Bakit ang 'Safe' Stocks ng Dividend ay Hindi Bilang Ligtas Bilang Iniisip Mo

Sinasabi nila na mayroong kaligtasan sa mga numero. Ito ay maaaring totoo sa heading sa labanan, ngunit hindi ito totoo sa mundo ng pamumuhunan.

Kung ito ay tulips, dot-com stocks o bahay, ang katanyagan ay maaaring itulak ang panandaliang presyo ng mga asset bago ang kanilang tunay na pangmatagalang halaga. Ngunit habang ang mga bula ay maaaring magtayo sa paglipas ng panahon, ang mga pagwawasto sa presyo ay maaaring maging mabilis.

Maraming mga mamumuhunan ang naubusan sa stampede kapag ang kumpirmasyon ay nagpapasya sa isang popular na asset ay hindi na nagkakahalaga ng pera.

Ang pinakabagong halimbawa ng isang Ang "masikip" na pamumuhunan ay nagmumula sa isang sektor na maaari mong hindi bababa sa inaasahan.

Una, hayaan mo akong ipaliwanag kung paano kami nakarating dito …

Noong Disyembre 2008, ang US Federal Reserve ay nagpababa ng rate ng pederal na pondo - - ang overnight lending rate sa pagitan ng mga bangko - hanggang halos 0%. Ang pag-asa ay ang mas mababang rate ng interes sa lahat ng bagay mula sa pagkakasangla hanggang sa pautang sa negosyo ay makakatulong na pasiglahin ang paglago ng ekonomiya. Ngunit ang patakaran ng Fed ay nagresulta rin sa mababang kasaysayan ng pagtitipid.

Ito ay humantong sa mga retirees at konserbatibong mga namumuhunan sa kita upang mabagal na ilipat ang kanilang pera mula sa mga savings account at US Treasuries at sa mga nagtatanggol na mga stock ng dividend upang maghanap ng mas mahusay na ani. Ang panahon sa pagitan ng 2009 at 2012 ay partikular na mabuti para sa matatag na mga equities na nagbabayad ng dividend - ang mga stock "balo at ulila" na itinuturing na ligtas na sapat para sa pinaka-mapanganib na namumuhunan. Ang implasyon ay walang kasigla-sigla at ang pagbabagong pang-ekonomiya ay sapat na malakas upang makapaghatid ng matatag na kabuuang kita mula sa mga stock ng dividend.

Ngayon, ang mga pagtatantya ng

nagtatanggol na mga stock na nagbabayad ng dividend ay naging napakataas. Siyempre, ang sobrang pagsisikip sa mga "ligtas" na mga stock na ito ay nagiging mas ligtas. Tulad ng paglubog ng merkado sa panahon ng krisis sa pananalapi ng ilang mga taon na ang nakakaraan, maraming mga mamumuhunan sa tingian ang pumasok sa mga sidelines. Mahirap sisihin sila. Mula sa Oktubre 9, 2007, hanggang Marso 9, 2009, ang Index ng S & P 500 ay bumaba 56.8%

. Kahit na ang merkado ay tumalbog, hindi ito makinis. Bawat linggo isang bagong alalahanin ang gumagala sa pandaigdigang pamilihan. At maraming mga namumuhunan namumuhunan patuloy na panatilihin ang kanilang pera na naka-park sa cash o ang ligtas na kanlungan ng US Treasury Bonds, hindi nakakahanap ng isang walang problema na entry point upang makabalik sa merkado. Ngunit noong 2013 nagsimulang magbukas, isang bagong takot

Tulad ng media hyped ang potensyal na para sa mga merkado na matumbok ang lahat-ng-oras na mataas, sidelined mamumuhunan mata ang kanilang maliit na savings account returns sa panghahamak

Kapag maingat na pera sa wakas nagsimula sa paglipat ng mga sidelines, lumipat ito sa tinatawag na "safe" na mga ekwasyong nagbabahagi ng dividend.

Sa unang quarter ng 2013, nakakuha ng kahanga-hangang 10% ang S & P 500. Ang riskier cohort ng mga stock sa Nasdaq Composite Index ay nakakuha ng 8.2%. Ngunit alinman sa mga indeks sa merkado na ito ay maaaring magkaroon ng kandila sa mga nakuha sa mga nagtatanggol na mga stock, lalo na ang mga staples ng consumer at mga stock ng utility (tulad ng makikita mo sa tsart sa ibaba).

Narito ang ilang nagsasabi halimbawa …

Sa Sa katapusan ng 2012, ang ratio ng presyo-sa-kita (P / E) para sa mga produktong papel ng produkto

Kimberly-Clark (NYSE: KMB)

ay 16.1. Sa pagtatapos ng unang quarter ng 2013, ito ay pinalakas hanggang 18.7. Sa parehong tatlong buwan, ang P / E ng Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) ay tumaas mula 13.6 hanggang 15.9. Ang P / E para sa pharmaceutical company Bristol-Myers Squibb (NYSE: BMY) ay nadagdagan sa 21.9 mula sa 16. Puwede ba ang mga above-average valuations na ito? Posible. Kung lumala ang mga kondisyon sa pandaigdigang ekonomiya, ang demand para sa mga nagtatanggol na stock ay maaaring maging matatag. Sa kabilang banda, kung ang merkado ay nagsisimula upang itama, pagkatapos ay ang huling maingat mamumuhunan sa ay maaaring ang unang natatakot namumuhunan out. Kahit isang maliit na downdraft sa "ligtas na" stock ay maaaring mag-trigger ng isang exodo mula sa nagtatanggol equities pabalik sa sidelines.

Ngayon, ako ay isang tagahanga ng mga stock na nagbabayad ng dividend, lalo na sa mga mapaghamong kapaligiran sa merkado. Araw-araw, nasusukat ko ang mga merkado para sa mga pagkakataon sa mga ekwasyong nagbabayad ng dividend upang idagdag sa portfolio ng aking newsletter, Ang Pang-araw-araw na Paycheck. Ngunit kung ano ang hindi ko nais ay ang overpay para sa dividends -

lalo na kapag ang iba pang mga dividend-paying sektor ay mura sa pamamagitan ng paghahambing.

Habang halos bawat utility at shampoo kumpanya ay naging isang mahal na mahal na mamumuhunan sinta, maraming mga malalaking tech na mga kumpanya, halimbawa, ay flat out na hindi pinansin. tulad ng Microsoft (Nasdaq: MSFT)

Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) at maging Apple (Nasdaq: AAPL) agresibo namumuhunan. At marami sa mga konserbatibong kita ng mamumuhunan na pinag-usapan ko lang - at maaari kang maging isa sa mga ito - naranasan pa rin ang tech sector na maging "masyadong mapanganib". Sa tingin ko iyan ay isang pagkakamali. ang mga kumpanyang ito, kasama ang kanilang mga proyektong paglago ng kita sa kita at ang mga proyektong paglago ng dividend ay nagpapahiwatig na ang mga stock na ito ay maaaring talagang isang mas ligtas na pag-play ng ani kaysa sa maraming namumuhunan. Iyan ang dahilan kung bakit noong Marso, ginawa ko ang isang bagay na hindi ko nagawa sa The Daily Paycheck. Bumili ako ng isang tech na stock: Intel (Nasdaq: INTC)

Sa kasagsagan ng personal na mga computer, ang Intel ay isang tech powerhouse. Ngunit sa loob ng nakaraang ilang taon, ang mga mamimili ay nakakapag-gravitating patungo sa mga mobile device tulad ng mga smartphone at tablet. At pagdating sa mga semiconductor na pinalakas ang mga aparatong mobile, ang Intel ay kaunting huli sa laro. Ngunit ang chips ng Intel ay nagsimula na lumabas sa mga mobile device na umuusbong-market, at ito ay isang merkado na inaasahan ng kumpanya na bumuo ng mabilis.

Ang kumpanya ay may bahagi ng mga hamon. Nag-alinlangan ako na maaaring muling pag-isipin ng Intel ang agresibong plano ng paggastos ng kapital nito. Ngunit ito ay nakaupo sa isang boatload ng cash, ay may solid track record ng dividend growth, at - pinakamahalaga - mayroon itong plano. Kahit na ang rebound ng Intel ay tumatagal ng ilang quarters, ang mga pasyente ng pasyente ay mababayaran ng mabuti sa maghintay. Sa kasalukuyang mga presyo, ang Intel ay may ani na 4.3%. At ang mga mamumuhunan ay hindi maaaring maghintay ng mahaba para sa isang dividend hike - Intel ay itinaas nito dibidendo para sa apat na tuwid na taon, boosting ito 37.8% mula noong Mayo 2009. Maaaring ito ay isang mahabang daan, ngunit ang mga inaasahan para sa turnaround Intel ay mababa, na dapat pagaanin ang ilan sa mga panganib sa downside. At ang anumang positibong sorpresa ay dapat gawin ang stock na ito na magalak sa upside.

Nagsimula ako sa isang maliit na posisyon sa Intel at nagplano na kunin ang mas maraming pagbabahagi sa susunod na mga buwan. Sa market sa mga kamag-anak, hihikayatin ko ang mga mamumuhunan na maging average na gastos sa dolyar - sa anumang bagong posisyon.

Palaging hinahanap ang susunod mong paycheck, Amy Calistri

Ang Pang-araw-araw na Paycheck