Sean Talks Credit: Happy First Birthday, Chip Cards ... Right?
What is the worst financial advice you've gotten? | NI-AMA Thursday
Talaan ng mga Nilalaman:
Isang taon na ang nakalipas sa buwan na ito, ang teknolohiya ng EMV ay dumating sa merkado ng credit card ng A.S. - kicking at magaralgal, maaaring magdagdag ang ilang mga kritiko. Tulad ng isang bagong panganak na sanggol, ang mga bagong "chip card" ay napinsala sa aming mga gawi, nagbigay ng mga sobrang pangangailangan sa aming panahon at nakakuha ng lahat ng uri ng mga opinyon kung paano haharapin ang pagbabago.
Ngunit sa huli ay natutuwa naming ginawa namin ang plunge … tama?
Ang katibayan ay nagpapakita na ang mga chip na ito sa katunayan ay gumagawa ng mga transaksyon sa credit card na mas ligtas, at isang kamakailang survey ng Investmentmatome ang natagpuan ng karamihan sa mga mamimili na ang positibong switch. Dagdag pa, ang teknolohiya ay nagbukas ng pinto sa mas mabilis at mas maginhawang mga opsyon sa pagbabayad sa hinaharap.
Bakit tayo lumipat?
Bago ang EMV, kung nais ng mga bad guys na i-clone ang iyong credit card, ang dapat nilang gawin ay gumawa ng isang kopya ng data sa magnetic strip ng iyong card at isulat ang impormasyong iyon papunta sa isa pang "magstripe," tulad ng makikita sa isang hotel key card. Ang mga manloloko ay maaaring mag-swipe sa kopya ng card sa isang tindahan at - hangga't ang cashier ay hindi humingi ng ID o kumpirmahin ang pirma - maaari silang bumili ng mga bagay sa iyong account.
Ang mga bangko ay sinubukan para sa mga taon upang itigil ang pagsasanay na ito sa pamamagitan ng pagbuo ng mga panloob na algorithm na alamin kung paano at kung saan mo ginagastos ang iyong pera, upang maaari nilang i-flag ang anumang mga pagbili na lumihis mula sa iyong pamantayan. Ngunit ang kanilang mga sistema ay hindi perpekto. Lamang noong nakaraang taon isang pandaraya ang gumawa ng isang kopya ng aking kard at gumastos ng $ 2,600 sa Saks Fifth Avenue sa New York. Bagaman ang aking bangko, Chase, ay naaprubahan ang transaksyong iyon, kinikilala nito ang isang bagay na hindi kapani-paniwala at hiniling sa akin na i-verify pagkatapos ng katotohanan. Sinabihan ko si Chase na hindi ko ginawa ang pagbili, at tinanggal ang mga singil. Ang manloloko ay lumayo sa mga kalakal, binayaran si Saks, at sinulat ito ni Chase bilang isang $ 2,600 pagkawala ng pandaraya sa mga aklat nito.
Ang teknolohiya ng EMV ay binuo ng Europay, MasterCard at Visa (kaya ang pangalan) upang maiwasan ang ganitong uri ng pandaraya. Ang maliit na tilad sa iyong credit card ay karaniwang lumilikha ng isang beses na paggamit na code sa pagbabayad, na tinatawag din na cryptogram, sa bawat oras na iyong isaw ang iyong card sa isang card reader. Sa ganoong paraan, kung ang impormasyon ng iyong card ay ninakaw, ang mga magnanakaw ay hindi magagawang gamitin ito upang lumikha ng isang mapanlinlang na kard.
Dapat kong tandaan na ang kaarawan na ipinagdiriwang natin ay hindi para sa pag-imbento ng teknolohiyang ito. Ang EMV ay higit sa 20 taong gulang at ipinatupad sa karamihan ng mga bansang Europa para sa higit sa isang dekada. Kami ay nagtatala ng isang taon na anibersaryo sa US sa halip na nagbabantang "pagbayad ng pananagutan," ibig sabihin ang pananagutan para sa pekeng pandaraya ay lumipat mula sa bangko sa alinmang partido na nabigo na mag-upgrade sa EMV, maging ito man ang bangko o ang merchant. Pinipilit nito ang mga bangko na maglabas ng mga natipong card at mga mangangalakal upang ma-upgrade ang kanilang mga terminal ng pagbabayad upang maging chip-ready.
Halimbawa, sa aking karanasan kay Chase, kung nagkaroon ng maliit na tilad sa aking card, bukod pa sa tradisyonal na magstripe, at hindi pa natanggap ni Saks ang EMV, ang tindero ay nasa hook para sa $ 2,600 na mapanlinlang na pagbili sa halip na Chase.
Kumusta na?
