Ang Payday Loans ay Maaaring Maging Mas Maluwag, Hindi Mas mura

Ang pederal na mga regulator ay nagsumamo ng mga ambisyosong tuntunin sa Huwebes na nangangailangan ng payday lenders upang isaalang-alang ang kakayahan ng mga borrowers na bayaran at limitahan ang bilang ng mga paulit-ulit na pautang. Kapag ang pangwakas, ang mga alituntunin ay magbabago nang malaki sa paraan ng mga nagpapahiram ng mga pautang sa isang tinatayang 12 milyong katao sa isang taon.

"Masyadong maraming mga borrowers na naghahanap ng isang maikling-matagalang cash fix ay saddled sa mga pautang na hindi nila kayang bayaran at lababo sa pang-matagalang utang," sabi ni Richard Cordray, direktor ng Consumer Financial Protection Bureau.

Ang CFPB, na nagbukas ng tatlong-buwan na panahon ng komento sa panukala, ay nagsasabi na ang mga alituntunin ay maaaring patigilin ang ilan sa mga pinakamasamang gawain sa $ 38.5 bilyon na industriya. Ang mga pagbabago ay magiging mas mahirap upang gumawa ng mga pautang na ang mga borrower ay malinaw na hindi kayang bayaran, ang isang pagsasanay na nakulong sa maraming tao sa isang matagal na cycle ng utang at na paksa sa kanila na paulit-ulit na mga parusa para sa mga nabigong mga pagtatangka sa pagbabayad.

"Ang modelo ng negosyo ng paggamit ng mga desperado na mga tao na may ilang mga mapagkukunan ay kailangang disrupted," sabi ni Liz Weston, Investmentmatome personal finance columnist. "Ang mga tuntunin na ito ay isang magandang simula."

Subalit ang ilang mga tagapagtaguyod ng mga mamimili ay nagsabi na ang mga alituntunin ay hindi sapat sa pagtugon sa mga rate ng interes na regular na umaabot sa triple digit. At ang mga payday lenders ay nagsasabi na ang mga panuntunan ay maaaring higit pang pumipit ng access sa kredito para sa mga taong nangangailangan ito ng pinaka-mapilit.

Pagbabago para sa mga pautang sa payday at ang kanilang mga hitsura-alike

Ang pinaka nakikitang anyo ng payday lending ay mula sa isang storefront na nag-aalok ng isang mataas na interes ng utang na walang check ng credit ng borrower, na may pagbabayad na angkop sa susunod na payday ng borrower. Ang gastos ay madalas na kinakatawan bilang isang bayad: $ 15 sa bawat $ 100 na hiniram ay tipikal, sinasabi ng CFPB, kaya sa isang $ 350 na pautang para sa dalawang linggo, ang bayad ay tatakbo $ 52.50. Kapag ipinahayag bilang isang taunang rate ng porsyento, ang rate ng interes sa $ 350 na pautang ay halos 400%.

Ang mga borrower na hindi maaaring bayaran ang utang ay maaaring i-renew lamang ito at bayaran ang bayad muli. Sinabi ng CFPB na ang pananaliksik nito ay nagpakita na ang 90% ng mga bayad sa industriya ay nagmula sa mga mamimili na humiram ng pitong beses o higit pang beses.

Ang isang tagatala ng mga regulasyon ng estado at pederal ay nagbago sa paglipas ng mga taon upang matugunan ang mga alalahanin sa paglipas ng payday loan. Ang Distrito ng Columbia at 14 estado ay nagbabawal sa payday lending sa kabuuan. Pinahihintulutan ito ng iba pang mga estado ngunit inilalapat ang iba't ibang mga patakaran na maaaring limitahan ang mga halaga na maaaring hulihin ng mga mamimili o kung gaano karaming beses sila maaaring mag-renew

Ang mga regulasyon na ito ay humantong sa mga nagpapautang na humingi ng mga bagong daan para sa pagpapautang na may mataas na interes, tulad ng:

• Online na mga pautang sa payday: Ang mga nagpapahiram ay nagpapatakbo ng mga website sa halip ng mga pisikal na storefront, na nagbibigay-daan sa kanila upang maiwasan ang limitasyon ng rate ng interes ng estado. Karamihan ay nangangailangan ng elektronikong pag-access sa bank account ng borrower, na humahantong sa paulit-ulit na overdraft at account closures.
• Mga pautang sa pamagat ng awto: Hinahadlangan ng mga nagpapahiram ang pamagat sa isang sasakyan bilang kabayaran para sa mabilis na cash, na may average na mga rate ng interes na 300%. Nalaman ng isang pag-aaral sa CFPB na kalahati ng lahat ng mga pautang ay recycled ng 10 o higit pang magkakasunod na beses, at 1 sa 5 ng mga borrower ay nawala ang kanilang mga sasakyan sa kalaunan.
• Mga pautang sa pag-install ng payday: Ang mga pautang na ito ay binabayaran sa paglipas ng panahon sa halip na sa isang lump sum, ngunit nagdadala ng parehong triple-digit na mga rate ng interes at kinakailangan para ma-access sa isang bank account ng borrower bilang tradisyunal na payday loan. Sila ay madalas na nag-anunsiyo bilang mga pautang na walang kredito.

