MAAARING PANGKALAHATANG PAGLALARAWAN ng Capital Talk sa Mga Advance ng Merchant Cash

Ang mga binhi ng isang industriya ay itinanim noong 1998 ng isang may-ari ng maliit na negosyo na hindi makakakuha ng kapital para sa kanyang negosyo. Mula sa suliranin ni Barbara Johnson ay dumating ang inspirasyon para sa merchant cash advance, na ngayon ay isang multibillion-dollar industry, sabi ni CAN Capital's James Mendelsohn.

Investmentmatome kamakailan ang nakipag-usap kay Mendelsohn, punong marketing officer para sa CAN-based na New York City, upang makakuha ng isang pangkalahatang-ideya ng kumpanya at mga produkto nito.

Investmentmatome: Ano ang CAN Capital?

Mendelsohn: Ang CAN Capital [dating Capital Access Network] ay talagang ang orihinal na innovator sa alternatibong lending space para sa maliit na negosyo. Ang kumpanya ay itinatag noong 1998 ng isang maliit na may-ari ng negosyo na natagpuan na hindi siya makakakuha ng kabisera mula sa kanyang bangko para sa isang matagumpay na negosyo na pinapatakbo niya. Siya ay may isang tipikal na problema sa maliit na negosyo, kung saan mayroon kang seasonality ng cash flow.

Siya at ang kanyang asawa ay nagdala ng dalawang mga likha na humantong sa paglikha ng produkto na tinatawag naming merchant cash advance. Isa lamang ang makabagong ideya ng produkto, at ang iba pa ay ang teknolohiya upang paganahin ito. Kaya lumaki ang kumpanya sa produktong iyon, na makagawa ng mas maraming access sa kabisera para sa mga maliliit na negosyo, at pagpapalawak ng mga uri ng mga negosyo na maaari naming maglingkod.

Ano ang nakakatulong sa CAN Capital mula sa iba pang mga nagpapautang?

Mayroon kaming maraming karanasan, na sinasadya sa napaka sopistikadong underwriting, ngunit din namin na bumalik na up sa aming sariling balanse sheet. Kaya, mayroon kaming isang $ 650 milyon na sindikato ng utang na pinangungunahan ni Wells Fargo, at mayroon tayong pasilidad na pang-securitization ng investment na grado na $ 200 milyon. Maraming mga tao ang gumagawa ng lead generation sa alternatibong pagpapahiram, ngunit hindi nila pinopondohan ang kanilang sariling mga libro tulad namin.

Ang ikalawang bagay ay, nag-aalok kami ng isang maaga na merchant cash, at kami ay nag-aalok ng ito sa isang napaka customer-friendly na paraan. Kaya kung nais mong pumunta sa amin direkta o sa pamamagitan ng isang broker, ito ang iyong pinili, at ikaw ay makakakuha pa rin ng isang napaka-mapagkumpitensya alok, hindi alintana ng channel na iyong nakikibahagi sa.

Maaari kang makipag-usap ng kaunti pa tungkol sa iyong mga produkto?

CAN CAPITAL's James Mendelsohn

Nag-aalok kami ng MCA, na marahil ay hindi mahusay na pinangalanan. Ito ay hindi talagang isang cash advance sa paraan na karaniwang nais mong isipin ng isa. Ito ay isang kontrata sa pagbebenta ng pagbili kung saan kami ay bibili ng mga hinaharap na benta mula sa kanilang pagproseso ng card.

Ang pang-araw-araw na pagbabawas ng customer ay mula sa stream ng pagpoproseso. Kaya ito ay maginhawa para sa mga customer, at ito ay tumutulong sa isang negosyo na ang kita at gastos ay magbabago. Tinutulungan din nito ang mga mamimili na namuhunan sa pagpapalaki ng kanilang mga benta - ang remittance ay batay sa isang porsyento ng kita, at kaya kung mabilis na lumalaki ang mga benta, mas mabilis mong isinasara ang kontrata.

Ang utang ay angkop para sa mga negosyo kung saan ang kagustuhan ay para sa isang nakapirming pagbabayad, kaya alam nila araw-araw kung ano ang magiging remittance. Ito rin ay nakatali sa ACH [debit mula sa isang bank account] at hindi sa pagpoproseso ng credit card, kaya para sa mga negosyo na walang maraming revenue sa pagpoproseso ng credit card, mas mahusay ito.

[Ang kumpanya ay nagbibigay ng $ 2,500 sa $ 150,000 para sa mga pautang sa negosyo, na may iskedyul ng pagbayad ng apat hanggang 24 na buwan, habang ang MCA ay mula sa $ 5,000 hanggang $ 150,000. Walang personal na collateral ang kailangan para sa alinman sa produkto. Ang mga gastos sa interes ay depende sa kasaysayan ng kredito ng borrower at ang lakas ng negosyo, ayon kay Mendelsohn.]

Ano ang kailangang gawin ng mga may-ari ng maliit na negosyo upang maging karapat-dapat para sa pagpopondo?

Para sa amin, sa pinakamaliit, kailangan namin ang isang negosyo na magpapatakbo para sa tatlong buwan na may kita, kaya hindi kami gumagawa ng dalisay na mga startup. Kailangan namin ang negosyo na magkaroon ng taunang kita ng hindi bababa sa $ 100,000, at kailangan namin ito upang maging sa isang industriya na nasa aming aprubadong listahan. Mayroon kaming pinakamalaking aprubadong listahan sa puwang, kaya pakiramdam ko ay medyo maganda ang tungkol dito. …

Kinakailangan namin ang patunay ng pagmamay-ari sa negosyo, ilang buwan ng mga bank statement at pagproseso ng mga pahayag kung iproseso ang mga transaksiyon, at batay sa laki ng pagpopondo, maaari naming hilingin ang mga pagbalik ng buwis. At ang mga may-ari ng negosyo na may lahat ng iyon sa kanilang mga kamay, mas madaling makuha ang mga ito sa pamamagitan ng aming proseso.

Ito ay isang napakabilis na proseso - 80% ng mga customer ay dalawang araw mula sa application sa pagpopondo - ngunit ito ay tumutulong kapag ang isang negosyo ay may lahat ng magagamit na, upang mabilis na makuha ang mga ito sa pamamagitan ng proseso.

Mayroon bang mga negosyo na hindi isang angkop para sa CAN Capital?

Hindi kami nag-uukol sa mga pagsusugal at pang-adultong negosyo at mga nonprofit. Ang mga ito ay pantay na pamantayan. Dahil sa aming pamana na lumalabas sa industriya ng pagpoproseso, ang mga ito ay mga negosyo din na maraming mga processor ang hindi makapaglilingkod. At kaya kung ikaw ay isang site ng online na pagsusugal, napakahirap gawin ang anumang bagay para sa iyo.

Ang mga industriya na mayroon kami ang aming pinakamalalim na karanasan ay ang mga kung saan namin nakuha ang aming pagsisimula: restaurant, mga tindahan ng auto, tingian boutique at mga medikal na opisina. Ngunit ang kasalukuyang listahan ng aming naaprubahan ay tungkol sa 840 iba't ibang mga industriya, at kami ay uri ng patuloy na pagtingin at pag-uusap dito, dahil ang aming layunin ay ang magkaroon ng pinakamalawak na posibleng pag-access ng kapital para sa mga maliliit na may-ari ng negosyo.

Anong payo ang ibibigay mo sa isang maliit na may-ari ng negosyo na naghahanap ng financing?

Sa palagay ko nakatutulong ito kung mayroon kang magandang ideya kung paano gumaganap ang iyong negosyo at kung alam mo mismo kung ano ang hinahanap mong gawin sa kabisera. … Magkaroon ng isang ideya kung anong uri ng isang produkto ang iyong hinahanap.

Nag-aalok kami ng iba't ibang mga produkto na may iba't ibang mga tampok, ngunit kung tiningnan mo ito at alam mo na nais mo ang isang term loan at opsyon sa prepayment, na tutulong sa iyo na paliitin ang iyong mga pagpipilian at pumunta sa mabilis na proseso ng pag-apruba.

Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa kung paano magsimula at magpatakbo ng isang negosyo, bisitahin ang Ang aming site Small Business Guide . Para sa libre, personalized na mga sagot sa mga tanong tungkol sa pagsisimula at pagtustos ng iyong negosyo, bisitahin ang Maliit na negosyo seksyon ng aming site Magtanong ng pahina ng Tagapayo.

Si Steve Nicastro ay isang manunulat ng kawani na sumasakop sa personal na pananalapi para sa Investmentmatome . Sundin siya sa Twitter @StevenNicastro at sa Google+ .

Mga Larawan sa pamamagitan ng iStock at CAN Capital.