Kung nakarinig ka ng grumbling ang iyong sarili - lalo na sa social media - alam mo na ang karamihan sa mga reklamo tungkol sa EMV ay nahulog sa dalawang kampo: Isang hanay ang nagha-highlight sa pagkayamot ng hindi pag-alam kung mag-swipe o dip, na kung saan lumilitaw ang point-of- Ang aparatong pagbebenta ay may isang puwang ng EMV na hindi pinagana. Ang iba pang hanay ng mga reklamo ay nakatuon sa mas mabagal na oras sa pagpoproseso.
Narito ang ilang mga hiyas:
"Maaari mo bang ilagay ang iyong card sa chip reader mangyaring" oo hold sa hayaan mo akong kanselahin ang aking mga plano para sa natitirang bahagi ng araw
- Christian Delgrosso (@christiand) Hulyo 24, 2016
Ang #Chipcard ay may malaking pagpapabuti sa karanasan ng aking kostumer. Kabilang dito ang aking 3 libangan: paghihintay, nakapako at pagkatapos ay swiping ito pa rin.
- Jon Gamble (@JustJonnyG) Hulyo 30, 2016
Sa hindi mabilang na mga transaksyon na ginamit ko na ngayon ang aking chip card, literal na HINDI ko lang ginawa ang tamang 50/50 hulaan kung mag-swipe o ipasok ito
- Marnie Shure (@marnieshure) Hulyo 26, 2016
Ngunit ang hindi kasiya-siya sa paglipat sa EMV ay lilitaw na sobra. Ayon sa survey ng Investmentmatome, halos apat sa limang respondent ang may positibong damdamin tungkol sa mga chip card, at halos kalahati ay nagsasabi na ang mga mamimili ay nakikinabang sa teknolohiya.
Gayunpaman, ang pagbabagong loob ay tumatagal ng oras. Sinasabi ng MasterCard na 88% ng mga credit card nito ay chip-handa, ngunit 33% lamang ng lahat ng mga terminal ng pagbabayad sa U.S. ay handa nang tanggapin ang pagbabayad ng chip. Ayon sa Visa, 84% ng mga mangangalakal na hindi na-upgrade ay nagtatrabaho sa switch. Batay sa mga rate ng pag-aampon sa ibang mga bansa, inaasahan ng Visa ang 90% na pagtanggap ng merchant sa U.S. sa apat hanggang limang taon.
Kaya kung gumagawa tayo ng pag-unlad, bakit maraming reklamo? Sa palagay ko ang ugat ng problema ay medyo simple: Hindi kami ginagamit sa mga pagbagal ng teknolohiya. Ang instant messaging, Uber at email lahat ay dumating na may agarang mga benepisyo sa bilis. Ang EMV, habang technologically superior, ay sa ngayon tumatakbo laban sa na pamantayan.
"Ito ang pinakamalaking bagay na nangyari sa mga tuntunin ng karanasan ng mamimili sa punto ng pagbebenta mula noong nakalipas na 25 hanggang 30 taon, sa isang sukat na ito ng malaki," sabi ni Chiro Aikat, senior vice president para sa paghahatid ng produkto sa MasterCard. "Ang pagbabago ay hindi mabuti o masama; ito ay pagbabago."
Anong susunod?
Kapag iniisip namin ang tungkol sa agarang hinaharap ng pagbabayad, may magandang balita.
Una, malamang na mapabuti ang EMV. Tulad ng mas maraming mangangalakal lumipat sa teknolohiya, maaari naming asahan ang isang mas pare-pareho karanasan sa buong tindahan.
Ikalawa, ang pagsisikap ay isinasagawa upang mapabuti ang bilis ng pagpoproseso. Dalhin ang teknolohiya ng bagong Quick Chip ng Visa - karaniwang isang "mas mahusay na paraan ng EMV," ayon kay Stephanie Ericksen, vice president ng mga panganib at mga produkto ng pagpapatunay sa Visa. Ang teknolohiyang ito ay ganap na gumagana sa back end, ibig sabihin hindi namin kailangang mag-alala tungkol sa nakaharap pa ng isa pang round ng mga bagong chip card o terminal. Pinapayagan ng Quick Chip ang mga mamimili na ipasok ang kanilang card anumang oras habang ang cashier ay nakasakay pa rin. Ito ay bumubuo ng mabilis na cryptogram at pinapayagan ang card na alisin sa loob ng dalawang segundo o mas kaunti, sabi niya.
"Mas nararamdaman ang kagaya ng karanasan ng magstripe," sabi ni Ericksen.
Maaari naming asahan ang Quick Chip - at katumbas ng M / Chip ng MasterCard - upang mapalabas sa susunod na ilang taon. Sinabi ni Ericksen na ang mga teknolohiya ay mas madali para sa mga tindahan at ang kanilang mga issuer ng card upang ipatupad kaysa sa pamantayan ng EMV at hindi nangangailangan ng bagong hardware.