Ang gagawin ng mga patakaran ng CFPB

Malawak, ang mga panuntunan ng CFPB ay tumutugon sa tatlong malawak na alalahanin tungkol sa mga payday, auto title at high-cost installment loan industries:

• Kakayahang magbayad: Para sa mga pautang na higit sa $ 500, ang mga nagpapautang ay kinakailangan na suriin ang paunang kasaysayan ng kredito ng borrower at tingnan kung maaaring bayaran ng borrower ang utang matapos matugunan ang lahat ng iba pang mga utang at obligasyon. Kung ang isang borrower ay hindi kayang magbayad ng utang nang hindi na muling humiram sa loob ng 30 araw, ang tagapagpahiram ay hindi maaaring magbayad.
• Ulitin ang paghiram: Para sa mga pautang na $ 500 o mas mababa - ang average na payday loan ay $ 375, ayon sa isang pag-aaral mula sa Pew Charitable Trusts - ang mga nagpapahiram ay hindi kailangang magsagawa ng kakayahang magbayad ng pagsusulit. Ngunit hindi sila makakapagpahiram sa isang borrower na mayroong iba pang mga natitirang maliit na dolyar na pautang. Kapag ang isang pautang ay ginawa, ang isang tagapagpahiram ay maaaring mag-alok ng isang borrower hanggang sa dalawang mga extension, ngunit kung ang borrower ay magbabayad ng hindi bababa sa isang-katlo ng halaga ng utang sa bawat extension. Ang mga nagpapahiram ay hindi rin pinahihintulutang kumuha ng isang pamagat ng auto bilang collateral na may ganitong mga pautang.
• Mapanganib na mga gawi sa pag-debit: Ang mga nagpapahiram ay kinakailangan na magbigay sa mga borrower ng nakasulat na paunawa bago sinusubukan na i-debit ang kanilang mga bank account para sa pagbabayad. Matapos ang dalawang nabigo ang mga pagtatangka ng koleksyon, kinakailangan nilang hilingin muli ang pahintulot ng borrower.

Tinatantiya ng mga regulators na hanggang 80% ng kasalukuyang dami ng payday lending ay maaaring mawala sa ilalim ng ipinanukalang mga panuntunan, na maaaring maging handa para sa pagpapatupad ng ilang oras sa 2017.

Ang isang tagapagsalita para sa Consumer Financial Services Association of America, isang payday lending trade group, ay nagsabi na ang mga tuntunin ay lumikha ng "pinansiyal na kalituhan" sa mga komunidad na umaasa sa kanila.

"Inihanda ng ahensiya ang isang panuntunan na naaangkop sa mga paunang natukoy na konklusyon nito at talagang makakasama sa pinansyal na kagalingan ng mga mamimili," sabi ni Dennis Shaul, ang CEO ng grupo. "Ano ang nawawala sa panuntunan ng bureau ay isang sagot sa napakahalagang tanong: Saan pupunta ang mga mamimili para sa kanilang mga pangangailangan sa kredito sa kawalan ng mga regulated nonbank lenders?"

Hinuhulaan ni Shaul ang libu-libong mga nagpautang na isara ang kanilang mga pintuan.

Ang hindi babaguhin ng mga alituntunin

Ang isang aspeto ng payday loan na hindi magbabago ay ang mataas na rate ng interes.Ang CFPB ay hindi kumokontrol sa mga rate ng interes; ginagawa ng mga estado.

Ang karamihan sa mga consumer lending ay ginagawa sa ilalim ng isang malawak na tinanggap 36% APR cap rate. Sinasabi ng mga nagpapahiram na mahirap gumawa ng pera sa rate mula sa napakaliit na mga pautang na nabayaran sa loob ng ilang linggo o buwan, gayunpaman ang mga uri ng mga pautang sa mga mamimili na walang access sa iba pang mga uri ng pangangailangan sa kredito. Iyon ay humantong sa ilang mga estado upang mag-ukit ng mga eksepsyon na nagpapahintulot sa payday lending at auto pamagat ng mga pautang upang umunlad sa pamamagitan ng singilin ang mas mataas na mga rate.

Ang mga tagapagtaguyod ng mga mamimili ay nagsabi na ang mga bangko ay maaaring makatulong sa punan ang pangangailangan para sa mga maliliit na pautang kung mayroon silang mga malinaw at simpleng mga pamantayan sa pagsasa-ayos na mas naaayon sa mga umiiral na mga pamamaraan sa pag-underwrite. Ngunit sinasabi ng isang grupo na ang mga panukalang tuntunin ay gumawa ng underwriting para sa mga bangko na mas kumplikado at sa gayon ay magastos.

"Ang mga pautang sa pag-install sa 400% APR ay nakakapinsala pa kahit na mas maraming underwriting. Ang mga mahigpit na panuntunan sa CFPB ay lubhang kailangan, ngunit ang panukalang ito ay nakatuon sa proseso ng mga pautang na nagmula sa halip na tiyakin na ang mga pautang ay ligtas at mas mababa ang gastos, "sabi ni Nick Bourke, direktor ng maliit na dolyar na pautang na proyekto sa Pew Charitable Trusts.

Ang malinaw na mga pamantayan sa kaligtasan ng produkto, tulad ng paglilimita sa mga pagbabayad sa pag-install ng utang sa 5% ng paycheck ng isang borrower at ng isang anim na buwan na termino ng pagbabayad, ay magbibigay-daan sa mga bangko at mga unyon ng kredito na sumali at nag-aalok ng mga maliit na dolyar na pautang sa mas mababang mga rate, ayon kay Pew.

Mga alternatibo sa mga payday loan

Mahaba ang pinagkakautangan ng mga may-ari ng salapi para sa mga borrower na kulang sa kasaysayan ng kredito o may masyadong mababang marka ng kredito upang maging kuwalipikado para sa tradisyunal na pagpapautang. Ang TransUnion, halimbawa, ay nagsabi na 43% ng mga millennials ay may VantageScores sa ibaba 600, ang antas sa pangkalahatan ay kinakailangan upang makahanap ng pautang sa mas mababa kaysa sa-sakuna rate ng interes.

Ang mga kagalang-galang, walang bayad na nagpapahiram ay may pinakamababang taunang porsyento na rate ng 36%, at sinuri nila ang marka ng kredito ng borrower, kasaysayan ng kredito at ratio ng utang-sa-kita bago magpalawak ng utang. Ang ilan naman ay isinasaalang-alang ang mga di-saligang salik tulad ng edukasyon at propesyon ng isang borrower. Ang ilang mga online lenders ay nagtatadhana sa mga may mahinang credit o nagpapahintulot sa mga borrowers na magdagdag ng mga co-signers upang maging kuwalipikado o upang makakuha ng mas mahusay na rate ng interes.

May iba pang mga opsyon para sa mga hindi karapat-dapat para sa mga tradisyonal na paraan ng kredito.

Maraming mga unyon ng credit ang nag-aalok ng mga produktong maliit na dolyar na pautang sa mas mababang mga rate ng interes kaysa sa isang payday tagapagpahiram. Ang pinakamataas na APR sa mga pederal na mga unyon ng kredito ay 18%, kahit na ang mga rate sa mga institusyon ng estado ay maaaring mas mataas. Kadalasan ang mga halaga ng pautang ay $ 200 hanggang $ 1,000 na may pagbabayad mula sa 30 araw hanggang anim na buwan, na may bayad na hindi hihigit sa $ 20. Hindi nila maaaring lulon.

Bilang karagdagan, ang mga nonprofit, relihiyon at mga organisasyong pangkomunidad ay maaaring mag-alok ng tulong sa pananalapi. Ang mga residente ng California at Texas ay maaaring maghanap sa aming site na mga alternatibong database ng mga pautang sa pautang para sa mga lokal na organisasyon na nag-aalok ng mga maliit na dolyar na pautang.

Ang tunay na solusyon, sabi ni Weston, ay upang matulungan ang mga borrowers na bumuo ng kredito at pagtitipid na nagpapahintulot sa kanila na mahawakan ang mga di inaasahang gastusin nang walang pagbisita sa payday tagapagpahiram.

Ipinakita ng pananaliksik mula sa Urban Institute na sapat na $ 250 sa pagtitipid ang upang maiwasan ang isang pamilya na mawalan ng bayarin sa pagbabayad, pagpapalayas o pagkakaroon ng makatanggap ng mga benepisyong pampubliko.

Si Amrita Jayakumar ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @ajbombay