Paano Gumagana ang Futures at Paano Magsimula Trading

Ang isang kontrata ng futures ay isang kasunduan upang bumili o magbenta ng isang asset sa isang petsa sa hinaharap sa isang napagkasunduang presyo. Ang lahat ng mga nakakatawang kalakal na iyong nakikita ng mga tao ay namimili sa mga pelikula - orange juice, langis, mga tiyan ng baboy! - ay mga kontrata ng futures.

Ang mga kontrata ng futures ay mga standardized na kasunduan na kadalasang kalakal sa isang palitan. Ang isang partido sa kontrata ay sumasang-ayon na bumili ng isang ibinigay na dami ng mga securities o isang kalakal, at kumuha ng paghahatid sa isang tiyak na petsa. Ang ibang partido ay sumang-ayon na ibigay ito.

Ang merkado ng futures ay maaaring gamitin ng maraming uri ng mga pinansiyal na manlalaro, kabilang ang mga namumuhunan at speculators pati na rin ang mga kumpanya na talagang nais na kumuha ng pisikal na paghahatid ng kalakal o supply ito.

Paano gumagana ang mga kontrata ng futures

Ang isang kompanya ng eroplano ay maaaring nais na mag-lock sa mga presyo ng jet fuel upang maiwasan ang hindi inaasahang pagtaas. Kaya binibili nito ang isang kontrata ng futures na sumasang-ayon na bumili ng 1 milyong gallons ng gasolina, pagkuha ng paghahatid ng 90 araw sa hinaharap, sa isang presyo na $ 3 per galon.

May isang tao, isang distributor ng gasolina marahil, ay nais na tiyakin na ito ay isang matatag na merkado para sa gasolina. Nais nito na protektahan laban sa isang di-inaasahang pagtanggi sa mga presyo ng gasolina, kaya ito ay pumapasok sa isang kontrata ng futures. Sumasang-ayon ito na ibenta ang 1 milyong gallons ng gasolina, na naghahatid sa 90 araw, sa isang presyo na $ 3 per galon.

Sa halimbawang ito, ang parehong mga partido ay mga hedgers, mga tunay na kumpanya na kailangan upang ipagbili ang kalakip na kalakal sapagkat ito ang batayan ng kanilang negosyo. Lumipat sila sa merkado ng futures upang pamahalaan ang kanilang pagkakalantad sa panganib ng isang presyo ng swing.

Mayroon ding mga tao na nagsisikap na gumawa ng pera mula sa mga pagbabago sa presyo sa kontrata mismo, ipinagbibili lamang ito upang bilhin o ibenta ito sa iba. Ang mga ito ay mamumuhunan o speculators. Kung ang presyo ng gasolina ay tumataas, ang kontrata ng futures mismo ay nagiging mas mahalaga, at ang may-ari ng kontrata ay maaaring magbenta ng kontrata na iyon para sa higit pa sa ibang tao. Ang mga uri ng mga negosyante ay karaniwang walang intensiyon sa pagkuha ng paghahatid ng kalakip na kalakal; ang mga ito ay nasa merkado lamang upang tumaya sa mga paggalaw ng presyo.

Sa mga speculators, mamumuhunan, hedgers at iba pa na namimili at nagbebenta araw-araw, may isang buhay na buhay at relatibong likido merkado para sa mga kontrata.

" Magsimula: Ang mga ito ang aming nangungunang mga broker para sa futures trading

Ito ay higit pa sa mga kalakal: Pagbabahagi, stock (at bitcoin) masyadong

Ang mga kalakal ay kumakatawan sa isang malaking bahagi ng mundo ng kalakalan ng futures, ngunit hindi lahat ay tungkol sa hogs, mais at soybeans. Maaari mo ring i-trade ang mga pagbabahagi ng futures ng ETFs at kahit na indibidwal na mga stock at mga bono rin. At isa sa mga pinakamalaking splashes ay ginawa kamakailan kapag bitcoin debuted sa futures palitan. Ang ilang mga mangangalakal tulad ng mga sasakyan dahil sa mas malaking potensyal para sa pagkilos kaysa sa pagmamay-ari lamang ng mga mahalagang papel nang direkta. Ang negosyante ay maaaring tumagal ng malaking posisyon habang naglalagay ng isang maliit na halaga ng cash.

Isang karaniwang application: Ang isang tao na gustong umiwas sa pagkalantad sa pagkakalantad sa pamilihan ng U.S. ay maaaring mai-short-sell ng isang kontrata sa futures sa Standard & Poor's 500. Kung ang mga stock ay bumagsak, siya ay gumagawa ng pera sa maikling, pagbabalanse ng kanyang pagkakalantad sa index. Sa kabaligtaran, ang parehong mamumuhunan ay maaaring maging tiwala sa hinaharap, at humingi ng bumili ng isang mahabang kontrata - pagkakaroon ng maraming mga nakabaligtad kung ang mga stock ay lumipat ng mas mataas.

»Ang araw na kalakalan ay mas mahusay na angkop? Basahin ang aming gabay tungkol sa kung paano araw na kalakalan

Ano ang nasa isang futures contract?

