Portfolio Hedging Definition & Example |

Ano ito:

Portfolio hedging ay naglalarawan ng iba't ibang mga diskarte na ginagamit ng mga investment manager, indibidwal na mamumuhunan at korporasyon upang mabawasan pagkalantad sa panganib sa isang portfolio ng pamumuhunan.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang hedging ng portfolio ay karaniwang nagsasangkot sa paggamit ng mga derivatives sa pananalapi (mga pagpipilian at futures) upang bawasan ang pagkalugi. Halimbawa, ang isang mamumuhunan na nag-aalala tungkol sa mga short-term na swings ng presyo sa stock ng ABC ay maaaring umiwas sa kanilang stock portfolio laban sa mga short-term na pagkalugi sa pamamagitan ng pagbili ng parehong bilang ng mga pagpipilian sa ABC na inilagay. Ang pagbaba sa halaga ng mga namamahagi ng ABC ay maaring i-hedged, o i-offset, sa pamamagitan ng mga kita mula sa mga opsyon na ilagay.

Mayroong isang malawak na hanay ng mga opsyon at mga kontrata ng futures na maaaring huyangan ng isang mamumuhunan laban sa halos bawat uri ng panganib. Halimbawa, ang mga hedge ay maaaring likhain upang maprotektahan ang isang portfolio mula sa mga stock at kalakal sa presyo ng mga paggalaw, mga pagbabago sa rate ng interes at swings ng pera.

Bakit ito Matters:

Ang layunin ng hedging portfolio ay upang bawasan ang potensyal pagkalugi. Ang kaligtasan na ito ay dumating din sa isang presyo, dahil limitado rin ang hedging na potensyal na kita. Ang bawat halamang-bakod ay may halaga, kaya dapat timbangin ng mga mamumuhunan ang mga gastos sa bakod laban sa mga benepisyo nito. Para sa karamihan ng mga namumuhunan sa pagbili at paghawak, hindi kinakailangan ang hedging, dahil ang mga short-term na swings ng presyo sa isang portfolio ay hindi mahalaga.

[Matuto nang higit pa sa Tutorial sa Pagsasapribado sa Pagtuturo: Portfolio Hedging - Profiting from Options.]