Paano Maibibigay sa iyo ng mga Dividend ang Pag-aari ng Mga Stock

Ang mga dividend ay mga pagbabayad na ginawa ng isang kumpanya sa mga shareholder nito. Karaniwang binubuo ang pagbabayad ng cash na kinita mula sa operasyon ng kumpanya. Karaniwang binabayaran ito sa mga namumuhunan matapos ang pangangalaga ng kumpanya sa sarili nitong mga pangangailangan sa kapital, tulad ng muling pag-invest sa sarili nitong negosyo. Ang mga mutual na pondo at mga pondo ng palitan ng palitan ay nagbabayad din ng mga dividend ng mamumuhunan mula sa kanilang mga portfolio holdings.

Ang mga dividends ay maaaring maging isang kaakit-akit na paraan ng pagbabalik para sa mga mamumuhunan, lalo na para sa mga retirees o mga papalapit sa pagreretiro. Maraming mga mamumuhunan ang bumili ng mga stock lamang ng mga kumpanya na may isang malakas na kasaysayan ng pagbabalik ng cash sa shareholders.

Paano gumagana ang dividends

Sa Estados Unidos, ang mga kumpanya ay karaniwang nagbabayad ng mga dividend quarterly, bagaman ang ilan ay nagbabayad ng buwanan o semi-taun-taon. Ang mga kompanya ay karaniwang nagbabayad ito sa cash sa brokerage account ng shareholder, bagaman ang ilan ay magbabayad sa mga bagong pagbabahagi ng stock.

Ang isang kumpanya ay nag-aanunsyo kapag nagbabayad ito ng isang dibidendo, ang halagang inaprubahan ng kanyang board of directors para sa pamamahagi, at ang ex-dividend na petsa, o ang araw kung kailan ang mga mamumuhunan ay dapat mag-aari ng stock upang matanggap ang dividend.

Sa ex-dividend date, ang stock exchange na naglilista ng namamahagi ng kumpanya ay binabawasan ang halaga ng payout mula sa presyo ng stock bago magsimula ang pangangalakal. Sa bandang huli, sa araw ng pagbabayad, tinatanggap ng mga mamumuhunan ang dibidendo mula sa kumpanya sa kanilang mga account sa brokerage. Kung nagbebenta sila ng stock pagkatapos nito, sila ay may karapatan pa rin na makatanggap ng dividend, dahil pinagmamay-ari nila ang mga pagbabahagi tulad ng ex-dividend date.

Ang mga website na pampinansyal ay mag-uulat ng isang dividend yield ng kumpanya, na isang sukatan ng taunang dividend ng kumpanya na hinati ng presyo ng stock sa isang tiyak na petsa. Ang ani ay maaaring gamitin upang madaling ihambing ang mga dividends sa mga stock na presyo sa iba't ibang mga antas.

Huwag malinlang sa pamamagitan ng mas mataas na dividend ng bawat bahagi sa mas mataas na presyo ng stock. Ang isang $ 10 stock na nagbabayad ng $ 0.10 na quarterly, o $ 0.40 kada bahagi taun-taon, ay may parehong ani bilang isang $ 100 na nagbabayad ng $ 1 na quarterly, o $ 4 taun-taon. Ang ani ay 4% sa parehong mga kaso.

Ang yield at presyo ng stock ay inversely kaugnay: Kapag ang isa goes up, ang iba pang mga bumaba. Kaya, may dalawang paraan para sa ani ng stock upang umakyat:

• Maaaring itaas ng kumpanya ang dibidendo nito. Ang isang $ 100 stock na may isang $ 4 na dibidendo ay maaaring makita ang isang 10% na pagtaas sa kanyang dibidendo, pagpapalaki ng taunang payout sa $ 4.40 per share. Kung ang presyo ng stock ay hindi nagbabago, ang ani ay nagiging 4.4%.
• Ang presyo ng stock ay maaaring bumaba habang ang dibidendo ay nananatiling hindi nabago. Ang $ 100 stock na may isang $ 4 na dibidendo ay maaaring tumanggi sa $ 90 kada bahagi. Gamit ang parehong $ 4 na dibidendo, ang ani ay magiging higit lamang sa 4.4%.

»KARAGDAGANG: Basahin kung paano bumili ng mga stock

Ang apela ng dividend na pamumuhunan

Ang dividend na pamumuhunan, o ang pamumuhunan ng kita, ay napakapopular sa U.S., na maaaring magbigay ng matatag at lumalaking stream ng dividend. Iyon ay hindi sorpresa: Ang kiligin ng pagkakaroon ng pera na ideposito sa iyong account sa pamamagitan lamang ng pagmamay-ari ng isang stock ay hindi mabibili ng salapi.

Ang mga namumuhunan ay karaniwang mas gusto na mamuhunan sa mga kumpanya na nagbabayad ng ligtas (hindi malamang na maputol) at lumalaking dividends taon-taon, kadalasan ay mahusay na itinatag na mga pangalan na hindi na kailangan upang reinvest ng mas maraming capital sa kanilang negosyo. Ang mga high-growth, tech o biotech na kumpanya ay bihirang magbayad ng mga dividend, dahil kailangan nila na muling ma-invest ang mga kita sa pagpapalawak ng kanilang negosyo.

