Income Namumuhunan sa isang Rising Rate Environment

Para sa karamihan ng huling 30 taon, ang mga namumuhunan sa bono ay na-spoiled. Habang ang ilan sa mga umaasa sa mga collateralized na obligasyon sa mortgage at iba pang mga masamang pautang sa real estate na nagmula sa 2000 ay tiyak na nakuha, karamihan sa mga ito, ang mga mamumuhunan ng bono ay nakinabang mula sa isang napakalaking, pang-matagalang pagbaba sa mga rate ng interes mula pa noong 1980. Ang mirror image of Ang pagbagsak ng mga rate, siyempre, ay isang pagtaas sa mga presyo ng bono. Magtapon ng minarkahang pagbaba sa implasyon - isang kanser sa mga mahahabang lenders ng lahat ng mga guhitan - at ang tunay na pagbalik sa mga bondholder ay malakas para sa isang henerasyon.

Buweno, ang lahat ng mabubuting bagay ay dapat magwawakas, at tila ganito ang kaso ngayon para sa mga tagapangasiwa. Ang mga rate ng interes ay nakakakuha sa kabuuan ng board, patulak ang mga presyo ng bono. Ang Barclays U.S. Aggregate Bond Index ay bumaba 2.68 porsiyento ng taon-to-date, dahil sa malapit na merkado sa Agosto 15, 2013. Ang Global Aggregate index ay bumaba 3.67 porsiyento. Ang mga namumuhunan ng Bond ay mabilis na nakakakuha ng reacquainted sa konsepto ng panganib.

Ano ang Ibig Sabihin Nito Para sa Mga Namumuhunan ng Kita?

Kung kailangan mo ng kita mula sa isang portfolio, kailangan mong makuha ito mula sa isang lugar. Kaya kung ano ang dapat panatilihin sa isip ang kita-oriented mamumuhunan bilang namin ipasok ang isang potensyal na mahaba ulan ng hangin ng tumataas na mga rate ng interes?

Buweno, ang maiikling sagot ay mabahala sa bat. Hilahin sa iyong average na maturities o mga tagal sa iyong portfolio sa mas maikling panahon. Sa ganitong paraan, ang mga pagtaas ng maliit na interest rate ay dapat gumawa ng mas mababang pagkalugi.

Ngunit si Bill Gross, ang tagapamahala ng PIMCO Total Return Fund, ang pinakamalaking pondo ng mutual na bono sa mundo, ay iniisip na hindi ito ang pinakamainam na diskarte. Sa katunayan, inihahambing niya ito sa Britanya gamit ang mga lipas na diskarte sa Labanan ng Somme, at hinuhubog ng modernong Aleman machine gun fire.

"Isinulat ko upang alertuhan ka sa pag-iisip na maaaring manalo sa bagong digmaan na hindi na nagiging sanhi sa iyo - ang mamumuhunan - sa disyerto isang makasaysayang at futurely wastong klase ng pag-aari na sa tingin namin ay maaari pa ring magbigay ng maaasahang kita at sana ay matatag na pagbabalik kahit na sa harap ng mas mataas na interes rate, "Gross writes.

Bill Gross 'Strategy

Ano ang Gross 'na iniisip? Sa maikling salita, sinusubukan ng Gross na gawin ang kaso para sa pamumuhunan ng bono sa pamamagitan ng pag-iisip na lampas sa dalisay na semi-taunang pagbabayad ng interes, at sa iba pang mga kadahilanan na maaaring mag-fuel ng kabuuang kita, higit pa at sa itaas ng mga pagbabayad ng pana-panahong interes. Upang i-unlock ang mga salik na ito, Gross tip ang kanyang kamay: Sa halip na umasa nang lubusan sa isang pag-aagaw sa kaligtasan at sa maikling dulo ng curve ng ani, ang mga pahiwatig ng Gross para sa mga asset sa mga ari-arian na nakuha sa iba pang mga pera, halimbawa. Habang ang dolyar ay nawalan ng halaga laban sa iba pang mga pera, marami sa mga panganib ng isang risking rate ng interes sa US ay maaaring sa pamamagitan ng sari-sari ang layo.

Nakikita natin ito sa Europa at Asya: Sa kabila ng pagkahulog sa pareho ng mga index ng bono ng Estados Unidos at Global mula noong simula ng taon, parehong ang Barclays Asian Pacific Aggregate Index at ang Barclays Euro Aggregate index ay hanggang taon hanggang sa ngayon, sa 1.62 porsiyento at 0.86 porsiyento, ayon sa pagkakabanggit.

Sinusulat din ni Gross na ang bihasang bono mamumuhunan ay maaari ring makabuo ng alpha, o labis na return-adjusted na return, sa pamamagitan ng paggamit ng mga bagay tulad ng volatility premium, mispriced na panganib sa credit, at pagsasamantala ng mga underprice point sa curve ng ani - na nagbibigay-diin sa isang "bullet" na diskarte ng na nakatuon sa pamumuhunan sa isang underpriced na punto ng tagal sa halip na isang barbell o sari-sari na diskarte.

Ang gross ay, siyempre, ay nagtataguyod ng isang 'panganib sa' na diskarte upang mag-navigate sa pagsikat na kapaligiran ng kapaligiran - nagdaragdag lamang siya ng panganib mula sa iba't ibang direksyon upang gumawa ng up para sa paghila sa curve ng ani, tulad ng isang kapitan ng bangka ay maaaring mag-navigate sa isang malakas na kasalukuyang ulo sa pamamagitan ng revving up ang kanyang mga engine o pagdagdag ng higit layag at tacking pabalik-balik bilang siya sails sa hangin.

