Nag-iisip Kapag Ibenta ang Stock? Gamitin ang 4-Minute Checklist |

Bilang isang mamumuhunan na nagnanais na bumili lamang, hawakan at mangolekta ng mga pagbalik mula sa aking mga pamumuhunan, kadalasang kinapopootan ko ang ideya na kinakailangang magbenta ng isa sa mga stock sa aking portfolio.

Gusto kong mag-isip na namuhunan ako sa mga magagaling na kumpanya na hindi na kailangang ibenta.

Ngunit kung minsan kahit na ang mga stock na naihatid taon ng solid returns nawala ang kanilang mga hakbang. Sa ibang pagkakataon ang isang mahusay na kumpanya ay maaaring maging karaniwan. At pagkatapos ay may mga oras na kapag natuklasan mo pinili mo ang isang bomba ng isang stock sa halip ng isang kayamanan.

Samantala, dose-dosenang mga iba pang mga potensyal na mahusay na mga stock Naghihintay na maaaring maging mas mabilis ang iyong pera - kaya bakit hindi lang tambakan ng stock na hindi gumaganap?

Dahil ang pagbebenta para sa mga maling dahilan ay maaaring maging isang mahal na pagkakamali. Mas madaling bumili ng stock kaysa sa malaman kung kailan ka dapat magbenta ng isa.

Maraming mga mamumuhunan ay reaktibo at nagbebenta sa parehong oras ang iba ay - kapag sila ay natatakot. Ngunit ang iyong damdamin ay hindi ang pinakamahusay na gabay para sa paggawa ng mga kritikal na desisyon sa pananalapi. Tingnan kung paano ang mga mamumuhunan ay gumanti sa mga downturn sa pamilihan sa nakaraang limang taon:

Gaya ng nakikita mo, ang mga mamumuhunan ay madalas na gumaganti at nagbebenta pagkatapos ng huli na. Iba pang mga oras na hawak nila at panatilihin ang pagkawala ng pera sa isang masamang stock. Iyon ang dahilan kung bakit mahalagang maging proactive, nanonood ng mga pondo at mga gumagalaw ng kumpanya sa likod ng stock na pagmamay-ari mo upang makita mo ang mga palatandaan ng babala bago bumagsak ang iyong stock (o sa ilang mga kaso, lumalabag pa kaysa ito).

Habang sa pangkalahatan ito ay isang magandang ideya para sa karamihan sa mga mamumuhunan upang magbenta ng matipid, narito ang ilang mga emosyon-free na mga palatandaan na nagsasabi na ito ay sa wakas ng oras upang magbenta ng isang stock:

Babala Sign # 1: Ang iyong stock ay may isang shockingly mataas na presyo -to-earnings ratio (P / E).

Habang nasiyahan ka sa malusog na mga natamo mula sa isang stock na iyong hinawakan sa loob ng maraming taon, pagmasdan ang ratio-to-earnings ratio (P / E) na kung saan ay talagang inihahambing ang pinakabagong kita ng kumpanya sa presyo ng stock nito. Tulad ng isang medyo mababa P / E ay maaaring senyales na ang isang stock ay isang bargain, ang isang medyo mataas na P / E ay maaaring magpahiwatig na ang isang stock ay overpriced at handa na para sa isang ulos.

Kaso sa punto: Mula 1990 hanggang katapusan ng 1, Ang Microsoft's (Nasdaq: MSFT) stock ay umakyat sa paglipas ng 15,600%. Gayunpaman, ang P / E nito ay nagpakita na ang stock ay umakyat na sa teritoryo ng sobra sa presyo, nakikipagkalakal sa isang presyo na 84 beses kung ano ang kita sa bawat share. Sa sandaling natanto ng mga namumuhunan na sobra ang halaga ng stock, marami ang nagtanggal ng stock at ang MSFT namamahagi nawala halos dalawang-katlo (63%) ng kanilang halaga sa paglipas ng taon 2000.

Manatiling alerto: Habang ang isang mataas na P / E ay hindi ' Hindi palaging nangangahulugan na ang isang stock ay sobra na ang halaga (ang mga stock ng paglago kung minsan ay may mas mataas na ratio ng P / E), maaaring gusto mong siyasatin ang karagdagang kung ang iyong stock ay may P / E na mas mataas kaysa sa mga katayuang pang-industriya nito o ang P / E ng pangkalahatang merkado (sa kasaysayan ay nasa pagitan ng 14 at 17). Maaari mong ihambing ang P / E ng kumpanya sa mga kasamahan nito gamit ang website ng pinansiyal na Morningstar.com - narito kung paano inihahambing ng Microsoft ngayon.

