Bear Market Wisdom from Floyd "Money" Mayweather

Ni J.R. Robinson

Matuto nang higit pa tungkol sa J.R. sa aming site Magtanong ng Tagapayo

Heto nanaman tayo. Sa nakalipas na dalawang linggo, ang slide ng stock market ay namumuno sa mga pinuno ng balita sa pananalapi. Sinimulan ko ang pagtanggap ng mga tawag, email at mga teksto mula sa mga nag-aalala na kliyente na nagtatanong kung ano ang dapat nilang gawin sa kalagayan ng 1,500 drop point sa Dow. Ang aking unang tugon ay upang ituro na ang 300 hanggang 400 na punto na pang-araw-araw na swings at ang pinagsama-samang drop ng 1,500 puntos sa Dow ay talagang isang malaking deal 20 o 25 taon na ang nakaraan, nang ang Dow ay nasa 2,000 hanggang 4,000 point range. Gayunpaman, ang isang 1,500 punto ng slide mula sa kamakailang mataas na Dow ng higit sa 17,000 ay hindi kumakatawan sa isang 10% pagkawala ng halaga sa pamilihan.

Pangalawa, upang humiram ng quip mula sa charismatic at eminently self-confident na boxing na si Floyd "Money" na si Mayweather, "Iyan lang ang ginagawa ng pera." Sa madaling sabi, ang stock market ay bumaba kung minsan. Sa katunayan, mula noong 1900, ang Dow ay tinanggihan ng hindi bababa sa 20% mula sa naunang rurok-na karaniwang tinatanggap na kahulugan ng isang merkado ng oso-32 beses. 32 ulit! Totoo, hindi ito ang aming unang pagkakataon sa rodeo. Kahit na ang mga hypotheses tungkol sa mga pagkalito ng mga indeks mag-iba, ito ay isang simpleng katotohanan na ang pamilihan ng sapi ay bumaba pababa kung minsan. Hindi makatuwiran para sa amin na isipin na magkakaiba ang oras na ito. Kung ang kamakailang pagbagsak ay nagiging susunod na merkado ng bear, ang 20% ​​na pagtanggi mula sa nakaraang mataas ay ilagay ang Dow pabalik sa 12,000 hanggang 13,000 range. Huwag kang matakot sa pamamagitan nito-inaasahan ito.

Sa mga tuntunin ng kung ano ang gagawin, ang "lihim" sa pagharap sa isang tindahang merkado ay hindi upang tumugon dito, ngunit upang maunawaan na ito ay isang regular na pangyayari at upang maghanda sa pag-iisip at fiscally para sa susunod. Sa Financial Planning Hawaii, ang mga paghahanda ay kadalasang kinabibilangan ng ilang kumbinasyon ng mga sumusunod na tatlong estratehiya:

1. Namumuhunan sa makatuwirang presyo, malalaking kumpanya ng U.S. na may kaakit-akit na kasalukuyang mga ani at isang pagkahilig na itaas ang kanilang mga dividens bawat taon. Sa pangkalahatan, ibahagi ang mga presyo ng mga kumpanyang ito ay may posibilidad na magkaroon ng mas mahusay sa panahon ng malubhang downturns, at pagkuha ng bayad upang maghintay para sa mas mahusay na mga oras ay maaaring magbigay sa mga mamumuhunan ang sikolohikal na lakas ng loob na kinakailangan upang sumakay sa bagyo. Ang katayuan na nakabatay sa buwis ng mga kuwalipikadong mga dividend na may kaugnayan sa ordinaryong kita ng interes ay maaari ring tumulong na mapanatili ang mga namumuhunan na nakasakay kapag ang pagpunta ay matigas.

2. Pag-alok ng ilang bahagi ng isang itlog ng pugad sa mga pondo na pinamamahalaang pantaktika (a.k.a. "pumunta saanman ang mga pondo"). Ang mga pondo na ito ay kadalasang nagbibigay ng flexibility ng pondo ng malalaking pondo na may kaugnayan sa tradisyunal na aktibong pinamamahalaang mutual funds, pondo ng index at ETFs, at isang pagsusuri ng mga prospektus ay madalas na nagpapakita na ang pangangalaga ng kapital sa pabagu-bago ng mga kapaligiran sa merkado ay isang pangunahing layunin. Kung ang naturang aktibong pamamahala ng pondo ay tunay na nagbibigay ng halaga ay isang bagay para sa debate, ngunit mayroong hindi bababa sa isang makatarungang halaga ng anecdotal na katibayan upang magmungkahi na ang hindi bababa sa ilang mga pondo ay makatwirang matagumpay sa pagpapanatili ng panganib sa merkado.

3. Pagpapanatiling isang makatarungang halaga ng pulbos tuyo sa anyo ng cash. Ang pagpindot sa cash ay maaaring gawing mas madali para sa mga mamumuhunan sa panahon ng bear market at nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan upang manghuli para sa mga bargains kapag ang mga presyo ay mababa. Sa nakalipas na ilang taon, ang posibilidad ng pagkakaroon ng cash ay malamang na hindi na mas mababa dahil sa mababang halaga na binabayaran sa mga bono at iba pang mga fixed income investments.

Umaasa ako na ang komentaryo na ito ay nagpapababa ng mga takot sa mga mambabasa, bagaman alam ko mula sa karanasan na hindi ito ganap. Ang pagbulusok ng mga stock market ay laging nakakatakot sa mga tao, at walang pagbabago ng makabuluhang patnubay.