Iba't Ibang Pamumuhunan - Gabay ng Nagsisimula sa Pagprotekta sa Iyong pugad Egg

Pagkakaiba-iba ay marahil ang isa sa mga pinakalumang at pinakamahalagang konsepto sa buong mundo ng pamumuhunan. Ang pangunahing ideya ay nagsasangkot ng paggawa ng pamumuhunan sa iba't ibang uri ng iba't ibang mga ari-arian sa pagsisikap na mabawasan ang panganib - isang konsepto na bumubuo sa sentral na tuntunin sa likod ng sikat na propesor ng pananalapi na si Dr. Harry M. Markowitz na "mahusay na hangganan", na binuo niya noong 1952. Ang tunog ay panteknikal, ngunit ang pagkakaiba-iba ay kaunti pa kaysa sa isang sopistikadong bersyon ng kasabihan "Huwag ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket."

Bakit Dapat Mong Diversify?

Dahil ang ilang mga pamumuhunan tumaas sa halaga habang ang iba ay bumaba, ang pangunahing kadahilanan sa pag-diversify ay mahalaga na ito ay may kapansin-pansing babaan ang kabuuang panganib sa portfolio ng isang mamumuhunan. Makatutulong ito sa isang mamumuhunan na magdala ng mga asset na may panganib na hindi tumatakbo ang panganib na ganap na mapawi kung ang isa ay papunta sa timog.

Halimbawa, ipagpalagay natin na mayroon kang dalawang mga stock sa iyong portfolio. Kung ang isang stock gumagalaw up kapag ang iba pang mga stock gumagalaw up, ang mga stock ay lubos na sang-ayon. Kapag bumaba ang isang stock, ang iba pang mga stock ay bumaba, at ang mamumuhunan ay maaaring magdusa. Gayunpaman, kung pinipili ng mamumuhunan ang dalawang stock na hindi nauugnay, pagkatapos kapag ang isang stock ay napupunta, ang iba ay maaaring bumaba. Siyempre, ang mamumuhunan ay hindi umani ng tagumpay na gugustuhin niya na binili niya ang dalawang may kaugnayan sa mga asset na nagpunta up. Ngunit hindi rin siya natatanggal kapag ang dalawang tangke ng mga kaugnay na ari-arian. Sa halip, kapag bumaba ang isa sa kanyang mga stock, ang isa pa ay umakyat. Hindi siya nawalan ng isang peni. Nag-iba siya.

Gaano karaming mga mahalagang papel ang kinakailangan upang pag-iba-ibahin ang isang portfolio? Walang sagot. Ang isang portfolio na binubuo ng isang pangkat ng 20 o 30 stock na kumakalat sa maraming iba't ibang sektor ay dapat magbigay ng sapat na pagkakaiba-iba para sa isang portfolio ng equity, ngunit iyan ay isang panuntunan lamang ng hinlalaki. Sa pamamagitan ng paghahambing, ang isang portfolio ng 5 hanggang 10 mga stock ay malamang na maging mas pabagu-bago. Samantala, upang pag-iba-ibahin ang isang fixed income portfolio, mamumuhunan ay maaaring nais na bumili ng isang basket ng mga mahalagang papel na may iba't ibang mga antas ng panganib at iba't ibang mga petsa ng pagkahinog.

Ang isang halimbawa ng mga problema na likas sa pagkakaroon ng isang purong portfolio ay naganap sa sektor ng teknolohiya noong unang bahagi ng 2000. Sa huling bahagi ng dekada ng 1990, ang eksklusibong pamumuhunan sa mga stock ng teknolohiya ay mukhang isang maingat na diskarte. Matapos ang lahat, sa oras na iyon ang tech-laden Nasdaq Composite ay nag-post ng taunang mga natamo nang higit sa 20%.

Gayunpaman, nang ang teknolohiyang sektor sa kalaunan ay sumiklab noong 2000, maraming namumuhunan na nagtataglay ng malaking konsentrasyon ng mga stock na ito ay nakaranas ng dramatikong portfolio pagtanggi ng 80% o higit pa. Ito ay kinuha taon at taon para sa marami sa mga mamumuhunan na mabawi mula sa mga brutal na pagkalugi. Gayunpaman, sa pamamagitan ng paghahambing, ang karamihan sa mga mamumuhunan na nagtataglay ng sari-saring basket ng mga stock (na kumakatawan sa teknolohiya at maraming iba pang mga sektor) ay pinangasiwaan nang lubos sa panahon ng pag-crash ng tech. Ang mga sari-sari ay gumagawa ng mga pondo na mas mababa kaysa sa volatile indibidwal na mga securities.

Paano ko ibahin ang anupaman ang Aking Portfolio?

Mayroong iba't ibang mga iba't ibang mga paraan upang pag-iba-ibahin ang isang portfolio, ngunit ang pangunahing ideya ay upang mamuhunan sa isang magkakaibang hanay ng mga klase ng asset (tulad ng mga stock, bono, pera, at real estate - kahit na ang mga nakolektang koleksiyon at mahalagang mga riles) at pagkatapos ay mamuhunan sa iba't ibang hanay ng mga ari-arian sa loob ng mga klase.

