulad ng maaari mong isipin, nagkakahalaga ng higit pa upang magkaroon ng mga taong tumatakbo sa palabas. May mga suweldo ng tagapamahala ng pamumuhunan, mga bonus, mga benepisyo ng empleyado, espasyo ng opisina at ang gastos ng mga materyales sa marketing upang maakit ang mas maraming namumuhunan sa kapwa pondo.
Sino ang nagbabayad ng mga gastos na iyon? Ikaw, ang shareholder. Naka-bundle ang mga ito sa isang bayad na tinatawag na ratio ng gastusin sa isa't isa.
At dito kasinungalingan ang isa sa pinakamalaking pamumuhunan sa mundo ng Catch-22s: Ang mga mamumuhunan ay nagbabayad ng higit pa sa pagmamay-ari ng mga namamahagi ng mga aktibong pinamamahalaang mga pondo sa isa't isa, umaasa na mas mahusay ang pagganap nila kaysa sa mga pondo ng index. Ngunit ang mas mataas na bayarin ng mga mamumuhunan ay nagbabayad nang direkta sa mga pagbalik na natanggap nila mula sa pondo, na humahantong sa karamihan ng mga aktibong pinamamahalaang mga pondo sa isa't isa upang hindi maayos.
Ang mga pondo sa index ay naging kilala at ipinagdiriwang para sa kanilang mga mababang gastos sa pamumuhunan.
Ang mga pondo ng index ay nagkakahalaga ng pera upang tumakbo, masyadong - ngunit mas mababa ang halaga kapag tinanggap mo ang mga full-time na suweldo ng Wall Street sa labas ng equation. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga pondo ng indeks - at ang kanilang mga katumbas na sukat ng pera, ang mga pondo sa palitan ng palitan (ETF) - ay naging kilala at ipinagdiriwang para sa kanilang mga mababang gastos sa pamumuhunan kumpara sa mga aktibong pinamamahalaang pondo.
Ngunit ang pagtatag ng mga bayad ay hindi nagtatapos sa ratio ng gastos.Sapagkat ito ay direktang ibinawas mula sa taunang pagbalik ng isang mamumuhunan, na nag-iiwan ng mas kaunting pera sa account upang mag-compound at lumago sa paglipas ng panahon. Ito ay isang bayad na double-whammy at ang presyo ay maaaring magpatakbo ng mataas. (Kinukuwenta namin na ang 1% na pagkakaiba sa bayad ay maaaring nagkakahalaga ng isang milenyo higit sa kalahating milyong dolyar sa paglipas ng panahon.)
Ang ibaba: Ang mas mababa ang mga gastos sa pamamahala, mas mataas ang return ng pamumuhunan para sa mga shareholder.
