Mataas na Inflation Ay Paparating - Narito Paano Upang Protektahan ang iyong Kayamanan Ngayon

Sa 1930s, ang US na pamahalaan na hinahangad palakasin ang isang pag-flag ng ekonomiya sa pamamagitan ng pagpapanatili ng napakababang mga rate ng interes. Sa buong dekada, ang mga mamimili ay nakinabang sa pagkuha ng mababang rate ng mortgage - bagaman ang kanilang mga savings account ay nakakuha rin ng mga nakakainsultong mababang antas ng interes. Pamilyar ka? Buweno, ang pamahalaan ay ginagampanan ang patakarang iyon sa mga nakaraang taon, pati na ang Federal Reserve ay nagsimula ng isang serye ng mga programa (pormal na kilala bilang quantitative easing) na naglalayong panatilihin ang mga rate ng interes - at inflation - sa mababang antas. Ngayon ang mga pag-aalala ay lumalaki na ang mga hakbang na kinuha sa spark ang ekonomiya ay magkakaroon ng negatibong pang-matagalang kahihinatnan at ang kasalukuyang panahon ng mababang implasyon at mga rate ng interes ay muling darating sa biglang dulo. Ano ang gagawin nito sa iyong portfolio, at ano ang maaaring gawin? Bill Gross, ang nangungunang tagapamahala ng pondo ng bangko sa Pacific Investment Management Co. (PIMCO), ay nagpapahiwatig na tulad ng isang pag-aalala sa isang tala sa mga kliyente na ito noong nakaraang tag-araw na nagbabala na "ang isang mamumuhunan ay dapat patuloy na asahan ang isang tinangkang solusyon sa implasyon sa halos lahat ng mga ekonomiyang nakabuo sa mga susunod na ilang taon at kahit dekada, "pagdaragdag na" ang kulto ng implasyon ay maaaring nagsimula pa lamang. " Ang lahat ng ito ay nagtataas ng tanong: Anong mga uri ng pamumuhunan ang dapat na gawin upang protektahan ang iyong sarili (o pag-iimbak, gaya ng mga uri ng industriya ang sasabihin) laban sa implasyon? Ang sagot ay hindi kung ano ang iyong inaasahan. Sa katunayan, ang mapag-isipan na mapagkumpitensya sa ilang mamumuhunan ay hindi maaaring sagot. Tuwing ang pag-asa ng tumataas na implasyon ay nagmumula sa pangit na ulo nito, maraming mamumuhunan ang pinabalik sa mahalagang mga metal tulad ng ginto at pilak. Sa katunayan, ang pagtaas sa mga presyo ng ginto mula sa $ 800 isang onsa noong huling bahagi ng 2008 sa isang kamakailang $ 1,670 ay tumutugma sa mas agresibong mga hakbang na kinuha ng Federal Reserve bilang "mga bug ng ginto" ay nagsimulang mag-alala tungkol sa mga presyo na hindi pinigilan. Ngunit narito ang problema: Ang ginto ay hindi talaga isang bakod laban sa implasyon - ito ay nakikita lamang. Kung at kapag ang pagpintog ay nagsisimula sa pagbukas, walang malinaw na dahilan ang mga presyo ng ginto ay dapat na lumipat ng mas mataas. Sa katunayan, ang ginto ay nagdusa mula sa mga pangunahing nagbebenta sa nakalipas na mga dekada nang ang inflation ay tumaas nang mas mabagal kaysa sa natatakot. Gayunpaman, ang implasyon ay kinakaing unti-unti. Ito ay kumakain sa kasalukuyang halaga ng lahat ng mga ari-arian. Kung ikaw ay nagtabi ng pera sa bangko sa isang 0.5% na rate ng interes ngunit ang taunang inflation ay gumagalaw mula sa isang kasalukuyang 2% hanggang 4.5%, ito ay tila ang iyong banked cash ay nawawalan ng 4% ng halaga nito bawat taon. Iyon ang dahilan kung bakit nagbabayad ito upang makahanap ng mga pamumuhunan na maaaring magkaroon ng kanilang sariling kapag ang inflation ay muling lumitaw. At ang paghahanap ng mga pagkakataong ito ay talagang simple. Gusto mong makahanap ng anumang mga kumpanya na may kapangyarihan ng pagpepresyo upang ayusin o ang mga matitigas na mga ari-arian na may posibilidad na maglingkod bilang isang halamang-singaw sa pagpintog. Tingnan natin ang ilang mga halimbawa. Pagdating sa paggawa ng