[Para sa higit pang mga paraan upang makita kung ang isang kumpanya ay sobra-sobra ng timbang, basahin ang The # 1 Rule Every Stock

2: Ang mapagkumpetensyang kalamangan ng kumpanya ay nasa panganib. Kahit na ito ay sa pamamagitan ng higit na mataas na produkto, lakas ng tatak, mababang presyo, patent o teknolohiya, ang competitive advantage ng kumpanya ay ang pader na nagpapanatili ng mga katunggali mula sa pagkuha ng bahagi sa merkado at mga kita. Ngunit kung ang mga kakumpitensya ay may mas mahusay na paraan, maaaring mabilis na mawawala ang mapagkumpetensyang kalamangan ng kumpanya, at ang paglago ng hinaharap ng stock ay maaaring nasa panganib.

Halimbawa, ang Blockbuster kumpanya sa pag-aarkila ay ginagamit upang talunin ang mga kakumpitensya sa kaginhawahan - sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mas maraming mga tindahan, mas magagamit na mga pelikula at nababaluktot na mga patakaran sa pagbalik Ngunit kapag ang mga kakumpitensya tulad ng Netflix ay nag-aalok ng mail-order na serbisyo sa DVD at mga pelikula upang mag-stream online mula sa bahay, ang ganap na bentahe ng Blockbuster ay ganap na nawala, ang stock ay naging walang halaga at ang kumpanya ay nagsampa para sa pagkabangkarote - lahat sa pagitan ng 2002 at 2010.

Manatiling alerto:

Pag-aralan ang pinakabagong mga headline tungkol sa iyong stock at maghanap ng mga malawak na pagbabago sa mga uso sa industriya. Ang mga kakumpetensya ba ay nagbibigay ng isang mas mahusay na serbisyo o nag-aalok ng isang mas mahusay na presyo? Sigurado ang panlasa ng mamimili na nagbabago, at ang kumpanya ba ay namuhunan sa pag-angkop sa mga pagbabagong ito nang mas mahusay kaysa sa mga kakumpitensya nito? Ay ang industriya bilang isang buong lumalaki o pag-urong? Walang sinuman ang mahuhulaan nang eksakto kung ano ang mangyayari kapag nagbago ang mga industriya, ngunit ang iyong stock ay dapat na kumakatawan sa isang kumpanya na may isang malinaw na gilid sa mga kakumpitensya sa isang malusog na industriya - kung hindi man, maging handa upang ibenta. Warning Sign #

3: Ang kumpanya ay gumagawa ng marahas na pagbabago sa direksyon o pamumuno nito. Maaaring orihinal kang bumili ng isang stock dahil nadama mo na ang kumpanya ay may isang panalong modelo ng negosyo at mahusay na pamamahala na magbibigay sa iyo ng malusog na pagbabalik sa paglipas ng panahon. Ngunit pagkatapos ay ang kumpanya ay biglang nagbabago - marahil ito loses nito visionary lider na dinala ito sa tagumpay (tulad ng Steve Jobs ng Apple) o marahil ang kumpanya ay nagbabago ang modelo ng negosyo o pangitain. Ang mga dramatikong pagbabago tulad ng mga ito ay maaaring baguhin ng isang hinaharap na pagganap ng isang kumpanya.

Manatiling alerto:

Ang pagbabago ay hindi maiiwasan sa halos lahat ng kumpanya, ngunit kung ang negosyo ay mawawala ang mga lider o modelo ng negosyo na sa palagay mo ginawa itong matagumpay sa unang lugar, oras na muling suriin. Sa palagay mo ay mananatiling matagumpay ang kumpanya? Pag-aralan ang mga bagong lider at pagbabago, sundin ang iyong mga instincts at isaalang-alang ang paglalaglag ng stock kung sa tingin mo ay hindi tiyak ang hinaharap ng kumpanya. [Nagtatampok ng Sagot Feature: Paano Ang Pag-alis ng Ehekutibo ay Maaaring Masama (o Magandang)

4: Ang mga benta ng kumpanya ay naka-stall o bumabagsak.

Habang ang isang matigas na ekonomiya ay maaaring maging mahirap para sa mga kumpanya upang mapanatili ang mga benta na lumalaki sa bawat taon, ang isang trend ng pagbagsak ng kita ay maaaring senyales na ang kumpanya ay may problema sa marketing o nagbebenta ng mga produkto at serbisyo nito o naghahanap ng mga bagong pinagkukunan ng kita. Manatiling alerto:

Panoorin ang taunang kita ng kumpanya; ang nangungunang linya nito ay dapat na maging matatag o lumalago sa nakalipas na ilang taon. Kung ang mga kita ay nagtaas ng pababa, lalo na sa isang industriya kung saan ang mga kakumpitensya ay nakaranas ng paglago ng benta sa parehong panahon, maaaring oras na magbenta kung hindi mo iniisip na ang mga magandang oras ay maaga para sa kumpanya.

Warning Sign # 5: Ang mga kita ng kumpanya (at mga kita) ay lumilipas.

Ang Profit margin ay ang porsyento lamang ng kita ng isang kumpanya na tumatagal bilang kita (pagkatapos ng mga gastos, ang mga buwis at interes ay binayaran). Ang isang trend ng pag-urong ng mga taunang profit margins ay nagpapahiwatig na ang mga gastos ng kumpanya ay mas mabilis na tumataas kaysa sa mga kita nito - ibig sabihin ang isang kumpanya ay nagkakaroon ng problema sa pagpapanatili ng mga gastos sa ilalim ng kontrol at pagpapanatili ng kita. Stay alert:

Tulad ng mga kita, tingnan ang mga nakaraang pahayag ng taunang kita ng kumpanya upang makita kung ang mga margin ng kita ay naninindigan at ang netong kita (profit) ay lumalaki sa nakalipas na ilang taon. Kung ang mga kakumpitensya ay nakapagpatuloy ng kanilang mga kita sa kita at net income na lumalago habang ang mga kita ng iyong kumpanya ay nalagpasan o tinanggihan, ihanda ang pindutan ng nagbebenta.

Babala Sign # 6: Ang kumpanya ay kamakailan-lamang na nagbawas ng dividend na pagbabayad nito.

Pamamahala ay halos palaging ilagay ang isang positibong magsulid sa mga bagay upang gumawa ng hinaharap ng kumpanya ang hitsura rosy sa analysts. Ngunit ang mga pagkilos ng isang kumpanya ay mas malakas na magsasalita kaysa sa mga salita. Habang ang isang mature na kumpanya na nagpapataas ng kanyang quarterly dividend payment ay maaaring magbigay ng senyales sa pag-asa sa hinaharap at maaaring makapagbigay ng mas mataas na dividend sa mga shareholder nito, ang isang kumpanya na nagbabawal sa dividend na pagbabayad nito ay madalas na umaasa sa mas mababang kita at mas mababa ang paglago sa hinaharap.

Kung ang isang kumpanya (kung ipagpapalagay na nagbabayad ito ng isang dividend sa lahat) ay nagpapahayag na ito ay magbabawas sa laki ng mga pagbabayad nito sa dividend sa mga shareholder nito, maunawaan kung bakit ginawa ang desisyon. Ang ilang mga kumpanya ay bumagsak sa kanilang dibidendo sa pagbabayad ng cash para sa pananaliksik at pagpapaunlad o mga layunin ng pagpapalawak, na kung saan ay mabuti kung naniniwala ka na ito ay isang mahusay na paglipat (tingnan ang # 3 para sa tulong sa na). Ngunit sa iba pang mga pagkakataon, hindi iyon ang kaso. Kung hindi mo nais na manatili sa paligid at mag-weather ang bagyo ng mga mahina sa hinaharap na kita, ang isang anunsyo ng cut dividend ay maaaring isa pang tagapagpahiwatig na oras na upang lumabas.

[InvestingAnswers Feature: Paano Upang Kilalanin Kapag Isang Dividend Cut Is Coming] Ang Investing Answer:

Alam kung kailan magbenta ng isang stock ay napakahirap kahit na para sa mga propesyonal na mamumuhunan, kaya maghanap ng higit sa isa o dalawang palatandaan ng babala bago ka hilahin. Ang mga stock na talagang nagkakahalaga ng pagbebenta ay malamang na magdadala ng higit sa ilan sa mga palatandaan na ito, na gagawing mas madali ang iyong desisyon. Kung ang stock na hawak mo ay kumakatawan sa isang kumpanya sa pagtanggi o sa isang pagtanggi sa industriya, kung ang mga kadahilanan na iyong binili ang stock sa unang lugar ay nagbago nang malaki, kung ang stock ay sobra ng halaga o kung ang stock ay naghihirap mula sa lahat ng nasa itaas, maaaring maging oras sa cash sa chips. Sa maliwanag na bahagi, magkakaroon ka ng mas maraming pera upang makagawa ng iyong susunod na mahusay na pamumuhunan.