Halimbawa, ang isang mamumuhunan na may mahabang investment horizon mamuhunan 80% ng kanyang mga asset portfolio sa mga stock, 10% sa mga fixed-income securities, at 10% sa cash. Sa kabaligtaran, ang isang mamumuhunan na may isang mas maikling timeline ay maaaring magpasya na maging isang bit mas maingat. Maaaring piliin niya na maglaan ng 60% sa mga stock, 30% sa mga bono at 10% sa cash.

Ang isa pang paraan sa pag-diversify ay nagsasangkot ng paglalaan ng isang tiyak na porsyento ng isang portfolio sa iba't ibang mga kategorya ng pamumuhunan sa loob ng bawat klase ng asset. Halimbawa, ang isang agresibong mamumuhunan ay maaaring pumili na maglaan ng 80% ng kanyang mga equity holdings sa mga stock ng paglago at 20% sa mga stock na nagbabayad ng mga rich dividend.

Walang ganoong bagay bilang isang perpektong sari-sari portfolio, dahil ang iba't ibang mga mamumuhunan ay nangangailangan ng iba't ibang mga uri ng sari-saring uri. Halimbawa, mas bata ang mga namumuhunan na mamumuhunan sa mas malaking bahagi ng kanilang portfolio sa mga riskier assets kaysa sa mga mas lumang mamumuhunan. Kaya, magkakaiba ang kanilang mga desisyon tungkol sa kung paano i-diversify. Ang mga sitwasyon ng buwis at mga pangangailangan ng pamilya gaya ng mga pondo sa kolehiyo o pangangalaga sa senior ay nakakaimpluwensya rin kung paano dapat pag-iba-ibahin ng isang mamumuhunan ang kanyang portfolio.

# - ad_banner_2- # Ang ilang Mahahalagang Diversification Tools

Mga pondo sa mutual at ETF ay dalawa sa pinakapopular at pinakamadaling paraan upang agad na pag-iba-iba, sapagkat ang bawat pondo ay mayroong malawak na hanay ng mga pamumuhunan. Ito ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na makakuha ng malawak na pagkakalantad sa isang malaking grupo ng mga kumpanya sa loob ng isang sektor o klase ng asset madali.

Ang mga pondo sa index, halimbawa, ay isang popular na paraan upang pag-iba-ibahin ang isang portfolio sa kabuuan ng buong pamilihan ng sapi, gawing mas mahirap at mahal ang pag-diversify sa ibang bansa. Ang mga pondo ng Bond ay nagmumula sa halos walang limitasyong bilang ng mga lasa.

Kung minsan ang mga pondo ay tumutuon lamang sa mga partikular na sektor o mga merkado (tulad ng bakal o Tsina), at kahit na ang mga ganitong uri ng pondo ay maaaring isang mahusay na paraan upang pag-iba-iba sa loob ng isang sektor, hindi sila nagbibigay ng mas malawak na pagkakaiba-iba sa buong entre market. Sa madaling salita, ang pagmamay-ari ng isang mutual fund ay hindi nangangahulugan na ang iyong portfolio ay sari-sari. Iyon ang dahilan kung bakit mahalaga na basahin ang prospektus at maunawaan kung saan ang pokus ng tagapamahala ng pondo ay.

Sa talaang iyon, sulit na ulitin ang klase ng asset at sektor na ito ay dalawang magkaibang bagay. Ang pamumuhunan sa isang pondo sa isa't isa ay hindi nag-iba-ibahin sa iyo sa mga klase ng pag-aari kung ito ay nag-iimbak lamang sa mga stock. Gayundin, kung ikaw ay nagtatalaga ng isang bahagi ng iyong portfolio sa klase ng asset ng bono, huwag mong ilagak ang lahat ng ito sa mga bono ng isang issuer. Maraming mga may-ari ng bahay ang natutunan din na ang real estate ay madalas na kumonsumo ng isang malaking bahagi ng kanilang kabuuang portfolio, at pinanatili ito sa isip kung ang diversifying ay maaaring maiwasan ang paglikha ng isang hindi sinasadyang lopsided portfolio pati na rin. kaysa sa indibidwal na pagpili ng stock sa loob ng mga klase sa pag-aari, kaya ang karamihan ng iyong oras ay dapat na nakasentro sa kung anong porsiyento ng iyong pera ang dapat sa mga stock, mga bono, real estate, at iba pa kaysa sa mga tiyak na mga mahalagang papel sa loob ng mga klase. Siyempre, ang iskala ni Bernie Madoff ay nagpakita din ng aral na dapat din pag-iba ng mga mamumuhunan ang kanilang mga pondo sa mga tagapamahala. Ang mga nagbibigay ng lahat ng kanilang pera sa isang pondo ng kumpanya ay maaari pa ring maging isang nakakagulat na halaga ng nakatagong panganib, kahit na ang pera ay kumakalat sa iba't ibang mga pamumuhunan sa loob ng kompanya ng pondo.

Sa dulo, ang pagkakaiba-iba ay isa sa mga pundasyon ng hindi lamang pinansiyal na teorya ngunit araw-araw na pamumuhunan. Kahit na posibleng mag-overdue (kung saan ang mamumuhunan ay nagtatapos sa kung ano ang karaniwang isang homemade, oras na pag-index ng pondo), matalino mamumuhunan ay isama ang konsepto ng sari-saring uri sa bawat desisyon nila.