Paano Dalhin Advantage ng Mortgage Rate ng isang Habambuhay

Kung pinamamahalaan mo upang i-lock sa mga mababang mga rate sa isang mortgage sa bahay - Ang pinakamababang nakita natin sa anim na dekada - maaari mong literal na i-save ang libu-libong dolyar sa buhay ng utang.

Ang patuloy na pagbabago ng average na rate ng interes sa isang 30-taon na nakapirming rate ng mortgage ay kasalukuyang lumilipas malapit sa 4.23%, ngunit ang mga kwalipikadong borrowers lamang ang makakapag-lock sa mga rate na ito.

Narito kung bakit: kailangan mong magbayad ng 20% ​​down payment upang maging kuwalipikado, at kakaunti ang mga tao - kahit na ang mga may mahusay na credit - ay maaaring kayang bayaran ang gastos.

Ayon sa isang pagtatasa ng Associated Press ng FICO na data at ang National Foundation for Credit Counseling, halos 40% ng mga Amerikano ay may mahusay na mga rating ng credit, ngunit mas kaunti sa 50% ang nagsasabi na makakapagtipid sila para sa mga pagbabayad sa pagbaba. maging ang pinakamahusay na oras sa karamihan ng mga Amerikano 'buhay upang mamuhunan sa isang bahay, ngunit karamihan ay hindi kayang bayaran ito. Hindi rin nila kayang hindi …

Crunching the (Magic) Numbers

Isang nakapirming rate, 30-year loan para sa isang $ 250,000 na bahay na may 4.23% na rate ng interes ay may buwanang pagbabayad ng $ 1,226.92, na may $ 191,692.77 sa interes binayaran sa buong buhay ng utang.

[Para sa tulong crunching ang iyong mga numero, tingnan ang aming Mortgage Calculator para sa Fixed Rate Mortgages]

Ihambing na may isang bahagyang mas mataas na 4.75% rate ng interes, na may isang buwanang pagbabayad ng $ 1,304.12. Iyon ay hindi gaanong isang pagkakaiba sa buwanan, ngunit higit sa 30 taon, ang interes na binabayaran mo ay $ 219,482.60 - isang pagkakaiba ng $ 27,789.83.

Sa isang nakapirming rate ng 5%, ang mga numero ng lobo ay $ 1,342.05 sa isang buwan at $ 233,139.46 sa interes sa kurso ng pautang - isang pagkakaiba sa $ 41,446.69.

Ang mga numero ay patuloy na lumalaki, tulad ng nakalarawan sa tsart sa ibaba:

Ang mga kwalipikadong para sa mga mababang antas ng interes sa kasaysayan ay nangangailangan ng iyong pindutin ang magic numbers - isang credit rating na higit sa 760 at isang down payment na 20%.

Simulan ang Pag-save para sa Down Pagbabayad Ngayon (Kung Wala Ka)

Mga pagbabayad sa pababa ay maaaring maging matarik, lalo na kung ang bahay na gusto mo ay mahal. Para sa isang $ 250,000 bahay, isang 20% ​​down payment ay $ 50,000. Ito ay tumatagal ng maraming mga tao pa ng ilang sandali upang i-save ang maraming pera, kaya kung hindi mo pa nagsimula sa pag-save, ngayon ay isang perpektong oras.

Isipin ang cash na iyong i-save sa isang mababang rate ng interes bilang isang pang-matagalang pamumuhunan. Tandaan, ang mas mababang rate ng interes ay maaaring makatipid ng $ 41,500 sa loob ng 30 taon, o humigit-kumulang na $ 1,400 sa isang taon.

Ang isang down payment na 20% ay nangangahulugang hindi mo kailangang magbayad ng pribadong mortgage insurance (PMI), na nagbabawas ng mga pagkalugi sa mga nagpapautang kung hindi mo kayang bayaran upang bayaran ang kanilang utang. Ang mga gastos sa PMI sa pagitan ng $ 50 at $ 80 bawat buwan.

[Para sa higit pa sa mga pagbabayad sa pagbabayad at pagkakasangla, basahin ang Homeowner Checklist: Nauunawaan Mo ba ang Iyong Mortgage?]

Panatilihin ang Iyong Mga Balanse sa Credit Card Mababa

Ang marka ng FICO ay ang halaga ng credit na pinalawak sa iyo at kung magkano ang iyong ginagamit.

Ang mga taong iginawad sa isang credit score na 760 o mas mataas ay kadalasang may balanse sa kanilang mga credit card na kumakatawan sa 7% ng kanilang mga limitasyon sa card.

Kung mayroon kang $ 10,000 na halaga ng credit sa iyong credit card ngunit patuloy na nagpapatakbo ng isang balanse sa $ 700 o mas mababa, mayroon kang isang mas mahusay na pagkakataon na iginawad ang isang credit score sa o malapit sa magic number na 760.

[Para sa higit pa sa credit balanse ng card, basahin ang 10 Mga paraan upang maghukay ng iyong sarili sa labas ng Credit Card Utang]

# - ad_banner_2 - #

Palawakin ang Iyong Limitasyon sa Kredito …

Kung ang pagbabayad ng iyong mga balanse sa credit card ay imposible, maaari kang makatulong na mapabuti ang iyong utang -to-credit ratio sa pamamagitan ng pagtatanong sa isa sa iyong mga credit issuer upang madagdagan ang iyong credit limit. Ito ay epektibong bawasan ang iyong ratio ng utang at matulungan ang iyong credit rating. Siguraduhin mong hilingin mo na hindi nila masuri ang iyong kredito sa proseso. Ang bawat pagsusuri ng tapos na tapos ay may potensyal na tumawid sa iyong credit rating, kaya limitado ang mga ito ay mahalaga.

[Para sa higit pa sa pagbuo at pagpapalawak ng iyong kredito, basahin ang 7 Mga Hakbang sa Perpektong Credit]

… Ngunit Huwag Mag-apply Para sa Mga Bagong Credit Card

Ang iyong credit score ay maaapektuhan ng bagong credit sa maraming paraan, at hindi lahat ng ang mga ito ay mabuti para sa iyong iskor. Ang ibig sabihin nito ay ang pagkuha ng mga bagong credit card sa pagsisikap upang mapalakas ang iyong iskor ay maaaring masaktan sa halip na tulong.

Sa bawat oras na mag-apply ka para sa isang bagong credit card, ang iyong kredito ay tatakbo ng kumpanya ng credit card. Tulad ng aming sinabi nang mas maaga, ang bawat tseke ng credit ay naglalagay ng ding sa iyong iskor. Kapag tinutukoy ang iyong credit score, tinitingnan ng FICO ang bilang ng mga account bukas, ang bilang ng mga katanungan sa kredito at oras mula sa mga katanungan sa credit.

Masyadong maraming mga pag-uusapan ay maaaring makaapekto sa negatibong negatibo sa iyong iskor kapag sinusubukan mong maaprubahan para sa isang 30-taon na nakapirming rate ng mortgage.

[Upang maiwasan ang hindi sinasadyang nasasaktan ang iyong kredito, basahin ang 9 Seemingly Innocent Ways to severe Damage Your Credit Score]

Ang Namumuhunan Sagot:

Kung nakaka-hit ang magic numbers - 20% down payment at 760 FICO score - maaari ka lamang maging kwalipikado para sa pinakamababang rate ng interes ng iyong buhay. Ang mas mahigpit na badyet at ilang taktika sa pagbuo ng credit sa maikling panahon ay maaaring magresulta sa isang mababang rate ng mortgage sa kasaysayan at libu-libong dolyar sa pagtitipid sa pang-matagalang.

Photo courtesy of Flickr