Mga Pensiyon ng Estado at Mga Plano ng Tinukoy na Kontribusyon

Kapag ang karamihan sa atin ay nag-iisip ng salitang "pensiyon," iniugnay natin ito sa isang garantisadong minimum na kita sa pagreretiro para sa buhay ng manggagawa, o ng magkakasamang pamumuhay ng manggagawa at ng kanyang asawa. Ang teknikal na termino para sa ganitong uri ng pensiyon ay "tinukoy na benepisyo." Iyon ay, ang benepisyo ay tinukoy ng plano, at ang mga aktwal na nagpapatakbo nito ay nagsasaayos at nagsisikap na kumbinsihin ang sponsor ng gobyerno o korporasyon na plano upang magbigay ng sapat na upang pondohan ang mga benepisyo na ipinangako.

Sa teorya, iyon ay isang napaka-epektibo at pantay na sistema: Ang mga gastos sa pangangasiwa nito ay katamtaman, dahil walang anumang hiwalay na mga account upang mapanatili - ang lahat ay napupunta sa isang puno ng kapital. Dagdag pa rito, ang mga manggagawang manggagawa mula sa mga tagumpay at kabiguan ng stock market. Sa pagsasagawa, ito ay isang napakagandang bagay, dahil ang ilang manggagawa ay napakahusay na mamumuhunan. Sa katunayan, ang pag-aaral pagkatapos ng pag-aaral ay nagpapakita na ang average na indibidwal ay makabuluhang underperforms ang pagbabalik na natanto ng propesyonal na mga tagapamahala ng pera at mga plano sa pensiyon. Mahalaga ito, dahil kahit na 1 o 2 porsiyento ang kakulangan kumpara sa isang baseline, na kinokopya sa loob ng 30 + na taon na nagtatrabaho sa karera, ay maaaring mangahulugan ng pagkakaiba ng libu-libong dolyar sa akumulasyon ng kayamanan.

Mas mahalaga pa, dahil ang tradisyonal na mga pensiyon ay binabayaran sa anyo ng isang kinikita, o stream ng kita ng buhay, ang mga kalahok sa pensiyon ay protektado mula sa mapangwasak na downside ng mahabang buhay na peligro: Sa kaliwa sa kanilang sariling mga aparato, ang isang makabuluhang bilang ng mga retirees ay tatakbo sa labas ng pera bago sila tumakbo sa labas ng heartbeats. Samantala, ang kanilang kapitbahay sa isang sistema ng tinukoy na benepisyo ay walang ganoong pag-aalala: Siya ay patuloy na makatatanggap ng isang buwanang kita para sa hangga't ang pensiyon ay mananatiling may kakayahang makabayad ng utang. Kung ang isang pension fund ay nagkakagambala, ang isang ahensya ng quasi-gobyerno, ang Pension Benefit Guaranty Corporation, ay nagsusumikap at gumagawa ng hindi bababa sa isang minimum na kontribusyon. Ang manggagawa, samakatuwid, ay hindi maaaring magkaroon ng maraming kakayahang umangkop sa pagpili ng kanyang kita, ngunit hindi rin siya kailangang mag-alala tungkol sa pagkakaroon hindi kita.

Ang problema, siyempre, ay ang parehong mga pamahalaan at korporasyon ay may nakakatawa na paraan ng hindi pagpopondo ng mga pensiyon na ito nang sapat. Ang resulta ay isang full-blown, nationwide na pensyon na krisis sa pagpopondo na nagsisimula na upang pilitin ang mga lungsod sa pagkalugi ng korte. Ang iba pang mga pensiyon ay nagbabayad ng mga kasalukuyang benepisyo para sa ngayon, ngunit ang kanilang pangkalahatang mga asset ay hindi halos malapit upang mabayaran ang lahat ng mga ipinangakong benepisyo sa mga manggagawa sa hinaharap. Ang CalPERS, ang pondo ng pensiyon ng Estado ng California para sa mga manggagawa ng estado at para sa mga manggagawa sa libu-libong mga ahensya ng munisipalidad, ay may kakulangan ng hanggang $ 100 bilyon. Nangangahulugan ito na ang netong halaga ng lahat ng mga plano na ipinangakong benepisyo, kasama ang inaasahang mga benepisyo sa mga bagong miyembro, ay $ 100 bilyon na higit pa sa halaga ng mga asset ng plano. Isang bagay, sa lalong madaling panahon, ay dapat na ibigay.

Ngunit nakuha ng kumpanya ang California. Sa katunayan, ito ay hindi kahit na ang pinakamasama: Pinondohan sa 24 porsiyento lamang ng inaasahang mga pananagutan, ang plano ng pensiyon ng Illinois ay ang pinaka-malubhang underfunded plan sa bansa - sa tune ng $ 287 bilyon. Ang plano ng Connecticut ay 25 porsiyento lamang na pinondohan, ang plano ng Kentucky ay 27 porsiyento na pinondohan, at ang Mississippi, New Hampshire at Alaska ay pinondohan lamang sa 30 porsiyento.

Ang Rhode Island, isang medyo maliit na estado ng humigit-kumulang na 1 milyong katao, ay isang panali. Ang pensyon nito ay mas mababa sa 51 porsiyento noong 2010 - ang ibig sabihin ng mga asset ng plano ay sapat lamang upang masakop ang 49 porsiyento ng inaasahang mga benepisyo.

Ngunit ang General Assembly ng estado ng Rhode Island ay nagpasa ng ilang makabuluhang reporma noong 2011, sa pamamagitan ng Retirement Security Act - mga reporma na maaaring maayos na pinagtibay ng ibang mga estado na nagpapatuloy.

Upang ilagay ito sa pananaw, ang pondo ng pensiyon ng pribadong sektor na pinondohan sa anumang bagay na mas mababa sa 80 porsiyento ng mga obligasyon ay naisip na "nasa panganib," at mas pinupuntahan nila ang mga regulator at ang Pension Benefit Guaranty Corporation.

Upang matugunan ang problemang ito, ipinatupad ng State of Rhode Island ang mga sumusunod na reporma:

• Ang dalisay na tinukoy-benepisyo plano modelo ay bumaba. Sa halip, ang Rhode Island ay nagpatibay ng plano na 'hybrid', na nagsasangkot ng mas maliit na natukoy na benepisyo, o tradisyunal na plano ng pensiyon, at isang tinukoy na plano ng kontribusyon, na katulad ng 401 (k), 403 (b) s, at ang pederal na Thrift Savings Plan. Sa ganitong plano, ang mga benepisyo ay isang function ng kung ano ang mga empleyado na nag-ambag sa kanila at nagbabalik sa mga pamumuhunan.
• Ang mga empleyado ay magkakaroon na ngayon ng higit na kontribusyon sa kanilang sariling pagreretiro.
• Dahil mas malinaw ang natukoy na bahagi ng benepisyo ng plano, ang mga aktibong kontribusyon na aktibo ay mas maliit na pasulong. Mas madali para sa nagbabayad ng buwis ng Rhode Island na pondohan ang isang mas maliit na plano sa 100 porsiyento kaysa sa isang malaking isa. Sinabi din ng mga tagasuporta ng plano na ang mga benepisyo ay mas portable para sa mga empleyado na lumipat sa iba pang mga trabaho bago magretiro.
• Ang edad ng pagreretiro ay nakataas sa 67 para sa mga bagong trabaho at para sa lahat na hindi pa natanggap. Ang mga manggagawa na may natanggap na kredito batay sa mga taon ng serbisyo, ngunit sa alinmang kaso ay maaaring maging karapat-dapat ang isang manggagawa para sa buong pagreretiro bago ang edad na 59. Gayunpaman, ang plano ay nagbibigay-daan para sa mga binawasang benepisyo kung ang isang manggagawa ay magreretiro nang maaga.
• Sinuspinde rin ng Rhode Island ang pagtaas ng COLA hanggang sa mga asset ng plano ay hindi bababa sa 80 porsiyento ng ganap na pinondohan. Ang pansamantalang pagtaas ay babayaran tuwing limang taon, batay sa mga pagbalik ng puhunan, ayon sa Institute for Illinois Fiscal Sustainability.

Ang mga unyon ng pampublikong empleyado ay hindi nagmamalasakit sa plano, at nagreklamo nang masakit. Ang landas ng Rhode Island na pinili para sa pagpapatupad ay hindi nang walang mga kritiko ng hindi unyon, alinman. Ngunit sa pamamagitan lamang ng pagpasa, ang plano ay nagbawas ng walang bayad na pananagutan sa pamamagitan ng mga $ 2.7 bilyon, at ang plano ay agad na pinondohan - hanggang sa mga aktibo ay nababahala - sa 59.8 porsiyento ng inaasahang mga pananagutan. Iyon ay isang malaking pagtalon mula sa 48 porsiyento na antas na kanilang sinimulan.

Sa buong bansa, ang pensyon na nababawi para sa 3,500 na plano ng pamahalaan sa buong bansa ay sumabog sa $ 4.1 trilyon. Tulad ng aming tinalakay sa isang naunang haligi, ang Lunsod ng Detroit ay nag-iisa ay may kakulangan ng hanggang $ 3.5 bilyon - samakatuwid ang kanilang pagkabangkarote. Walang paraan ng pagtataas ng mga buwis na walang panganib sa pagmamaneho ng negosyo papunta sa mas matatag na mga hurisdiksiyon, ang mga opsyon ng estado at munisipal na pamahalaan ay mabilis na paliit. Ang karagdagang mga reporma sa Rhode Island vein ay isang malapit na katiyakan - o piskal katotohanan ay pagsamahin sa Kabanata 9 Bankruptcy batas upang gumawa ng mas masakit na reporma para sa kanila down ang kalye.

Ang Illinois Policy Center ay na-embraced na lumipat sa isang tinukoy na modelo ng kontribusyon bilang ang tanging paraan upang malutas ang isang kakulangan na malaki. Oo, ang mga kinita sa pagreretiro para sa lahat ng mga manggagawa ng estado ay kailangang magmula sa isang lugar. Sa ilalim ng isang tiyak na tinukoy na plano ng kontribusyon, ang mga manggagawa sa hinaharap ay kailangang pondohan ang kanilang sarili - at gawin ang panganib ng hindi mahusay na merkado bilang mga indibidwal, na maaaring nakapipinsala para sa ilan na gumagawa ng mahihirap na pagpipilian sa pamumuhunan. Ang napiling pagpipilian ng mga manggagawa na ito ay ang paglipat mula sa isang sistema kung saan ang kanilang kita sa pagreretiro ay tiniyak ang teorya (hanggang sa pagkabangkarote, habang natututo ang mga manggagawa ng Detroit ngayon) at ang isa kung saan ang kanilang kita ay hindi garantisadong.

Magbasa Nang Higit Pa Mula sa Investmentmatome:

• Pag-aaral: 9 sa 10 Amerikano Mababaw ang kanilang Nakatagong 401 (k) Mga Bayarin

• Buksan ang isang Account sa IRA Ngayon upang Makibalita Sa Lahi ng Pagreretiro

• Ang aming site na Inirerekumendang Broker para sa Penny Stock Trading

Ang imahe ng CalPERS sa kagandahang-loob ng Wikimedia