Kontrata ng mga futures, na maaari mong madaling bumili at ibenta sa paglipas ng palitan, ay nilagyan ng pamantayan. Ang bawat kontrata ng futures ay karaniwang tumutukoy sa lahat ng iba't ibang mga parameter ng kontrata:

• Ang yunit ng pagsukat.
• Paano maayos ang kalakalan - alinman sa pisikal na paghahatid ng isang naibigay na dami ng mga kalakal, o sa isang cash settlement.
• Ang dami ng mga kalakal na ibibigay o sakop sa ilalim ng kontrata.
• Ang yunit ng pera kung saan ang kontrata ay denominated
• Ang pera kung saan naka-quote ang kontrata ng futures.
• Mga pagsasaalang-alang sa grado o kalidad, kung naaangkop. Halimbawa, maaaring ito ay isang tiyak na oktano ng gasolina o isang tiyak na kadalisayan ng metal.

Kung nakakakuha ka ng kasangkot sa mga futures ng kalakalan, dapat kang mag-ingat, dahil ayaw mong kumuha ng pisikal na paghahatid. Ang karamihan sa mga kaswal na negosyante ay hindi nais na makahanap ng kanilang sarili na obligadong mag-sign para sa resibo ng isang trenload ng baboy kapag ang kontrata ay mag-expire at pagkatapos malaman kung ano ang gagawin sa ito.

Ang mga panganib - margin at pagkilos

Maraming mga speculators humiram ng isang malaking halaga ng pera upang i-play ang futures market. Ito ang pangunahing paraan upang palakihin ang mga kalakal na 'relatibong maliit na paggalaw ng presyo sa isang punto kung saan sila ay maaaring lumikha ng mga kita na nagkakahalaga ng oras at pagsisikap. Ngunit ang paghiram ng pera ay nagdaragdag rin ng panganib: Kung ang mga merkado ay lumilipat laban sa iyo, at gawin ito nang mas kapansin-pansing kaysa sa iyong inaasahan, maaari kang mawalan ng higit sa iyong namuhunan.

Ang mga patakaran sa paggamit at margin ay mas maraming liberal sa mundo ng mga futures at kalakal kaysa sa mga ito para sa mga mundo ng securities trading. Ang isang broker ng mga kalakal ay maaaring magpahintulot sa iyo na magamit ang 10: 1 o kahit 20: 1, depende sa kontrata, mas mataas kaysa sa maaari mong makuha sa mundo ng stock. Ang palitan, karaniwang ang Chicago Board of Exchange (CBOE), ay nagtatakda ng mga patakaran.

Ang mas malaki ang pagkilos, mas malaki ang mga nadagdag, ngunit mas malaki ang potensyal na pagkawala, pati na rin: Ang isang 5 porsiyento na pagbabago sa mga presyo ay maaaring maging sanhi ng isang mamumuhunan na magagamit ang 10: 1 upang makakuha o mawalan ng 50 porsiyento ng kanyang pamumuhunan. Ang pagkasumpungang ito ay nangangahulugan na ang mga speculators sa mga merkado ng futures ay dapat magkaroon ng disiplina na huwag labagin ang kanilang mga sarili sa anumang ibinigay na panganib.

Pagsisimula ng futures ng kalakalan

Kung naniniwala ka na ang mga futures market ay tama para sa iyo, hindi mahirap na magsimula. Magbukas ng isang account na may isang broker na sumusuporta sa mga pamilihan na gusto mong i-trade.

»Hindi tama para sa iyo? Isaalang-alang ang aming pinakamahusay na mga broker para sa mga stock ng kalakalan sa halip.

Ang isang broker na futures ay malamang na magtanong kung magkano ang karanasan mo sa pamumuhunan at kung ano ang iyong kita at net worth. Ang mga katanungang ito ay dinisenyo upang matukoy ang halaga ng panganib na pahihintulutan ng broker na gawin mo, sa mga tuntunin ng margin at posisyon.

Walang pamantayang pang-industriya para sa mga istraktura ng komisyon at bayad sa kalakalan ng futures. Nagbibigay ang bawat broker ng iba't ibang serbisyo. Ang ilan ay nagbibigay ng maraming pananaliksik at payo, habang ang iba ay nagbibigay lamang sa iyo ng isang quote at isang tsart. (Upang tulungan kang makapagsimula, nirepaso ng Investmentmatome ang ilan sa mga pinakamahusay na broker ng futures.)

Ang ilang mga site ay magbibigay-daan sa iyo upang magbukas ng isang virtual account. Maaari kang magsagawa ng kalakalan na may "papel na pera" bago gumawa ka ng tunay na dolyar sa iyong unang kalakalan. Ito ay isang napakamahalagang paraan upang suriin ang iyong pang-unawa sa mga merkado ng futures at kung paano nakikipag-ugnayan ang mga market, leverage at komisyon sa iyong portfolio. Kung nagsisimula ka lang, masidhing inirerekumenda namin ang paggastos ng ilang oras na kalakalan sa isang virtual na account hanggang sigurado ka na mayroon kang hang ng ito.

Kahit na nakaranas ng mga mamumuhunan ay madalas na gumamit ng isang virtual trading account upang masubukan ang isang bagong diskarte. Depende sa broker, maaari nilang pahintulutan ka ng access sa kanilang buong hanay ng mga analitikong serbisyo sa virtual account.

»Dagdagan ang nalalaman: Paano pumili ng isang brokerage account

Ang post na ito ay unang inilathala noong Oktubre 2012 at mula nang na-update.