Venture Capital-Time para sa V3.0? |

Sinubukan kong basahin ang Stu Phillips ' Salimbay sa Ridgelift kapag siya ay nag-post. Siya ay isang venture capitalist. Siya din, hinuhusgahan mula sa kanyang mga post sa blog, isang matalinong tao, nag-isip tungkol sa negosyo, isang mahusay na manunulat. At ang kanyang pinakahuling-tungkol sa kinabukasan ng venture capital-ay mahalaga.

Kinikilala niya ang maraming pag-uusap tungkol sa venture capital na nasira, ngunit hindi sumasang-ayon.

Tulad ng anumang "system" na "pinahusay" sa mga dekada, Ang arkitektura ng negosyo sa venture capital ay hindi nasira ngunit may mga pangunahing isyu na mabagal o kahit na limitahan ang kakayahang umangkop sa mga bagong market requirements.

Sa halip, sabi niya, ang venture capital ay nahuli sa "isang transition sa arkitektura." Binanggit niya ang apat Mga kadahilanan:

1. Masyadong maraming kabisera. Kagiliw-giliw, hindi? Hindi mo iniisip na magiging isang problema, ngunit lumabas na ito.

   Ang supply ng kapital sa mga pondo ng venture ay hindi balanse ng potensyal na exit ng merkado (IPO, M & A) upang makabuo ng isang katanggap-tanggap na rate ng return.

2. Masyadong maliit na kadalubhasaan. Masyadong kawili-wiling, ngunit medyo nakakalungkot, masyadong, dahil ang VCs na aking nakitungo sa aking karera ay palaging sa summit ng negosyo ng startup. Sinasabi ni Stu na may "maraming matalinong tao na may napakaliit na karanasan sa pagpapatakbo." Isaalang-alang ang kaisipan na ito:

   Hindi mo nais ang isang medikal na pamamaraan na isasagawa ng isang taong sinanay ngunit malapit nang magsagawa ng kanilang ikatlo o ikaapat pamamaraan-sa iyo. Ngunit sa mundo ng VC, nangyari ito sa mga bagong VC na nakaupo sa mga board ng mga pribadong kumpanya at nagbibigay ng payo at payo sa negosyo. Lumagpas ang mabilis na paglago ng kapasidad ng mga nakaranas ng mga VC upang guro ang mga bagong tao na dumarating sa negosyo.

3. Ang epekto ng Internet. Ito ang paborito kong personal. Kamangha-manghang. Tinatawag niya itong isang "maliit na kilalang side effect" ng mas mahusay na daloy ng impormasyon at nabawasan ang latency.

   Ngunit ang parehong pagpapabuti ay nangangahulugan na ang mga ideya, konsepto, paglalarawan ng mga problema, atbp mabilis na kumalat na kilala ng maraming tao. Ang oras ng bentahe ng kaalaman ay nabawasan at naglalagay ng mas malaking premium sa pagiging unang manliligaw at walang kapintasan na pagpapatupad.

4. Teknolohiya merkado ay mature.

Kaya kung saan ito tumagal sa amin? Siya ay isang kawili-wiling pagtingin sa pagtanggi paghahanap para sa mga startup at venture capital. Sinabi niya ang venture capital 1.0 ay ang kapanganakan ng Silicon Valley (aking buod, hindi ang kanyang mga salita) at 2.0 ay ang internet boom.

At kung ano ang 3.0? Pa rin upang matukoy. Ang AndPhillips ay hindi nagbigay ng hula. Ngunit ang kanyang konklusyon tungkol sa alinman sa apoy o tubig ay nagkakahalaga ng paulit-ulit:

Ang mga malalaking problema o di-kailangan na mga pangangailangan ay lumikha ng isang sunog-malaking sakit at kagyat na pangangailangan. Kung nagpasya kang maglaro na may apoy, kailangan mong magsagawa ng ganap at katumpakan. Hindi ka makakakuha ng pangalawang pagkakataon, at ang mga mamumuhunan sa VC ay dapat tumigil sa pagpopondo sa sandaling ang pagpapatupad ay maaaring may sira o may ibang tao na may mas mahusay na trabaho.

Ang mga mahihirap na problema o lumilitaw na mga uso ay nakikinabang mula sa isang diskarte tulad ng pagkasira ng tubig. Walang tigil at mabagal na tulad ng isang ilog o pagkuha sa mga basag at lamig upang masira ang problema nang mas mabilis, tulad ng yelo. Bumuo ng mga hadlang sa entry na may pangunahing IP, mahusay na pagpapatupad at maingat na pag-deploy ng capital-kasama ang malalim at makabuluhang mga relasyon sa mga itinatag na kumpanya na napagtanto na kailangan nila ang iyong tulong.

Pumili ng isa!