4 Rules Every Value Investor Kailangan Malaman Ngayon |

Kadalasan beses, ito ay nagbabayad upang lumangoy laban sa tubig. Ngunit kung paano mo sinasabi ang pagkakaiba sa pagitan ng isang murang stock at isang bargain?

Kapag ang retailer na nakatutok sa tinedyer Aeropostale (NYSE: ARO) ay nagpahayag ng malubhang resulta sa unang quarter sa Mayo 2011, kaysa sa 15% sa loob lamang ng isang araw, maraming mga namumuhunan ang nagbigay sa kumpanya ng isang mabilis na pagtingin upang makita kung ang sell-off ay overdone.

Matapos ang lahat, ang retailer na ito ay may isang napakaganda track record sa nakaraang dekada, at alam ng lahat na ang mga tinedyer maaaring mahulog sa pag-ibig sa isang retailer kung ang merchandise ay makakakuha ng mas mahusay. Iyon ay kung ano ang paglalagay ng mall ay tungkol sa lahat.

Kung susundin mo ang isang simpleng plano, maaari mong malaman kung dapat kang bumili ng karapatan matapos ang lahat ng nagbebenta. Narito ang aking apat na tuntunin na humantong sa akin sa zig kapag marami ang maaaring zag.

[Nagtatadhana Feature: Ang Pinakamahusay na Pinakamahusay na Pag-play para sa mga Patient Namumuhunan]

1. Ang mga Problema ay Maayos?

Ang mga tingian na stock ay isang partikular na mayabong na lugar para sa ilalim-pangingisda. Kahit na maaaring tumagal ito ng ilang mga tirahan, ang mas mahusay na merchandising ay maaaring dalhin ang mga customer pabalik. Ang retailer Macy's (NYSE: M) ay nawala ang ugnayan nito sa mga mamimili noong 2006 at nagsimulang magpahina ang mga benta. Ang stock nito ay bumagsak mula sa $ 45 noong unang bahagi ng 2007 hanggang $ 6 lamang noong huling bahagi ng 2008. Ang panghuling suntok ay dumating noong Nobyembre 18, nang ang mga resulta ng ikatlong quarter ay nagpakita na ang mga mamimili ay may hawak na mga string ng kanilang mga purse nang husto.

Ngunit ang pamamahala ay nakilala rin ang isang buong host ng mga pagkukusa na ay magbawas ng mga gastos, mapabuti ang pag-apela ng mamimili at i-reverse ang laki ng mga negatibong resulta ng parehong-store na benta. Ang pangwakas na pag-ulan (na kilala sa pariransiya ng Wall Street bilang "pagsuko"), na kaisa ng isang malinaw na plano sa pamamahala, ay naging isang magandang panahon upang maging bullish. Ang mga pagbabahagi ay umabot nang higit sa 400% mula noon nang ang pamamahala ay naihatid sa plano ng laro na ito ay nakabalangkas.

Sa kaso ng Aeropostale, higit na maingat ang pag-iingat. Ang pamamahala ay inamin sa isang masamang hanay ng mga pagpipilian sa merchandising at hindi pa magkaroon ng isang plano upang makatulong na mapalakas ang mga benta. Ngunit panatilihin ang isang malapit na pagbabantay - namamahagi ay medyo mura, at ang anumang mga inihayag na mga plano upang i-upgrade ang kanilang mga linya ng damit ay maaaring maging isang katalista para sa isang turnaround.

Kung alam mo ang isang binatilyo, hilingin sa kanila na panatilihin ang isang mata para sa kung ano ang Aeropostale ay up sa mall. Ang positibong feedback ay maaaring makatulong sa iyo na magpasya namamahagi kung ang merchandising ay tila nasira.

2. Masyadong Malaki ang Sell-Off?

Mga mamumuhunan ay isang napaka-emosyonal na maraming. Lahat sila ay magbebenta nang sabay-sabay kung ang isang kumpanya ay hindi masama sa isang quarterly report. Iyon ang dahilan kung bakit tumingin ako upang makita kung ano ang ibig sabihin ng bagong mas mababang presyo ng stock sa mga tuntunin ng mga panukalang mahalagang halaga.

Ang halaga ng merkado ng kumpanya ay nahulog sa ibaba ng halaga ng aklat ng balanse nito? Masyadong mas mura ang stock na ngayon kaysa sa rivals sa isang presyo / benta batayan? Ay isang quarterly kakulangan lamang dahil sa mga pangunahing mga order na hunhon sa kasalukuyang quarter? Ang isang sagot ng oo sa alinman sa mga tanong na ito ay maaaring magdala ng halaga ng karamihan ng mamumuhunan.

Ang susi ay sa kung paano tumugon ang pamamahala sa isang kasalukuyang labanan ng pagbabahagi ng presyo ng kahinaan. Maaari silang magsimula ng isang stock buyback kung ang kumpanya ay may isang malakas na balanse sheet. Maaari rin nilang ipahayag ang isang restructuring na tumatagal ng maraming gastos sa labas ng negosyo. O maaari silang magsalita tungkol sa isang na-refresh na cycle ng produkto na malapit nang maabot ang mga customer. Ang lahat ng mga kadahilanang ito ay magpapalakas sa akin kapag ang iba naman ay nababaligtad.

3. Ang Merger and Acquisition Factor

Sa ngayon, kami ay nasa gitna ng isang acquisition boom kung saan maraming mga mas malalaking kumpanya ang naghahanap ng mas maliit at mid-sized na mga kumpanya upang makatulong sa bolster paglago. Iyon ang dahilan kung bakit nagbabayad ito upang makita kung ano ang nangyayari sa isang industriya na naglalaman ng isang stock na ibinebenta nang masakit.

Kung ang mga rivals ay nakakakuha ng snapped up, pagkatapos ay maaari kang makakuha ng isang malinaw na kahulugan kung paano ang mga kumpanya ay pinahahalagahan ng mga mamumuhunan sa labas ng stock market. Maraming mga agresibong kumpanya at mga pondo ng hedge ang naghahangad na gumawa ng isang nag-aalok para sa isang kumpanya kapag ito ay namimighati. Kamakailan lamang nagawa ang Liberty Media na nag-aalok ng sorpresa para sa Ang mga Barnes & Noble (NYSE: BKS) , na nagtutulak ng mga pagbabahagi ng mga nauugnay na aklat na higit pa sa 30% sa isang araw.

Karamihan ng aktibidad ng pagsama-sama at pagkuha ay nagaganap sa high-tech na industriya, Ang isang pangkat ay isang partikular na mayabong na lugar para sa mabilis na rebounding stock.

(Para sa tulong sa paghahanap ng mga pinaka-kapaki-pakinabang na pagkuha, tingnan ang Mga Tip sa Paano Suriin ang isang Anunsyo ng Pagkuha)

# - ad_banner_2 - # 4. Ang Insider Buying

Gusto kong tumingin sa kamakailang mga pagbili ng mga executive at direktor sa mga kumpanya (na maaari mong makita sa insiderinsights.com at iba pang mga site na nakatuon sa tagaloob). Kung ang isang stock ay lumubog lamang at ang isang tagaloob ay nagsusulat ng isang malaking tseke upang bumili ng mga pagbabahagi, pagkatapos ay nagsasabi sa akin na ang mga prospect ng kumpanya ay hindi kasing malungkot dahil maaaring ipahiwatig ang diskwentong stock.

Ang susi dito ay upang magamit ang unang tatlong aralin pagkatapos ang mga tagaloob ay pumasok. Ang pamamahala ba ay may malinaw na solusyon upang ayusin ang mga kamakailang problema? Gumagawa ba sila ng isang nakakumbinsi na kaso na ang mga problema ay maikli ang buhay? Kung gayon, ang stock ay malamang na natagpuan ang isang sahig at maaaring sa madaling pag-crawl ang paraan back up.

[Para sa higit pang mga tip bisitahin Ang Profit Secrets ng Insider Trading]

Ang Namumuhunan Sagot: Stocks ay madalas na mahulog napaka mabilis at tumaas nang napakabagal. Ito ay hindi mahirap makahanap ng isang maliit na bilang ng mga stock araw-araw na mabilis na nawala 10% o kahit na 20% ng kanilang halaga. Gusto kong mabilis na tumingin sa kung ano ang nagtutulak sa mga nagbebenta upang makita kung ang mga mamumuhunan ay may tama na tumutugon.

Ngunit oras ay ang kakanyahan. Ang isang stock na mabilis na bumagsak ay maaaring magsimulang magpalakas sa kasunod na mga sesyon habang ang halaga ng mga mamumuhunan ay lumubog. Maaaring tumagal ng ilang sandali para sa mga pagbabahagi upang bumalik sa kanilang mga dating taas, ngunit ito ay laging nice upang makakuha ng sa ground floor ng mga paitaas gumagalaw.