serbesa, Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) nararamdaman ang mga epekto ng inflation. Halos lahat ng mga gastos nito ay bumabangon, mula sa mga hilaw na sangkap tulad ng barley, malta at hops sa gasolina na ginagamit sa paghahatid ng mga trak. Ngunit ang mga gumagawa ng serbesa ay pumasa lamang sa mga mas mataas na gastos sa mga customer at, bilang isang resulta, ay nagpakita ng napaka-steady operating profit margin sa mga panahon ng parehong mataas at mababang pagpintog. Ang mga automaker ay walang ganitong luho. Kung pinili nilang itaas ang mga presyo, ang mga mamimili ay maaaring magpasya na manatili sa kanilang umiiral na sasakyan nang mas mahaba o maaari nilang suriin ang mga produktong mas mababang presyo na ginawa ng mga dayuhang rivals. At salamat sa isang stream ng mga utos ng pamahalaan tungkol sa kaligtasan at fuel kahusayan, paggawa ng kotse ay hindi kailanman naging mas kumplikado o mahal. Gayunpaman, ang mga presyo ng kotse - na nababagay para sa nilalaman sa bawat sasakyan - ay sa katunayan ay bumagsak sa halaga sa nakalipas na dekada sa isang batayan ng pagsasaayos ng inflation. Kaya ang isang panahon ng pagtaas ng implasyon ay maaaring mag-spell ng problema sa front profit para sa mga automaker. Ngunit ang iba pang mga pamumuhunan ayusin nang mahusay sa pagpintog. Maaari mong palawigin ang balangkas na ito sa halos anumang industriya. Kung nababahala ka tungkol sa isang napipintong pagtaas ng inflation, tumuon sa mga kumpanya na napatunayang kapangyarihan ng pagpepresyo. Tagapagbigay ng mga staples ng consumer tulad ng Ang Procter & Gamble (NYSE: PG) at Colgate-Palmolive (NYSE: CG) ay palaging magpapataas ng mga presyo kapag bumaba ang kanilang mga gastos. Isaalang-alang din ito: Maaaring hindi mapagtanto ng mga mamimili na ang isa sa mga pinakadakilang hedge sa implasyon ay nasa kanilang pag-aari. Naguusap ako tungkol sa mga bahay at condo. Sure, nakita namin ang mga pagtaas ng leeg sa mga presyo ng bahay sa nakalipas na limang taon, bagama't ito ay bahagyang isang function ng surging mga presyo ng bahay sa mga naunang taon. Sa mahabang paghahatid, ang mga presyo ng bahay ay may posibilidad na subaybayan ang implasyon. Iyon ay dahil ang gastos upang bumuo ng isang bagong bahay o pagkumpuni ng isang umiiral na laging rises bilang ang mga gastos ng kahoy, siding, pagtutubero, paggawa at iba pang inputs tumaas. Noong unang mga taon ng 1970, isang panahon ng mataas na implasyon, ang aking mga magulang ay bumili ng bahay para sa mas mababa sa $ 80,000. Pagkalipas ng isang dekada, ibinenta nila ang parehong bahay para sa $ 225,000. Sila ay hindi savvy real estate speculators, lamang ang mga benepisyaryo ng mataas na implasyon na boosted presyo ng kanilang bahay sa pamamagitan ng isang makabuluhang halaga. Kaya may mga paraan upang umiwas sa laban sa implasyon. Ito ay isang bagay lamang na alam kung saan titingnan. Ang Namumuhunan Sagot: Ilang mamumuhunan ang nag-iisip tungkol sa pagpintog ngayon, ngunit hindi iyon nangangahulugan na magkakaroon tayo ng mababang implasyon at mababang mga interes sa loob ng mahabang panahon sa hinaharap. Sa katunayan, ang mga presyo ay maaaring magsimula sa pagtaas sa sandaling ang pandaigdigang ekonomiya picks up, marahil sa isang taon o dalawa. Sa puntong iyon, ang anumang malubay sa pandaigdigang ekonomiya ay maalis na, lumilikha ng mga bottleneck sa pagpapadala at produksyon - na kadalasang isang pangunahing tagapagpauna sa mas mataas na implasyon. Iyan ay isang magandang panahon upang simulan ang pagbabasa sa mga uri ng mga pamumuhunan na makakatulong sa pagprotekta sa iyo laban sa kinakaing unti-unting epekto ng implasyon.