Mga Istratehiya para sa Mga Tagatingang Mamumuhunan

Ngunit hindi ka Bill Gross. Kaya maikli sa pamumuhunan sa mga pondo ng Gross - kung saan wala kaming opinyon, isang paraan o iba pa - kung saan maaari ka nang lumipat upang makabuo ng kita? Narito ang ilang mga promising ideya:

Real Estate. Ang isang pang-matagalang, napatunayang kita generator sa paglipas ng panahon, ang real estate ay may karagdagang kalamangan ng pagkilos. May mga pautang pa rin na nakuha doon, kahit na, kahit na isang taon na ang haba ng malawak na pagbawi sa mga presyo ng bahay, kasama ang pagbubuhos ng bilyun-bilyong mula sa mga pondo ng hedge papunta sa rental property market ay gumawa ng mga bargains medyo mahirap na makahanap kaysa sa mga ito ay isang taon o dalawa ang nakalipas.

REITs at REIT Funds. Ang mga pamumuhunan ng mga sasakyan na ito ay namumuhunan sa real estate, ngunit binubuwisan upang igalang ang mga ito upang pumasa sa kita sa mamumuhunan sa anyo ng mga dividends. Maaari kang bumili ng mga pondo ng REIT, o bumili ng mga indibidwal na REIT na tumutuon sa mga partikular na industriya tulad ng malalaking pagpapaunlad ng tirahan, apartment, condo, mall, hotel, partikular na rehiyon at estado, at hatiin ang panganib sa anumang paraan na maaari mong isipin. Maaari mong i-dial panganib pataas o pababa, sa pangkalahatan, sa pamamagitan ng pamumuhunan sa higit pa o mas kaunting mga iba't ibang REIT o pagsasama-sama ng mga ito. Maaari ka ring bumili ng mga hindi ipinagkaloob na REIT upang palakasin ang ani sa iyong pamumuhunan, ngunit ito ay para sa mga nakaranas na mga kamay lamang.

Habambuhay na Kita Annuities. Ang mga ito ay mga produkto ng seguro na nag-convert ng isang lump sum sa isang garantisadong kita sa buhay. Gayunpaman, depende sa iyong edad, ang aktwal na ani na nakuha mo bawat buwan o bawat taon ay maaaring makakuha ng isang makabuluhang tulong sa itaas at sa itaas na mga rate ng merkado dahil sa isang hindi pangkaraniwang bagay na kilala bilang mga mortality credits. Ang mas lumang ikaw ay kapag bumili ka ng isang LIA, mas malaki ang epekto.Ito ay kapaki-pakinabang para sa mga nasa mabuting kalusugan.

Medically-Underwritten Annuities. Sigurado ka ba sa mahinang kalusugan? Kailangan pa rin kita ng kita? Ang medikal na underwritten annuity ay isang maliit na naintindihan produkto na dinisenyo upang maghatid sa merkado na ito. Habang ang mga maginoo na LIAs ay nakikinabang sa malusog, ang mga annuity ay nagbibigay ng isang payout batay sa mga rate ng dami ng namamatay ng mga tao na nagbabahagi ng iyong mas mababa kaysa perpektong medikal na kondisyon at pangkalahatang kalusugan. Ito ay isang paraan upang palakasin ang kita sa isang lump sum.

Utility Stocks. Matagal na napaboran ng iyong mga lolo't lola, ang mga stock ng utility ay nakabubuo pa rin ng kita batay sa mga subscription o paggamit ng kuryente. Ang ilan sa kanila ay may mahabang kasaysayan ng pagbuo ng makatwirang kita ng dividend. Sa ilang mga kaso, nakakakita kami ng mga kompanya ng cell phone at mga kompanya ng broadband na kumukuha ng mga katangian na tulad ng utility, kahit na ang mga namumuhunan ay nababahala.

Mga Munisipal na Bono.Oo, magkakaroon ng mga paghihirap sa ilang mga munisipal na bono, at magkakaroon ng mas maraming mga munisipal na pagkabangkarote. Ngunit ang karamihan sa kanila ay magbabayad ng kita at punong guro gaya ng naka-iskedyul. Para sa mga nasa mas mataas na mga bracket ng buwis, ang katunayan na ang mga bonong ito ay karaniwang walang buwis (maliban sa mga pribadong aktibidad na mga bono para sa mga paksa sa alternatibong buwis sa kita) ay nagbibigay ng isang magandang maliit na pagtaas ng ani - na walang kaukulang pagtaas sa panganib, sa maraming mga kaso.

Mga Sakop na Sakop. Kapag nagbebenta ka ng opsyon na 'tawag', ikaw ay nagbebenta ng iba pang mga mamumuhunan ng karapatan na bumili ng isang stock mula sa iyo - sa isang mas mataas na presyo kaysa sa ngayon, karaniwan. Ang tawag ay "sakop" kung aktwal mong nagmamay-ari ng stock. Nangangahulugan iyon na walang panganib na kailangan mong lumabas at bilhin ito sa iyong sarili upang ibenta ito sa kanila pagdating ng oras upang maihatid. Ang ibang mga namumuhunan ay gustong bayaran ang karapatang bumili ng stock sa isang tiyak na presyo. Ang iyong portfolio ay maaaring potensyal na bumuo ng ilang mga punto ng kita sa ganitong paraan. Madalas na mag-e-expire ang opsyon, at itago mo lang ang pera. Minsan kailangan mong ibenta ang stock. Walang problema - kunin ang pera at ilagay ito sa ilang ibang bargain!

Kaugnay na Mga Link

• Ang iyong Financial Advisor ay kahila-hilakbot
• Paano Mag-trade ng Mga Stock para sa Libre
• Pag-uugali ng Pag-uugali sa Pag-uugali at Epekto