Dollar-Gastos na Pag-average: Paano Ito Gumagana at Kailan Gamitin ito

Ang average na halaga ng dolyar ay ang diskarte sa pagkalat ng iyong mga pagbili ng stock o pondo, pagbili sa regular na mga agwat at sa halos pantay na halaga. Kaya sa halip na bumili ng stock sa isang solong malaking pagbili, binabayaran mo ang parehong halaga sa loob ng isang taon o dalawang taon o kahit na walang katiyakan, sa pamamagitan ng regular na pagdaragdag ng pera sa merkado.

Kapag tapos na nang maayos, ang average na halaga ng dolyar ay maaaring magkaroon ng makabuluhang benepisyo para sa iyong portfolio. Ito ay dahil ang estratehiya ay "pinapalakas" ang presyo ng iyong pagbili sa paglipas ng panahon at tumutulong na matiyak na hindi mo itatapon ang lahat ng iyong pera sa isang mataas na punto para sa mga presyo.

Ang average na halaga ng dolyar ay maaaring maging malakas sa isang merkado ng bear, na nagpapahintulot sa iyo na "bumili ng mga dips," o bumili ng stock sa mga mababang puntos kapag ang karamihan sa namumuhunan ay masyadong natatakot na bumili. Ang pagsang-ayon sa estratehiya na ito ay nangangahulugan na ikaw ay mamumuhunan kapag ang merkado o isang stock ay down, at iyon kapag mamumuhunan puntos ang pinakamahusay na deal.

Narito ang ilang mga sitwasyon na naglalarawan kung paano gumagana ang pag-a-average ng dolyar na gastos.

Sitwasyon 1: Lump-sum pagbili

Una, tingnan natin kung ano ang mangyayari sa isang $ 10,000 na lump-sum pagbili ng ABCD stock sa $ 50, netting 200 shares. Let's assume ang stock ay umabot sa mga sumusunod na presyo kung gusto mong ibenta. Ang haligi sa kanan ay nagpapakita ng kabuuang kita o pagkawala sa bawat kalakalan.

Ibenta ang mga presyo	Profit o pagkawala
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

Ito ang sitwasyon ng baseline. Ngayon ihambing natin ito sa iba upang makita kung paano gumagana ang pag-a-average ng dolyar na gastos.

Sitwasyon 2: Isang pagbagsak ng merkado

Narito kung saan talagang kumikinang ang halaga ng dollar-cost. Ipagpalagay natin na ang $ 10,000 ay nahati sa apat na mga pagbili sa mga presyo na $ 50, $ 40, $ 30 at $ 25 sa kurso ng isang taon. Ang mga apat na $ 2,500 na pagbili ay magbibili ng 295.8 namamahagi, isang malaking pagtaas sa pagbili ng lump-sum. Tingnan natin ang kita sa mga parehong nagbebenta ng mga presyo.

Ibenta ang mga presyo	Profit o pagkawala
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

Sa pamamagitan ng average na halaga ng dolyar, aktwal mong magkaroon ng pangkalahatang pakinabang sa $ 40 sa bawat bahagi ng stock ng ABCD, sa ibaba kung saan mo unang sinimulan ang pagbili ng stock. Dahil nagmamay-ari ka ng mas maraming pagbabahagi kaysa sa isang pagbili ng lump-sum, mas mabilis na lumalaki ang iyong pamumuhunan habang ang presyo ng stock ay napupunta, na ang iyong kabuuang kita sa isang $ 80 na presyo sa pagbebenta ay higit sa doble.

Sitwasyon 3: Sa isang manipis na merkado

Narito kung paano gumaganap ang pag-a-average ng dolyar sa isang merkado na kadalasan nang patagilid, na may ilang mga tagumpay at kabiguan. Ipagpalagay natin na ang $ 10,000 ay nahati sa apat na mga pagbili sa mga presyo na $ 50, $ 40, $ 60 at $ 55 sa kurso ng isang taon. Ang apat na mga pagbili ay makakakuha ng 199.6 pagbabahagi, karaniwang kung ano ang makakakuha ng isang lump-sum pagbili. Kaya ang profile ng kabayaran ay mukhang halos magkapareho sa unang sitwasyon, at hindi ka mas mabuti o mas malala.