(Tandaan: Ang ilang mga mambabasa ay nagtanong sa akin kung bakit ang mga transaksyong US ay mananatiling mas mabagal kaysa sa mga nasa Europa. Maraming mga transaksyon sa European card ang naproseso na "offline" - ibig sabihin ang aparato sa punto ng pagbebenta ay hindi konektado sa internet, at ang chip sa card ay na maaaring maaprubahan ang transaksyon na hindi kailangang makipag-ugnayan sa processor o bank ng mamimili Sa US, may posibilidad kaming magkaroon ng "online" na transaksyon - ang bawat isa ay inaprubahan ng consumer bank, na nangangailangan ng mas maraming oras. Ang teknolohiya sa likod ng Quick Chip and M / Chip Mabilis na mahalagang ginagamitan ang isang offline na transaksyon.)
Ikatlo, maaari naming asahan na makakita ng higit pang mga tap-and-pay, o "contactless," mga pagpipilian sa pagbabayad - batay sa teknolohiya na malapit sa field na komunikasyon (NFC) - sa malapit na hinaharap.
"Wala sa mga tagagawa ng point-of-sale ang mga terminal ng pagpapadala na hindi pa handa para sa isang contactless na transaksyon," sabi ni Jack Jania, senior vice president ng strategic alliances sa chipmaker Gemalto.
Ang inaasahang kaibahan ng mga contactless option ay magbibigay-daan sa mas malawak na paggamit ng mga mobile na pagbabayad at mapadali din ang higit pang mga pagbabayad ng contactless card, na halos hindi pa ipinakilala sa A
Ngunit ang ebolusyon sa pagbabayad ay maaari ring mangyari nang higit sa mga pagpapabuti sa mga teknolohiya na nakabatay sa card. Marahil ang mga tindahan ay maaaring mag-eksperimento sa kanilang sariling mga karanasan sa pagbabayad sa mga app, na nakatuon sa kaginhawahan o katapatan. Halimbawa, ang Starbucks ay nag-struck ng ginto gamit ang app nito, na pinagsasama ang mga opsyon ng loyalty at pagbabayad, at inaasahan ko ang mas maraming mangangalakal upang subukang tugunin ang karanasang ito. Maaaring subukan din ng mga tagatingi na tumugma sa kadalian ng paglabas ni Uber, na nangyayari nang tahimik at kaagad kapag lumipat ang kostumer ng kotse.
Isang pagbabago na hindi lilitaw na nasa kaagad na abot-tanaw para sa U.S.? Chip-and-PIN credit cards, tulad ng mga nasa Europa, na nangangailangan ng PIN sa halip na isang lagda. Bakit? Masisi ito sa gastos at ugali.
Ang paglipat sa pagtanggap ng PIN para sa mga credit card ay tinatantya sa mga nagbibigay ng gastos na higit sa $ 2.6 bilyon upang ipatupad habang ini-save lamang ang mga ito ng $ 850 milyon sa loob ng limang taon sa pag-iwas sa pandaraya. At hindi maliwanag kung ang mga cardholder ay handa nang matugunan ang mga chips at PIN nang sabay-sabay. Tulad ng panlilinlang na analyst na si Julie Conroy sa Aite Group, nabanggit na ang pag-quote sa isang issuer ng card: "Talagang hindi namin iniisip na maaari naming turuan ang mga Amerikano na gawin ang dalawang bagay nang sabay-sabay. Kaya sisimulan namin ang pagtuturo sa kanila kung paano maglubog, at kung mayroon kaming isa pang watershed na kaganapan tulad ng Target breach [sa 2013] at ang mga mamimili ay nagsimulang clamoring para sa PIN, pagkatapos namin ayusin."
Bottom line para sa EMV
Lahat sa lahat, sa palagay ko ito ay isang masayang kaarawan para sa EMV. Oo, naging sanhi ito ng ilang pagkagambala at ginawa kaming mawalan ng ilang pagtulog, ngunit mas mahusay kami para dito. Ang pekeng pandaraya ay bumaba ng 54% sa mga negosyante na gumawa ng switch o malapit sa pagkumpleto nito, ayon sa pinakahuling data mula sa MasterCard, kaya isang bagay na tila gumagana.
Ang pag-unlad ay pa rin mabagal at clunky, ngunit may isang maliwanag na hinaharap, isinasaalang-alang kung paano ang EMV upgrade ay ang pagtatakda ng entablado para sa higit pang mga teknolohiya upang umunlad.
Kaya masaya kaarawan, EMV. Halos walang nais sa iyo, ngunit natutuwa kami na narito ka.
