Alam Mo Ba ang Nakatago sa Iyong ETF?

Ang mga pondo ng palitan ng kalakalan ay nakakuha ng stock market sa loob ng nakaraang dekada at naging isang pagpapala para sa maraming mamumuhunan. Ngunit habang ang mga malaking pondo na nakabatay sa index, tulad ng mga na subaybayan ang Standard & Poor's 500, ay maaaring pantay na kumakatawan sa mga stock ng index, mas maliit na mga ETF na hindi angkop na laging maihatid ng mahigpit kung ano ang pangako ng kanilang mga pangalan, at maaari kang magpalit ng hindi direkta sa pagbili ng maraming isang bagay na hindi mo talaga gusto.

Hindi ito nangangahulugan na dapat mong maiwasan ang ganap na ETF. Pagkatapos ng lahat, ang nangungunang mamumuhunan na si Warren Buffett ay inirekomenda ang S & P index ETFs bilang pinakamataas na pagpipilian para sa karamihan sa mga mamumuhunan. Ngunit kung ang isang mahigpit na nakatuon sa pamumuhunan ay kung ano ang iyong matapos, kailangan mong malaman kung ano ang nasa iyong pondo.

Kaya bakit abala sa ETFs? Ang magkaparehong pondo ng index ay katulad ng mura at sari-sari, ngunit hindi sila nag-aalok ng flexibility at focus ng ETF. Ang kalakalan ng ETF sa buong araw ay tulad ng mga stock, habang ang mga pondo ng magkaparehong presyo ay pinagsama at ipinagpapalit sa pagtatapos ng araw. Kaya ang mga mamumuhunan ay maaaring mabilis at madali sa loob at labas ng ETF. Dagdag pa, ang ETF ay nag-aalok ng isang pagtaas ng hanay ng mga tema ng pamumuhunan, pagpipiraso at dicing sa merkado sa pamamagitan ng halos anumang kategorya na maiisip - capitalization, industriya, halaga, bansa at higit pa. Kung gusto mo talagang magpasok sa isang partikular na sektor, maaaring ipaalam sa iyo ng ETF na gawin iyon - hindi bababa sa, iyon ang ideya.

Tingnan ang iShares MSCI Spain Capped ETF, na kung saan ay sinadya upang bigyan ang mga mamumuhunan ng access sa mga malalaking at midsize na mga kumpanya sa iisang bansa, ayon sa tagapamahala ng pondo nito. Ngunit habang ginagamit ng pondo ang mga stock na nakalista sa Espanya, ang mga kita ng mga kumpanyang ito ay nagmula sa labas ng bansa. Ayon sa asset manager na Horizon Kinetics, ang nangungunang 10 kumpanya sa ETF na ito, na may higit sa dalawang-katlo ng kabuuang asset nito, ay nakakuha ng 53% ng kanilang mga benta mula sa labas ng Espanya sa Disyembre 31, 2016.

Ang iShares MSCI United Kingdom ETF ay may katulad na isyu. Ang pondo ay nangangahulugang maging U.K.-pokus, ngunit ito ay pinalamanan sa mga pandaigdigang multinasyunal, na nagmula sa 64% ng kanilang kita mula sa labas ng U.K. sa 2016, ayon sa Horizon Kinetics.

Ang mga ito ay hindi nakahiwalay na mga pangyayari; Ang mismatches ay maaaring mangyari sa maraming pondo. Maliit na kumpanya ETFs ay maaaring magkaroon ng maliit na exposure sa tunay na maliit na kumpanya, preferring sa lilim sa mas likido midsize firms. At tulad ng mga Horizon notes, ang diumanong halaga na may temang ETF ay maaaring maghatid ng mas kaunting pag-unlad at gayon pa man ay mas mahal kaysa sa pangkalahatang S & P 500, kaya halos isang halaga.

Kung nais mong malaman kung ano ang talagang sa isang ETF, kakailanganin mong maghukay lampas sa pangalan nito.

Ano ang nangyayari?

Ang pagtaas sa pamumuhunan ng ETF ay lumikha ng isang merkado kung saan ang mga tagapamahala ng pondo ay nagbubuga sa cash na dapat ilagay sa mga may temang pamumuhunan. Sa nakalipas na dekada, mahigit sa $ 1 trilyon ang lumipat mula sa mga aktibong pinamamahalaang stock mutual funds upang pasibo na pinamamahalaang mga stock index na pondo at ETF.

Ang mas maraming pera na may ETF, mas mapipilitan ito na habulin ang mga malalaking kumpanya, dahil ang mga stock na ito ay maaaring mas madaling makuha ang mga dolyar na dumadaloy sa. Ngunit mayroong isang limitadong pagpili ng mga malalaking, likido na mga kumpanya. At, sa pagbalik sa mga naunang halimbawa, ang mga kumpanyang ito ay may posibilidad na gumana nang globally, kaya maliit na porsyento lamang ng kanilang kita ang nagmumula sa alinmang bansa. Nagtatapos ito na mahirap para sa isang ETF upang makakuha ng "purong" pagkakalantad sa, sabihin, Espanya o ang U.K.

Ano ang maaaring gawin ng mga mamumuhunan?

Ang unang hakbang ay pag-unawa na ang isang angkop na lugar ETF ay maaaring hindi lubos na nakatutok bilang nagmumungkahi ang pangalan nito. Pagkatapos ay maaari mong malaman ang marami sa kung ano ang isang pondo ay pagmamay-ari, dahil ang bawat ETF detalye nito tuktok 10 pusta, kabilang ang mga pangalan at laki ng posisyon.

Ngunit kailangan mong maghukay ng mas malalim - sa database ng EDGAR sa website ng Securities and Exchange Commission, halimbawa - kung nais mong matukoy kung magkano ang negosyo ng isang kumpanya sa isang tiyak na angkop na lugar. Iyon ay napipinsala ng marami sa layunin ng ganitong uri ng ETF: bilis at pagiging simple.

Ang impormasyon na ipinagkakaloob ng ETF ay maaari ring makatulong sa mga namumuhunan na ipinapalagay na ang isang pondo na may temang ay makakatulong sa kanila na pag-iba-ibahin ang kanilang portfolio. Halimbawa, sa pondo ng Espanya, ang pinakamataas na posisyon, Banco Santander, ay bumubuo ng higit sa 18% ng mga ari-arian ng pondo - kaya kung mayroon ka nang stock na iyon, o ibang pondo na naglalaman ng stock na iyon, ang pagkakaiba-iba ng iyong portfolio ay tunay na magdurusa.

Sa maraming mga pondo na namumuhunan sa parehong mga malalaking kumpanya, maaari kang magtapos ng mas malaking laang-gugulin sa isang kumpanya kaysa sa gusto mo. Kaya't kung naghahanap ka sa ETFs para sa sari-saring uri - o para sa isang tumpak na naka-target na investment - basahin ang maayos na pag-print muna.

Ang artikulong ito ay isinulat ni Investmentmatome at orihinal na inilathala ng The Associated Press.

Higit pa sa ETFs mula sa Investmentmatome:

• Iwasan ang mga sorpresa sa pamamagitan ng pag-aaral kung paano pumili ng isang ETF
• Gusto mong mamuhunan sa ETFs? Narito ang mga pinakamahusay na broker para sa na
• Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng mga ETF at mutual funds?