Ang sitwasyong ito ay mukhang katumbas ng pagbili ng lump-sum, ngunit talagang hindi ito, dahil nawala mo ang panganib ng pagwawasak sa merkado sa minimal na gastos. Ang mga merkado at mga stock ay maaaring madalas na lumipat patagilid - pataas at pababa, ngunit nagtatapos kung saan sila nagsimula - para sa matagal na panahon. Gayunpaman, hindi mo magagawang patuloy na mahuhulaan kung saan ang market ay nagmumula.

Sa halimbawang ito, ang mamumuhunan ay nagsasamantala sa mga mas mababang presyo kapag ang mga ito ay magagamit sa pamamagitan ng dollar-average na gastos, kahit na nangangahulugan na ang pagbabayad ng mas mataas na mga gastos sa ibang pagkakataon. Kung ang stock ay lumipat kahit na mas mababa, sa halip na mas mataas, ang average na halaga ng dolyar ay nagpapahintulot ng mas malaking kita. Ang pagbili ng mga dips ay napakahalaga sa pagkuha ng mas matagal na pang-matagalang pagbalik.

Sitwasyon 4: Sa isang umaangat na merkado

Sa pangwakas na sitwasyong ito, ipagpalagay natin na ang parehong $ 10,000 ay nahati sa apat na installment sa mga presyo na $ 50, $ 65, $ 70, at $ 80, habang ang merkado ay tumataas. Ang mga pagbili ay magpapalit sa iyo ng 155.4 pagbabahagi. Narito ang profile na kabayaran.

Ibenta ang mga presyo	Profit o pagkawala
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

Ito ang isang sitwasyon kung saan ang pag-aaring halaga ng dolyar ay lilitaw na mahina, hindi bababa sa maikling termino. Ang stock ay gumagalaw nang mas mataas at pagkatapos ay patuloy na gumagalaw nang mas mataas, kaya ang pagpepresyo ng dollar-cost ay nagpapanatili sa iyo mula sa pag-maximize ng iyong mga kita, kaugnay sa isang pagbili ng lump-sum.

Ngunit maliban kung sinusubukan mong maging isang panandaliang kita, ito ay isang sitwasyon na bihirang gumaganap sa totoong buhay. Ang mga stock ay pabagu-bago. Kahit na ang mga mahahabang pang-matagalang stock ay lumipat pababa kung minsan, at maaari mong simulan ang dollar-cost averaging sa mga bagong mas mababang presyo at samantalahin ang paglubog na iyon. Kaya kung namumuhunan ka para sa pangmatagalan, huwag matakot na ipalaganap ang iyong mga pagbili, kahit na nangangahulugan iyon na magbabayad ka nang higit pa sa ilang mga punto sa kalsada.

Mga benepisyo ng pag-average ng gastos sa dolyar

Ang average na halaga ng dolyar ay nagbibigay ng tatlong pangunahing benepisyo na maaaring magresulta sa mas mahusay na pagbalik. Makakatulong ito sa iyo:

• Iwasan ang pagmamalabis sa pamilihan
• Kumuha ng damdamin sa labas ng pamumuhunan
• Isipin ang mas mahabang panahon

Sa madaling salita, ang pag-average ng dolyar na gastos ay nagligtas sa mga mamumuhunan mula sa kanilang mga sikolohikal na biases. Dahil ang mga namumuhunan ay nakikipag-usap sa pagitan ng takot at kasakiman, sila ay madaling makagawa ng mga pagpapasya sa emosyonal na kalakalan gaya ng mga gyratang pang-merkado.

Gayunpaman, kung ikaw ay isang average na gastos sa dolyar, ikaw ay bibili kapag ang mga tao ay nagbebenta ng takot, pagmamarka ng magandang presyo at pagtatakda ng iyong sarili para sa malakas na pang-matagalang mga natamo. Ang merkado ay may posibilidad na umakyat sa paglipas ng panahon, at ang pag-average ng dolyar na gastos ay maaaring makatulong sa iyo na makilala na ang isang bear market ay isang mahusay na pang-matagalang pagkakataon, sa halip na isang banta.

