Definition at Halimbawa ng Pondo |

Ano ito:

Ang Pondo ay karaniwang tumutukoy sa mutual fund, na isang open-ended investment company sa isang pondo na pinatatakbo ng isang portfolio manager.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Maaaring kabilang sa mga pondo ang mga pamumuhunan sa mga stock, mga bono, mga pagpipilian, mga futures, mga pera, mga treasuries at securities market ng pera. Depende sa ipinahayag na layunin ng pondo, ang bawat isa ay mag-iiba tungkol sa nilalaman at panganib.

Ang mga pondo ay naglalabas at nagtubos ng mga namamahagi ayon sa demand sa NAV ng pondo, o net asset na halaga. Ang mga bayarin sa pamamahala ng mutual ay kadalasang saklaw sa pagitan ng 0.5% at 2% ng mga ari-arian bawat taon, ngunit ang mga bayad sa 12b-1, mga singil sa exchange at iba pang mga singil sa pangangasiwa ay nalalapat din.

Mayroong maraming iba't ibang mga uri ng pondo na dapat mong malaman:

• Mga Pondo sa Sarado na Katapusan: Ang mga panrehiyong pondo sa panrehiyong isyu ay nagbigay ng isang nakapirming bilang ng pagbabahagi sa pampublikong pamumuhunan at kadalasang nakikipagkalakalan sa mga pangunahing palitan tulad ng mga stock ng korporasyon. Ang mga pondo ng closed-end ay kadalasang mamuhunan sa isang partikular na sektor, isang partikular na industriya o isang partikular na bansa.
• Open-End Funds: Ang mga bukas na pondo ng bukas na dulo ay nakahanda na mag-isyu at makatipid ng mga pagbabahagi sa patuloy na batayan. Ang mga shareholder ay bibili ng mga namamahagi sa halaga ng net asset (NAV) at maaaring makuha ang mga ito sa kasalukuyang presyo ng merkado.
• Load Funds: Ang terminong "load" ay tumutukoy sa singil sa pagbebenta na binabayaran ng isang mamumuhunan na namimili ng namamahagi sa isang mutual fund. Kapag ang singil sa pagbebenta ay ipinapataw sa panahon ng pagbili, ito ay kilala bilang isang front-end load. Sa kabilang banda, ang mga back-end load ay kumakatawan sa mga singil na tinatasa kapag ang mamumuhunan ay nagbebenta ng pondo.
• Walang-Load na Pondo: Ang isang pondo na walang-load ay naibenta nang walang singil sa pagbebenta.

ang mga klase ng pagbabahagi nito sa mga namumuhunan. Ang pinakakaraniwang mga pagkakaiba-iba ng mga klase sa pagbabahagi para sa mga pondo ng pag-load ay front-load A pagbabahagi, back-end-load B pagbabahagi at antas ng load C pagbabahagi.

• Class A Pagbabahagi: Ang isang pagbabahagi ng mutual fund A singilin ang front-end load sa ang oras ng pagbili. Ito ay isang bayad sa pagbebenta na sinisingil bilang isang porsyento ng kabuuang pamumuhunan at ginagamit upang mabayaran ang kinatawan ng pananalapi na nagbebenta ng pondo. Ang halaga ng front-end load ay bawas mula sa orihinal na puhunan. Halimbawa: Kung ang isang mamumuhunan ay naglalagay ng $ 10,000 sa isang mutual fund na may front-end load ng 2%, pagkatapos ang kabuuang singil sa pagbebenta ay $ 200. Ang natitirang $ 9,800 ay patungo sa pagbili ng namamahagi sa pondo. Gayundin, ang isang pagbabahagi ay maaaring magpataw ng singil sa benta na nakabatay sa asset. Ang mga namumuhunan ay hindi nagbabayad nang direkta sa mga singil na ito. Sa halip, kinuha sila mula sa mga asset ng pondo. Ang pondo ay pagkatapos ay gumagamit ng mga bayad na ito upang i-market at ipamahagi ang pagbabahagi nito. Ang 12b-1 fee, na maaaring katumbas ng maximum na 0.25% bawat taon, ay isang halimbawa ng isang singil sa benta na nakabatay sa asset.
• Mga B sa B Mga Pagbabahagi: Ang B Mga Pagbabahagi ay nagbabayad ng mga back-end load. Kapag ang isang mamumuhunan ay bumibili ng mga pagbabahagi ng B, ang singil sa pagbebenta ay ipinagpaliban hanggang sa mabenta ang pondo. Ang ipinagpaliban na pagkarga na ito ay karaniwang bumababa sa bawat taon. B pagbabahagi ay karaniwang singilin ang isang mas mataas na asset-based na benta sa singil kaysa Class A Pagbabahagi. Halimbawa, ang mga pagbabahagi ng B ng isang pondo ay maaaring magdala ng 5% na pagkarga kung ang mga namamahagi ay ibinebenta sa loob ng unang taon. Gayunpaman, ang back-end load ng 5% ay maaaring mabawasan ng 1% bawat taon hanggang sa ito ay alisin sa ikalimang taon. Ang ilang pagbabahagi ng B ay awtomatikong na-convert sa A share pagkatapos ng isang tinukoy na tagal ng panahon, na binabawasan ang 12b-1 na bayarin.
• Mga Class C Shares: Ang mga Pagbabahagi ng C ay karaniwang hindi nagpapataw ng isang front-end load ngunit kadalasan ay sisingilin ang isang nominal fee kung ang Ang mga namamahagi ay ibinebenta sa loob ng isang taon. Ang mga bahagi ng Class C ay madalas na nagpapataw ng isang mataas na asset-based na benta na singil ngunit hindi ma-convert sa A pagbabahagi kapag ang pag-load ay babalik sa zero.

Bakit ito Matters:

Mahalaga para sa isang mamumuhunan na isaalang-alang ang mutual funds sa kanilang investment mga pagkakataon. Tulad ng anumang pamumuhunan, ang mga kalamangan at kahinaan ay dapat ihambing.

Ang mga kalamangan ng pamumuhunan sa mga pondo ay kinabibilangan ng:

• Pamamahala ng propesyunal
• Pagdidibuho ng pamumuhunan
• Ang mga pondo ay nagpapataw ng mga mabigat na bayarin, na humahantong sa mas mababang pangkalahatang kita.
• Ipinapakita ng istatistika na ang karamihan sa mga pondo ng aktibong pinamamahalaang ay malamang na hindi makagawa ng kanilang average na benchmark sa paglipas ng oras.

Ang mga pondo ay hindi mabibili o mabibili sa mga regular na oras ng kalakalan, ngunit sa halip ay naka-presyo nang isang beses bawat araw.