CD Ladder Definition & Example |

Ano ito:

Ang isang CD hagdan ay isang estratehiya sa pamumuhunan kung saan ang mamumuhunan ay staggers ang maturity ng ("ladders") ang mga sertipiko ng deposito sa kanyang portfolio upang ang mga nalikom ay maaaring reinvested sa mga regular na agwat.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Halimbawa, sabihin na mayroon kang $ 75,000 upang mamuhunan. Upang lumikha ng isang hagdan na portfolio, maaari kang mag-invest ng $ 25,000 sa isang isang taon na CD sa 6%, $ 25,000 sa isang dalawang-taong CD sa 6.25%, at $ 25,000 sa isang tatlong-taong CD sa 6.50%. Ang bawat taon ay itinuturing na isang "rung" sa hagdan.

Sa halimbawang ito, habang ang bawat CD ay umabot, ay muling ibalik mo ang mga nalikom sa isa pang tatlong taong CD. Kapag ang isang taong CD ay umabot na, gusto mong muling ibalik ang mga nalikom sa isang tatlong taong CD. Sa pagtatapos ng ikalawang taon, ilagay mo ang mga nalikom mula sa naunang dalawang-taong CD sa isang tatlong-taong CD, at iba pa. Narito kung paano ang estratehiya, gamit ang sample na data, ay mukhang biswal:

Tingnan natin ang pagkakaiba sa pagitan ng paglilipat lamang ng isang $ 75,000 isang taon na CD sa bawat taon at paggamit ng paraan ng laddering.

Dahil ang laddered portfolio ay nakuha samantalahin ang mas mataas na ani na inaalok ng mas matagal na CD, ang hagdan ng portfolio ay kumikita ng 4.49% na mas maraming kita ($ 19,

kumpara sa $ 20,898) sa loob ng apat na taong panahon kahit na ang kabisera ng mamumuhunan ay hindi lalagpas sa isang taon mula sa kapanahunan. > Bakit mahalaga ito:

Mayroong maraming mga pakinabang sa paghagupit, at ang mga mamumuhunan ng CD ay dapat mag-ingat upang basahin ang kanilang mga prospectuses ng pondo ng maraming mga tagapamahala ng pondo na gumagamit ng diskarte na ito. Ang unang bentahe ng laddering ay maaari itong mabawasan ang pagkakalantad ng mamumuhunan sa mga pagbabago sa rate ng interes dahil ang mamumuhunan ay makakapag-reinvest ng isang bahagi ng kanyang kapital sa bawat taon sa mga rate ng merkado. Pangalawa, ang pagkakaiba-iba na likas sa laddering ay maaaring makatulong sa patatagin ang stream ng kita ng mamumuhunan. Ikatlo, ang laddering ay nagbibigay sa mamumuhunan palagian pagkatubig dahil ang isang bahagi ng portfolio ay hindi higit sa isang taon ang layo mula sa kapanahunan. Ito ay nagpapahintulot sa mamumuhunan na matamasa ang likido samantalang sinasamantala ang mas mataas na ani na inaalok ng mga mas mahahabang CD.

Gayunpaman, mayroong ilang mga drawbacks sa CD laddering. Una, ang mga gastos sa transaksyon sa pagbili ng ilang mga CD ay maaaring mas mataas kaysa sa pagbili ng isang malaking CD. Pangalawa, ang patuloy na pag-aayuno ay nagpapakita ng ilang mga risk reinvestment sa mamumuhunan sa isang bumabagsak na interes rate sa kapaligiran.