Mga kakulangan ng pag-average ng gastos sa dolyar

Ang dalawang downsides ng dollar-averaging gastos ay katamtaman. Una, ang pagbili ng mas madalas ay nagdaragdag sa mga gastos sa pangangalakal.Gayunpaman, sa mga brokerage na nagcha-charge na mas mababa sa kalakalan, ang gastos na ito ay nagiging mas madaling pamahalaan. Bukod dito, kung ikaw ay namumuhunan sa mas mahabang panahon, ang mga bayarin ay dapat maging napakaliit sa iyong pangkalahatang portfolio. Ikaw ay bumibili para sa mahabang bumatak, hindi kalakalan sa loob at labas ng merkado.

Ikalawa, sa pamamagitan ng pag-average ng gastos sa dolyar, maaari mong bawiin ang mga natamo na maaaring makuha mo kung ikaw ay namuhunan sa isang pagbili ng lump-sum at tumataas ang stock. Gayunpaman, ang tagumpay ng malaking pagbili ay nakasalalay sa pag-time nang tama sa pamilihan, at ang mga namumuhunan ay napakapansinang nakakalungkot sa predicting panandaliang kilusan ng isang stock o market.

Kung ang isang stock ay lumipat nang mas mababa sa malapit na termino, nangangahulugang ang average na halaga ng dolyar ay dapat na lumabas ka nang maaga sa isang pagbili ng lump-sum kung ang stock ay gumagalaw.

Paano simulan ang pag-average ng gastos sa dolyar

Sa pamamagitan ng isang maliit na sahod sa harap, maaari kang gumawa ng dollar-cost averaging kasing dami ng pamumuhunan sa iyong 401 (k). Sa katunayan, maaaring naka-average ka ng gastos sa dolyar kung regular kang nag-aambag sa isang 401 (k) sa iyong lugar ng trabaho. Ang pag-set up ng isang plano sa karamihan sa mga brokerages ay hindi mahirap, bagaman kailangan mong piliin kung aling stock - o perpekto, kung saan mahusay na sari-sari ang exchange-traded fund - ikaw ay bibili.

Pagkatapos ay maaari mong turuan ang iyong brokerage upang mag-set up ng isang plano upang awtomatikong bumili sa mga regular na agwat. Kahit na ang iyong brokerage account ay hindi nag-aalok ng isang awtomatikong plano ng kalakalan, maaari mong i-set up ang iyong sariling mga pagbili sa isang nakapirming iskedyul - sabihin, ang unang Lunes ng buwan.

Maaari mong suspindihin ang mga pamumuhunan kung kailangan mo, bagaman ang punto dito ay upang mapanatili ang pamumuhunan nang regular, anuman ang mga presyo ng stock at mga pag-aalala sa merkado. Tandaan, ang bear market ay isang pagkakataon pagdating sa dollar-averaging gastos.

Narito ang isang pangwakas na bilis ng kamay upang magdagdag ng isang maliit na dagdag na juice sa dollar-cost averaging: Maraming mga stock at mga pondo ang nagbabayad ng mga dividend, at maaari mong madalas na turuan ang isang brokerage upang ma-reinvest ang mga dividend na awtomatiko. Na tumutulong sa iyo na patuloy na bumili ng stock at tambalan ang iyong mga natamo sa paglipas ng panahon.

Narito ang mga mapagkukunan na magagamit mo upang bumuo ng iyong diskarte sa pag-average ng gastos sa dolyar:

• Upang magpasya kung anong mga uri ng pamumuhunan ang tutukuyin, suriin ang mga pagkakaiba sa mga stock, ETF at mutual funds.
• Upang matuto nang higit pa tungkol sa mga equities ng kalakalan, tingnan ang aming gabay sa stock pamumuhunan.
• Upang makahanap ng isang broker na nag-aalok ng madali at murang regular na kalakalan, tingnan ang Investmentmatome roundup ng mga pinakamahusay na broker para sa mga aktibong mangangalakal.

Si James F. Royal, Ph.D., ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD