Paano Masagana ang Pag-aani ng Buwis?

Ang mga nangungunang automated financial advisers - kadalasang tinatawag na "robo-advisers" - tulad ng Wealthfront and Betterment tout araw-araw na pagkawala ng buwis sa pag-aani bilang isang paraan upang makabuluhang madagdagan ang iyong pagbalik. Subalit ang pananaliksik ng independyente ay nagpapahiwatig na ang pamamaraan ay may mas kaunting epekto kaysa sa inaangkin at maaaring maging mas gimik kaysa sa isang tunay na kalamangan para sa mga namumuhunan.

Ipinaliwanag ang pag-aani ng buwis

Ang pagkawala ng buwis sa pag-aani ay isang perpektong legal na pamamaraan para sa pagbawas ng iyong pananagutan sa buwis. Kung ikaw ay nagbebenta ng isang pamumuhunan sa isang pagkawala sa taong ito, maaari mong gamitin na sa offset kapital ng mga natamo sa ibang lugar sa iyong portfolio. O, kung hindi ka nag-book ng anumang mga natamo, maaari mong gamitin ang pagkawala upang i-offset ang iyong ordinaryong kita - ang pagdeklara ng maximum-allowed capital loss na $ 3,000 ay maaaring mangahulugang isang pagtitipid ng ilang daang dolyar sa iyong mga buwis.

Ngunit ang isang mamumuhunan na kumukuha ng pagkawala ngayon ay maaaring tumataas sa kanyang mga buwis sa hinaharap. Sapagkat ang pagkawala ng pag-aani ay nagbabawal lang sa mga buwis - hindi nito pinapawi ang mga ito.

"Katumbas ito ng pagkuha ng walang interes na pautang mula sa pederal na pamahalaan," ang isinulat ni Michael Kitces, direktor ng pananaliksik sa wealth manager ng Pinnacle Advisory. "Ang benepisyo ng pagtanggi sa buwis ay ang halaga lamang ng paglago na maaaring mabuo sa pansamantalang utang na ito."

Mga claim kumpara sa independiyenteng pananaliksik

Habang ang pagkawala ng pag-aani ay tapos na nang mano-mano sa pagtatapos ng taon, ang mga tagapangasiwa ng robo ay awtomatikong awtomatiko, marahil araw-araw. Kung nawawala ang isang investment ng isang tiyak na threshold, ito ay ibinebenta at pinalitan ng isang katulad na asset (bagaman hindi masyadong katulad, upang manatili sa kanang bahagi ng mga patakaran ng IRS). Ang mga algorithm ng mga tagapayo ay kadalasang iiwasan ang snafus na pangkaraniwan sa manu-manong pag-aani tulad ng di-sinasadyang pagtaas ng mga pang-matagalang tagal ng buwis sa mga mas mataas na buwis sa mga mas mataas na buwis.

Ang mga tagapangasiwa ng Robo ay nagbibigay ng makabuluhang mga benepisyo. Ang Wealthfront ay nakilala na ito ay nagdaragdag ng taunang pagganap sa pagitan ng 0.73% at 2.6% mula 2012 hanggang 2017, habang itinataya ng Betterment na makakapaghatid ito ng 0.77% na pagtaas. Ngunit ang mga pigura ay labis na pinalaki at ang mga kinita ay base sa may sira na matematika, sabi ng isang kritiko ng mga tagataguyod ng robo.

"Ang pagkalkula ng Wealthfront ay binabalewala ang dalawang bagay: Hindi binabalewala na ang mga buwis na ito ay ipinagpaliban at dapat bayaran sa ibang pagkakataon, at ang maximum na write-off para sa anumang isang taon ay $ 3,000," sabi ni Michael Edesess, matematiko at chief investment strategist sa Compendium Finance, isang investment tagapayo. "Mas mahusay ang numero ng pagpapabuti ngunit pa rin pinalaking."

