Capital One Jumps sa Bagong Legalized Interest-Bearing Business Checking

Nang ipagpaliban ng Federal Reserve ang pagpapawalang-bisa ng isang batas na nagbabawal sa mga account na may tseke na may interes sa negosyo, ang Capital One ay sumagot malapit-agad sa isang bagong deposit account, Clear Interest Business Checking. Ang mga maliliit na may-ari ng negosyo ay dati ay inatasan sa pagsakripisyo ng mga interes upang mapanatili ang kanilang salapi na madaling ma-access, at alinman sa ginawang accounting gymnastics o nagdusa ang mga kahihinatnan ng epektibong pagpupuno ng kanilang pera sa ilalim ng kutson.

Tulad ng Hulyo 21^st, gayunpaman, ang landscape na iyon ay nagbabago. Ang batas ng 1933 na nagbabawal sa interes sa pag-check sa negosyo ay bumagsak, at ang Capital One ay ngayon ang unang bangko na nag-aalok ng mga ani sa pagsuri ng negosyo, sa wakas ay nagbibigay ng maliliit na negosyo ng pagkakataong gumawa ng isang bagay sa kanilang salapi.

Regulasyon Q: ang nakalimutang sugnay sa Glass-Steagall

Ang pagpapawalang bisa ng Glass-Steagall ay nakakuha ng makatarungang bahagi ng pansin sa resulta ng krisis sa pananalapi; ang pagbubukod ng Volcker Rule ay isang pangunahing punto ng pagtatalo sa pagitan ni Pangulong Obama at ng GOP nang ginawa ang panukalang pinansiyal na reporma sa Dodd-Frank. Ngunit sa gitna ng tunog at pagngangalit sa paglipas ng paghihiwalay ng mga bangko ng pamumuhunan at pang-deposito, ang pagpapawalang bisa ng isang maliit ngunit makabuluhang probisyon na dumudulas ng hindi napapansin.

Ang regulasyon Q ay nagbabawal sa mga bangko na magbayad ng interes sa mga account checking ng negosyo upang hikayatin ang pamumuhunan. Ang taon ay 1933, tandaan, at sinubukan ng gobyerno ang lahat ng bagay sa kapangyarihan nito upang makakuha ng credit na dumadaloy muli. Ngunit nang matapos ang Depresyon, lumago ang regulasyon upang maging isang pasanin sa mga maliit na may-ari ng negosyo. Kinakailangan ng interes sa libu-libong sa isang checking account ang paglipat ng pera papunta at mula sa mga merkado ng pera, kaya ang mga may-ari ng negosyo ay binayaran ng mga bangko upang i-automate ang proseso o ang kanilang mga bookkeeper ay hawakan ang kanilang pinansiyal na akrobatika.

Sa pagpapawalang-bisa ng patakaran sa panahon ng Depresyon, ang mga may-ari ng negosyo ay maaaring kumita ng interes nang walang pag-ukulan ng maraming pangangailangan (paniwalaan tayo, alam natin na kailangan ito) ang espasyo ng utak sa pag-uunawa kung paano.

I-clear ang Interes ng Capital One

Ang unang-to-market account ay Clear Business Interest Checking mula sa Capital One, na kumikita ng 1.1% na interes (0.5% sa Louisiana). Ang account ay nagbibigay ng 300 libreng transaksyon sa isang buwan, binabayaan ang buwanang mga bayad sa pagpapanatili sa mga balanse ng $ 10,000 +, at nagbabayad ng interes hangga't 25 transaksyon ang ginawa bawat buwan.

Ang maliit na ekspertong negosyante at negosyante na si Gene Marks ay pinapapasok sa kumplikadong paglilipat mula sa pagsuri sa merkado ng pera at pabalik upang makakuha ng interes. "Kung ikaw ay isang maliit na negosyo at mayroon kang $ 25,000 na nakaupo lamang sa iyong checking account, parang nararamdaman ka ng isang tao."

Maaaring umaasa ang Capital One na ang mga maliliit na negosyo ay madadala sa first-of-its-kind na interes na may kaugnayan sa account, at mula doon palawakin ang relasyon sa mga credit card sa negosyo, mga pautang, at iba pa. Nagkomento si Marks sa kahalagahan ng pagbuo ng matatag na relasyon sa pagitan ng isang bangko at ng mga maliliit na negosyante: "Ito ay nagsasabi ng isang bagay tungkol sa isang bangko kapag kusang-loob nilang bayaran ang interes sa kanilang mga kostumer," sabi niya, "lalo na kung walang ibang ginagawa ito."

Kung ang isang regulasyon ay bumagsak sa kagubatan at walang sinuman ang naririnig ito …

Marahil dahil ang mga negosyo at pulitikal na mundo ay natupok sa kisame sa utang, ang pagpapawalang-bisa ng Regulasyon Q ay lumampas nang hindi napapansin. Maraming maliliit na may-ari ng negosyo ang walang kamalayan sa pag-iral ng regulasyon, pabayaan ang pagwawakas nito. Magkano ang magiging pagsusuri sa interes sa mga maliliit na negosyo, kung maririnig nila ito?

Ang dalawang salungat na kadahilanan ay gumagawa ng di-tiyak na epekto ng panandaliang epekto. Ang mga negosyo ay nakaupo sa mas maraming pera kaysa sa dati: ang mga ginugol na paggasta ay nangangahulugang mas mataas na mga reserbang salapi. Sa kabilang banda, ang mga rate ng interes ay abnormally mababa. Ngunit ang pagsusuri ng interes ay mahalagang walang bayad para sa mga negosyo, at malamang na sila ay lilipat sa mga bagong account na ito.

"Habang ang mga maliliit na negosyo ay lalong nalalaman ang mga account tulad ng Capital One," sabi ni Marks, "itatanong nila sa kanilang mga bangko, 'Bakit hindi kayo nag-aalok nito?' Ang mga bangko na nagmamalasakit sa mga kostumer, ang mga nakakaalam na ang mga oras ay matigas, susundan nila."

Ang mga maliliit na bangko sa komunidad at mga unyon ng kredito ay maaaring walang kakayahang magawa ito. Habang ang Capital One ay maaaring mabawi ang gastos ng mga interes sa pagsuri ng mga account na may mas kapaki-pakinabang na mga produkto tulad ng mga gantimpala ng mga credit card, ang mga maliliit na institusyon ay kilala dahil sa mga nag-aalok ng mababang mga interes sa mga pautang ngunit maliit sa pamamagitan ng mga kadalasang pagpapalitan ng bayad-mabigat na mga kard ng gantimpala. Higit pa, ang pagsuri ng mga account ay naging mas kapaki-pakinabang matapos ang Pagbabago ng Durbin. Halos kalahati ng lahat ng mga unyon ng kredito ay isinasaalang-alang ang pagputol sa mga gantimpala o libreng pagsuri upang magsimula, at maaaring labanan upang mag-alok ng isa pang produkto ng pagsuri.

Nagbibigay ito ng pagkakataon para sa mas malaking mga bangko upang gumuhit ng mga negosyo at marahil ay sumpungin ang mga ito patungo sa mga credit card, na mas kapaki-pakinabang. Siyempre, para sa pagsuri ng negosyo na may kinalaman sa interes upang mahuli, ang mga may-ari ng maliliit na negosyo ay dapat munang marinig ang tungkol sa pagkakaroon nito.