Hanapin ang pinakamalakas na ETFs Sa pamamagitan ng Paggamit ng Tamang Resulta ng Quote

Sa pana-panahon, nakakakuha ako ng feedback mula sa mga mambabasa na nagtataka kung bakit nakalista ang mga ani sa isang pinansiyal na website ay maaaring maging ganap na naiiba mula sa mga numero na ibinigay sa isa pa.

Pagkakaiba na ito ay nakakainis - at para sa mga baguhan mamumuhunan maaari itong maging tunay na puzzling. Kung ang isang pinagmumulan ng isang pondo ay may isang payout na 8% at ang isa naman ay nagsasabi ng 6%, na kung saan ka pinagkakatiwalaan?

Bahagi ng problema ay nagmumula sa katotohanan na walang pamantayan na pagkalkula. Mas gusto ng ilang kumpanya na gumamit ng mga sumusunod na distribusyon na ginawa sa nakalipas na 12 buwan. Ang iba ay naniniwala na ang susunod na 12 buwan ang pinakamahalaga, kaya't taun-taon nila ang kasalukuyang pagbabayad.

Ngunit kahit na ang diskarte ay pare-pareho, mayroon pa ring ilang pagkalito. Karamihan sa mga namumuhunan ay may prudently count dividends at interes bilang kita. Gayunpaman, kabilang sa iba ang mga pamamahagi ng capital gains, na artipisyal na nagpapalaki ng numero at dapat isaalang-alang nang hiwalay. Ang natanto na mga nadagdag ay nag-iiba nang malaki mula sa taon hanggang taon, kaya pinakamahusay na hindi mabilang sa mga ito bilang regular na paulit-ulit na kita. Lahat ng mga bagay ay pantay, mas gusto ko na maiwasan ang mga pondo sa outsized capital gains distributions para sa kapakanan ng buwis na kahusayan.

Marahil ang pinaka-nakakalito ay mga quote ng ani batay sa mga pinamamahalaang pamamahagi ng mga patakaran, na kinabibilangan ng kita, kita at potensyal na pagbalik ng kapital. Ang isang pondo ay maaaring magyabang ng isang 10% na payout, ngunit ang aktwal na kita sa pamumuhunan ay maaaring magdagdag lamang ng hanggang sa kalahati nito - maging maingat sa mga gawa-gawa lamang na ito.

Upang i-clear ang pagkalito at tulungan ang mga mamumuhunan na makapag-alam, paghahambing ng mansanas sa mansanas, ang Securities and Exchange Commission (SEC) ay dumating sa 30-Araw na Yield. Ang numerong ito ay kinakalkula lamang sa pamamagitan ng pag-aari ng mga net dividend at interes na kinita ng mga pondo ng isang pondo sa loob ng nakaraang 30 araw, pagpaparami ng 12 at pagkatapos ay naghahati ng kabuuang asset sa portfolio.

Palaging isang magandang ideya na sulyap sa isang pondo 30-Araw na SEC Magbigay upang makita kung ito ay talagang pumping out ng sapat na kita upang masakop ang kanyang buwanang o quarterly distribusyon. Kung ang bawat dolyar ng mga ari-arian ay nakakakuha ng isang nikelado ng kita bawat taon, alam namin na ang isang pondo na may 5% na payout ay nasa maayos na hugis. Ngunit kung ang bawat dolyar ay nagpipilit lamang ng isang sentimo, dapat mong malaman kung paano napupuno ang puwang.

Bilang halimbawa, isaalang-alang natin ang iShares Dow Jones U.S. Real Estate Fund (NYSE: IYR). Ang portfolio ng REITs ay may halaga ng net asset na $ 3.15 bilyon. Ang mga kalakip na ito ay naglabas ng mga net distribution na $ 10.6 milyon sa nakaraang buwan. Kung patuloy ang kasalukuyang tulin, ipapamahagi nila ang $ 126.7 milyon sa isang buong taon - para sa isang 30-Day Sec Yield ng 4.0%.

Tandaan, kung ano ang maaaring bayaran ng isang pondo at kung ano ang binabayaran nito ay kadalasang dalawang magkaibang bagay - kaya ang mga ani na iyong makikita na nakalista ay maaaring mas mataas o mas mababa kaysa sa 30-Day SEC yield. Sa kasong ito, ang huling quarterly payment ay isang pamamahagi ng $ 0.4889 kada share sa huli ng Marso. Na katumbas ng humigit-kumulang na $ 1.95 bawat taon, para sa isang ani na 3.7%.

Maliwanag, ang IYR ay nagdudulot ng sapat na kita ng portfolio upang suportahan ang mga pagbabayad sa quarterly nito - ngunit maraming iba pang mga pondo ang nakaharap sa kakulangan. At salamat sa yield ng 30-Araw SEC, maaari mong paghiwalayin ang mahina mula sa malakas.