DuPont Identity Definition & Example |

Ano ito:

Ang Dupont identity ay nagbabalik ng return on equity (ROE)

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Ang pagkakakilanlan ng DuPont ay tinutukoy din bilang pagtatasa ng DuPont.

Bago namin gamitin ang pagkakakilanlan ng DuPont, ang pangunahing formula para sa ROE ay:

ROE = Profit Margin x Asset Turnover x Leverage Factor

Ang Dupont identity ay pumutol ng ROE sa karagdagang:

ROE = (Net Income / Income) x (Income / Total Assets) x (Kabuuang Equity / Shareholders 'Equity)

Halimbawa, isaalang-alang natin ang sumusunod na impormasyon para sa Kumpanya XYZ:

Gamit ang formula sa itaas, maaari nating kalkulahin ang ROY ng Kumpanya XYZ ay:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.40 o 40%

Ang pagkakakilanlan ng DuPont ay pinag-aaralan ang mga numerong ipinapakita sa profit margin ($ 2,000 / $ 10,000)

Bakit Mahalaga:

Ang DuPont Identity ay mahalaga sapagkat ito ay tumutulong sa isang analyst na maunawaan kung ano ang pagmamaneho ng ROE ng isang kumpanya; Profit margin ay isang pagmuni-muni ng kahusayan sa pagpapatakbo; Ang paglilipat ng asset ay isang pagmumuni-muni ng mahusay na paggamit ng mga asset; at ang pagkilos ay nagpapakita kung magkano ang isang kompanya ay umaasa sa utang upang mapalakas ang kakayahang kumita.

Ang pamamaraan ay kinikilala na bukod sa kakayahang kumita, mahalaga din na maunawaan kung gaano kahusay ang mga ari-arian ng isang kumpanya na bumuo ng mga benta o cash at kung gaano kahusay ang isang kumpanya ay gumagamit ng utang upang makagawa Ang paggamit ng tatlong salik na ito, ang isang pagkakakilanlan ng DuPont ay nagbibigay-daan sa mga analyst na magbuwag ng isang kumpanya, mahusay na matukoy kung saan ang kumpanya ay mahina at malakas at mabilis na malaman kung ano ang mga lugar ng negosyo upang tumingin (ie, pamamahala ng imbentaryo, istruktura ng utang, mga margin) para sa higit pang mga sagot. Gayunpaman, ang panukalang-batas ay malawak pa rin at hindi kapalit ng detalyadong pagtatasa.

Mahalagang tandaan na ginagamit ng mga identipikasyon ng DuPont ang parehong mga panimbang sa balanse (na kinakalkula sa isang takdang tuldok sa oras) at mga hakbang sa pahayag ng kita (na maglaman ng isang agwat ng oras). Bilang isang resulta, ang mga pagbili ng malaking pag-aari, pagkuha, o iba pang makabuluhang mga pagbabago ay maaaring masira ang pagkalkula ng ROE. Maraming mga analysts ang gumagamit ng mga average na asset at katarungan ng shareholders upang maiwasan ang pagbaluktot na ito, kahit na ang pag-asang iyon ay ipinapalagay na ang mga pagbabago sa balanse ay patuloy na naganap sa paglipas ng kurso ng taon, na maaaring hindi tumpak.