Sa sandaling ang isang kumpanya ay nagtatatag o nagtataas ng isang dibidendo, inaasahan ng mga mamumuhunan na mapanatili ito, kahit na sa mga mahihirap na panahon. Ang pinaka-maaasahang kompanya ng Amerikano ay may isang talaan ng tumataas na mga dividend - na walang mga pagbawas - para sa mga dekada. Ang mga namumuhunan ay kadalasang magbabawas ng stock kapag tinatantya nila na malamang na mabawasan ang dibidendo.

Isa sa pinakamabilis na paraan upang sukatin ang kaligtasan ng dibidendo ay ang pag-check sa ratio ng payout nito, o ang bahagi ng netong kita nito na nakatuon sa mga pagbabayad ng dividend. Kung ang isang kumpanya ay nagbabayad ng halos 100% o higit pa sa kita nito, ang dibidendo ay maaaring magkaroon ng problema. Sa mga panahong mas mahihirap, maaaring mabawasan ang mga kita upang mabawasan ang mga dividend.

Ano ang antas ng mga dividends na maaaring inaasahan ng mga mamumuhunan?

Sa kabila ng krisis sa pananalapi at sa maraming mga Amerikano na nagreretiro at nangangailangan ng regular na kita, ang presyo ng mga stock ay umakyat, na nagpapababa ng kanilang mga benepisyo sa dividend.

Para sa karamihan ng mga stock, anuman sa itaas ng isang 4% ani ay dapat na maingat na sinusuri, baka mamumuhunan bumili ng isang stock na may isang unsustainable dividend.

Gayunpaman, may ilang mga pagbubukod sa 4% na mga tuntunin na partikular na mga sektor ng stock na nilikha upang magbayad ng mga dividend, kabilang ang mga real estate investment trust (REIT) at master limited partnerships. Ito ay hindi pangkaraniwang para sa mga kumpanya sa mga sektor na magbayad ng ligtas na ani sa 5% hanggang 6% na hanay at mayroon pa ring potensyal na paglago.

Ang isang ligtas na dividend ay mahusay, ngunit ang mga mamumuhunan ay nagbabayad para sa (ang pang-unawa ng) kaligtasan. Habang ang isang mababang ani ay nagpapahiwatig ng isang ligtas na dibidendo, maaari rin itong magpahiwatig ng sobrang timbang na stock. Kung ang mga mamumuhunan ay bumili ng stock na mababa ang ani sa pag-iisip na ito ay ligtas, maaari silang maging stung sa dalawang paraan: may mababang ani at may potensyal na downside sa halaga, kung ang presyo ng stock ay dapat mahulog.

»KARAGDAGANG:Mga paraan upang mai-minimize ang mga buwis sa kita ng capital sa mga dividend

Kaya ano ang magagawa ng isang mamumuhunan?

Para sa marami, ang alternatibo sa pagbili ng mga stock na may mataas na mapagbigay ay tinatawag na dividend growth investment. Ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng malulusog na mga kumpanya na maaaring lumago ang kanilang mga pagbabayad para sa mga taon o dekada.

Ito ay hindi karaniwan para sa ilan sa mga pinakamahusay na kumpanya upang dagdagan ang mga dividend sa pamamagitan ng 8% hanggang 10% taun-taon para sa mga taon sa pagtatapos.Ang diskarte na ito ay maaaring maging isang kaakit-akit pandagdag sa tradisyonal na bumili-at-hold pamumuhunan paraan.

Iba pang mga uri ng mga dividend

Sinasaklaw ng artikulong ito ang pinaka karaniwang uri ng mga dividend, na kung saan ay binabayaran sa karaniwang stock ng kumpanya. Mayroong dalawang iba pang mga uri ng mga dividend, na nangyayari nang madalang.

Ang isang espesyal na dibidendo ay isang pagbayad sa lahat ng namamahagi ng karaniwang stock ng isang kumpanya, ngunit hindi ito umuulit tulad ng isang regular na dibidendo. Ang isang kumpanya ay madalas na nag-isyu ng isang espesyal na dibidendo upang ipamahagi ang mga kita na naipon sa loob ng ilang taon at kung saan wala itong agarang pangangailangan.

Ang iba pang uri ay isang ginustong dibidendo. Bilang karagdagan sa mga karaniwang stock, ang mga kumpanya ay maaaring isyu kung ano ang tinatawag na ginustong stock. Iyon ay isang magarbong term para sa isang seguridad na ginagampanan mas mababa tulad ng isang stock at mas tulad ng isang bono, karaniwan ay may naayos na quarterly pagbabayad. Hindi tulad ng mga dividend sa karaniwang stock, ang mga dividend sa ginustong stock ay karaniwang walang kakayahang lumago sa paglipas ng panahon habang lumalaki ang kumpanya, kaya limitado ang potensyal na pakinabang ng mga mamumuhunan sa dibidendo.

Higit pa sa pamumuhunan

• Paano mag-invest sa mga stock: Isang gabay sa step-by-step para sa mga nagsisimula
• Namumuhunan sa mutual funds kumpara sa ETFs
• Pinakamahusay na online na broker para sa mga nagsisimula

Si James F. Royal, Ph.D., ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD