Maikling Pagbebenta Kahulugan at Halimbawa |

Ano ito:

Ang isang maikling benta ay isang istratehiyang diskarte sa tatlong hakbang na naghahanap ng malaking titik sa isang anticipated na pagtanggi sa presyo ng seguridad.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Una, ang mga kaayusan ay ginawa upang humiram ng pagbabahagi ng seguridad, karaniwang mula sa isang broker. Susunod, ang mamumuhunan ay magbebenta agad sa pagbabahagi sa bukas na merkado na may balak na bilhin ang mga ito pabalik sa isang punto sa hinaharap. Sa wakas, upang makumpleto ang cycle, sa isang mas huling petsa siya ay muling bumili ng ipinagbili ang pagbabahagi (sana sa mas mababang presyo) at ibabalik ang mga ito sa tagapagpahiram. Sa wakas, ang mamumuhunan ay magtatakda ng pagkakaiba kung ang presyo ng pagbabahagi ay babagsak, subalit magkakaroon ng pagkawala kung ito ay tumataas.

Tingnan natin ang halimbawa:

Mr. Sa katunayan, naniniwala ang Johnson na ang stock ng ABC Corp ay dahil sa pagkahulog, kaya tinatawag niya ang kanyang broker na magbenta ng maikling 100 namamahagi ng kumpanya.

Sa halimbawang ito, ipagpalagay natin na inilalagay ni Mr. Johnson ang kalakalan, na agad na isinasagawa, upang magbenta ng maikling 100 pagbabahagi ng ABC Corp sa $ 25.00 bawat share. Siya ay tatanggap ng isang cash inflow na $ 2,500 mula sa transaksyon na ito.

Ngayon, ipagpalagay natin na dalawang linggo na ang lumipas, ang presyo ay talagang bumaba, at si Mr. Johnson ay maaaring bumili ng pagbabahagi (kilala na sumasakop sa isang maikling posisyon) para sa $ 20.00 per share. Sa transaksiyong ito, kakailanganin niyang gumastos ng $ 2,000 upang muling bumili ng ipinagbili ang pagbabahagi. Ang kanyang kita sa kalakalan ay $ 500 ($ 2,500 paunang cash inflow na minus ang isang $ 2,000 cash outflow). Ang iba pang mga paraan upang tumingin sa ito ay na siya ay nakakuha ng $ 5 bawat ibahagi sa kalakalan, nagbibigay sa kanya ng isang pakinabang ng $ 500 ($ 5 makakuha ng pinarami ng 100 namamahagi). Gamit ang parehong pagkalkula, maaari naming makita na kung ang mga namamahagi ay bumangon sa $ 27.50 sa panahon ng kanyang hawak na panahon, at pagkatapos ay siya ay responsable para sa isang $ 250 pagkawala (100 pagbabahagi * $ 2.50 / share).

Bakit ito Matters:

Mahalaga, ang isang maikling nagbebenta ay sinusubukan pa ring gawin ang parehong bagay ng isang regular na mamumuhunan - bumili ng mababa at magbenta ng mataas. Gayunpaman, ang maikling nagbebenta ay sinusubukan upang magawa ito sa reverse order. Sa ibang salita, siya ay sinusubukan na unang magbenta ng mataas at pagkatapos ay bumili ng mababa. Ang maikling diskarteng benta, na kabaligtaran ng pagpasok ng isang matagal na posisyon, ay isang mapanganib na isa para sa maraming kadahilanan. Kasama sa mga ito ang potensyal para sa isang margin call, pati na rin ang theoretically walang limitasyong pagkalugi dapat ang batayan ng pagtaas ng stock sa halip na pagkahulog.

Kapag ang isang malaking bilang ng mga mamumuhunan ay nagpasiya na maikli ang isang partikular na stock, ang kanilang mga kolektibong pagkilos ay maaaring magkaroon ng isang dramatikong epekto sa kumpanya magbahagi ng presyo. Ang isang mamumuhunan ay maaaring mabilis na matukoy ang porsyento ng natitirang bahagi ng isang kumpanya na kasalukuyang ibinebenta nang maikli sa pamamagitan ng pagsuri sa "maikling interes" ng stock. Halimbawa, ang isang 10% na maikling interes ay nangangahulugan na ang isa sa bawat sampung natitirang namamahagi ay maikli.

Kadalasan, ang mga analyst ng merkado o mga mamamahayag sa pananalapi ay magpapahiwatig ng pagtaas sa isang stock, o paminsan-minsan kahit na ang mas malawak na mga merkado, sa maikling takip. Sa kalaunan, dapat na isara ng lahat ng mga maikling nagbebenta ang kanilang mga trades sa pamamagitan ng muling pagbibili ng mga namimili na pagbabahagi na una nilang ibinebenta. Kung marami sa kanila ang magsisimulang gawin ito nang sabay-sabay, kung gayon ay ang pansamantalang pagpapalakas ng mga presyo ng stock ay ang pansamantalang pagbili ng mga order. Ito ay madalas na nangyayari pagkatapos ng merkado ay nahulog steeply (bilang short sellers pagtatangka upang i-lock sa mga nadagdag) o habang ito ay tumataas nang masakit (bilang maikling nagbebenta subukan upang maiwasan ang karagdagang pagkalugi).

Paminsan-minsan, ang isang matalim pagtaas sa isang partikular na stock ay maaaring trigger isang malaking bilang ng mga maikling nagbebenta upang masakop ang kanilang mga posisyon nang sabay-sabay. Ang maikling pantakip na ito ay maaaring itulak ang presyo ng ibahagi kahit na mas mataas, na nagiging sanhi ng mas maraming mga tagabenta upang masakop ang kanilang mga posisyon at gupitin ang kanilang mga pagkalugi. Sa mga kasong ito, ang stock ay sinabi na nahuli sa isang maikling pagpitin. Ang mga pabagu-bago ng stock na may malalaking maikling interes ay partikular na madaling kapitan sa hindi pangkaraniwang bagay na ito, at ang mga prospective na maikling nagbebenta ay dapat na maingat sa mga ito.

Kahit na sila ay isang maliit na minorya, ang ilang mga mamumuhunan ay aktwal na nagmamay-ari ng kumpanya sa kanilang nais na maikli. Ang kahaliling diskarte na ito - na kilala bilang shorting laban sa kahon - ay kadalasang ginagamit kapag ang isang mamumuhunan ay inaasahan ang presyo na mahulog, ngunit hindi pa nais na isara ang kanyang posisyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng kanyang kasalukuyang mahabang posisyon.