»Human o robo? Paano pumili ng tagapayo sa pananalapi

Hindi alam ng Wealthfront na ang mga pagtitipid sa buwis sa araw na ito ay dapat bayaran sa hinaharap, maliban kung ang mamumuhunan ay hindi kailanman plano na mapagtanto ang hinaharap na mga kita sa kabisera (halimbawa, sa pamamagitan ng pagbibigay ng asset sa kawanggawa). Ipinagpapalagay din ng formula ng Wealthfront na ang mamumuhunan ay maaaring kumuha ng buong halaga ng pagkawala sa kanyang mga buwis. Maaaring mabawi ng mga namumuhunan ang mga nakuha ng kabisera sa ibang lugar, hanggang sa isang netong pagkawala ng kapital ng $ 3,000 taun-taon. Ngunit ipinagpalagay ng Wealthfront na ang mamumuhunan ay kumukuha ng buong halaga ng pagkawala, sabi ni Edesess.

"Upang malaman ang halaga ng pagkawala ng pag-aani nang maayos, kailangan mong magpatakbo ng isang pang-matagalang pagkalkula, sa buong buhay ng isang tao," sabi ni Edesess. "Ang tunay na epekto ay sa pagitan ng 0.15% at 0.25% taun-taon." Iyon ay mas maliit kaysa sa kung ano ang advertisers robo-tagapayo.

Asked for comment, Wealthfront ay nagtuturo sa in-house na data upang maulit ang mga claim nito. Ang pamamalakad ay nagpapahiwatig ng data na sinasabi nito na ang programa ng pagkawala ng pag-aani nito ay mas sopistikado kaysa sa Ipinagpapalagay ng Edesess at binanggit ang iba pang mga pag-aaral na na-review na tinantiya ang halaga ng pag-aani sa 0.37% at 0.50%, na higit sa modelo ng kritiko at mas malapit sa kanyang inaangkin na 0.77% dagdagan.

Ang lahat ng mga numerong ito ay maaaring ilipat pababa batay sa mga pagbabago sa hinaharap na mga rate ng buwis sa kinikita ng capital. Ang mas mataas na mga rate ng hinaharap ay nakakakuha ng pagkawala ng pag-aani na mas mahalaga, ang mga tala ng Kitces, habang ang mas mababang mga hinaharap na rate ay nagpapahintulot sa isang mamumuhunan na bayaran ang "utang na ito" sa mas mababang gastos. Halimbawa, ang pagdeklara ng $ 3,000 na pagkawala sa 15% na mga rate ngayon ay makatipid sa iyo ng $ 450, ngunit kung dapat mong bayaran na sa isang 25% rate, ito ay nagkakahalaga sa iyo ng $ 750. Kung ang mga presyo ay bumaba sa 10%, ang gastos ay $ 300.

Kung saan hinuhulaan ang hinaharap na mga rate ng buwis ay hulaan ng sinuman, ngunit ang mga numero na tinagutan ng mga nangungunang mga tagataguyod ng robo ay hindi kahit na malapit. "Ang mga ito ay walang iba kundi isang gimik na pagmemerkado," sabi ni Edesess.

Mahalaga pa rin ang pag-aani ng buwis

Bagaman ito ay hindi palaging isang walang-isip, ang pag-aani ng pagkawala ng buwis ay maaari pa ring magbigay ng mga benepisyo. Kumuha ka ng isang buwis break ngayon at ilagay off pagbabayad ng mga buwis sa hinaharap na mga nadagdag hanggang mamaya. Kung mas mataas ang iyong rate ng buwis, mas mahusay ang benepisyo, ang mga malalaking benepisyaryo ay kinabibilangan ng mga mamumuhunan sa mga estado na may mataas na buwis tulad ng California at New York.

Gayunpaman, ang pinakamalaking nanalo ay ang mga indibidwal na nagsasagawa ng isang buwis pahinga ngayon at hindi kailanman ibenta ang kanilang pamumuhunan, deferring kabisera nadagdag magpakailanman. Ang dalawang estratehiya para dito ay ang pagbibigay ng puhunan sa kawanggawa at pagpapasa sa pamumuhunan sa mga tagapagmana sa kamatayan, isang hakbang na nagpapataas sa batayan ng gastos sa pamumuhunan at nagbibigay ng benepisyo sa buwis sa iyong mga tagapagmana. Para sa mga kakailanganin na gumastos ng kanilang pugad ng pugad sa pagreretiro, gayunpaman, ang mamimili ay makakakuha ng kanyang cut, mamaya lamang.

Ang artikulong ito ay isinulat ni Investmentmatome at orihinal na inilathala ng The Associated Press.