Sean Talks Money: Ano ang Paraan ng Pagtaas ng Fed na Paraan para sa mga Savers, Borrowers

Kung ikaw ay isang saver, binabati kita. Ang iyong pera ay maaaring maging mas mahalaga sa lalong madaling panahon. Kung ikaw ay may utang, Ikinalulungkot kong sabihin na ang iyong utang ay nakakakuha lamang ng mas mahal.

Alinmang paraan, ang desisyon ng Federal Reserve na palakasin ang mga rate ng interes sa pamamagitan ng 25 puntos na batayan, isang pagtaas ng 0.25-porsyento-punto, ay malamang na makakaapekto sa iyo sa lalong madaling panahon. Ang desisyon ng Fed ay nakakaapekto sa pangunahing rate, na sa pangkalahatan ay ang pinakamahusay na rate ng pagpapautang na iniaalok ng mga bangko.

Ang mga bangko ay inaasahang tataas ang pangunahing rate mula 3.5% hanggang 3.75% sa mga darating na linggo. Sa turn, ang taunang porsyento ay magbubunga sa iyong mga matitipid at ang taunang mga rate ng porsyento sa iyong natitirang mga balanse ng credit card at mga transaksyon sa hinaharap ay maaaring inaasahan na tumaas. Sa katunayan, ang iyong credit card APR ay maaaring makita ang isang 0.25-porsyento-punto pagtaas sa susunod na ilang buwan. Ang iyong taga-isyu ay hindi maaaring sabihin sa iyo na ang pagbabago ay darating: Sa ilalim ng Batas ng Credit Card ng 2009, ang mga issuer ay hindi kailangang ipaalam sa iyo kapag ang rate ng iyong card ay umaangat sa kalakasan na rate. Ngunit makatitiyak ito sa iyo.

Paano gumagana ang interes sa credit card

Ang pagtaas ng rate ay nakakaapekto sa iyong mga credit card dahil ang kanilang mga rate ay variable, hindi naayos. Ngunit ang epekto ay isang maliit na naiiba mula sa iba pang mga uri ng pagtaas ng credit card APR.

Kung ang iyong issuer ay nagpataas ng mga rate upang gumawa ng mas maraming pera, halimbawa, ang Batas ng Kard ay pipigilan ang issuer na ilapat ang mga mas mataas na rate sa iyong umiiral na balanse; ang mga bagong rate ay ilalapat lamang sa mga transaksyong ginawa pagkatapos ng pagtaas. Ngunit kapag ang kalakasan rate ay tumataas, ang Batas ng Kard ay nagpapahintulot sa mga issuer na itaas ang mga rate sa iyong natitirang mga balanse bilang karagdagan sa iyong mga bagong transaksyon.

Isaalang-alang ang average na APR na credit card na 18.76%, at ang average na utang na may utang ay nagbabayad ng kabuuang $ 1,292 sa interes ng credit card bawat taon. Kung nagdadagdag ka ng Fed rate na pagtaas ng 0.25 na porsyento na punto sa average APR na iyon, ang kabuuang interes ay umabot sa $ 1,309 bawat taon.

Ang paggastos ng $ 17 higit sa interes sa bawat taon ay maaaring hindi tunog tulad ng isang malaking pakikitungo. Ngunit kapag isinasaalang-alang mo na ang mas maraming pagtaas ng rate ay inaasahan habang nagpapabuti ang ekonomiya, madaling makita kung paano ito ay maaaring mabagal na magdagdag ng up. Ang mas maaga mong babayaran ang iyong utang, o ilipat ito sa isang card na may mas mababang rate, mas mahusay.

Ang golden goose for dealing with debt: 0% APR

Kung nais mong maiwasan ang mga pinataas na rate ng interes, inirerekumenda ko ang paglipat ng iyong utang sa isang card na may 0% na pag-promote ng APR. Ang pagtaas ng kalakasan ay nakakaapekto lamang tungkol sa patuloy na rate ng interes ng bawat credit card, ngunit ang mga 0% na pag-promote ay relatibong immune sa mga pagbabago tulad nito.

Kahit na ang mga taga-isyu ay maaaring mag-umpisa ng mga pambungad na mga rate ng interes sa 0% na mga pag-aalok ng APR, malamang na hindi sila. Ang mga issuer ng credit card ay patuloy na nag-aalok ng mga promo na ito mula sa pagtaas ng rate ng nakaraang taon, na siyang unang pagtaas sa siyam na taon, at inalok nila ang mga ito bago ang 2006, kung ang mga rate ng interes ay mas mataas. Dahil sa mabangis na kumpetisyon sa mga issuer, malamang na hindi ito magbabago. Para sa mga mamimili na nakikipagkita sa utang ng credit card, nangangahulugan ito na maaari mo ring bayaran ang iyong utang na walang interes, pagkatapos na ilipat ang iyong balanse sa isa pang card.

Mayroong isang catch: Hindi lahat ay maaaring maging karapat-dapat para sa isang 0% APR na alok. Sa pangkalahatan, kailangan mo ng mahusay o mahusay na credit. Ngunit kung makakakuha ka ng isa sa mga kard na ito, maaari kang makatipid ng maraming pera sa pamamagitan ng paglilipat ng iyong mga balanse - o kahit na bahagi lamang ng isang malaking balanse. Matapos ang pagtatapos ng promosyon, ang iyong mga interes rate ay pupunta, kaya magandang ideya na bayaran ang iyong utang sa panahon ng 0% na panahon, kung magagawa mo.

»KARAGDAGANG: Pinakamabuting balanse sa aming site at 0% APR credit card

Chase the upside: Palakasin ang iyong savings

Kung ikaw ay walang utang, binabati kita. Ngayon mayroon kang higit pang insentibo upang i-save ang iyong pera para sa hinaharap. Ang mga pagbabago sa rate ng Fed ay hindi ginagarantiyahan ang pagpapabuti ng point-for-point sa iyong mga APY, ngunit maaari nilang hikayatin ang mga bangko na magbigay ng higit pang pabalik sa kanilang mga mamimili.

Kung mayroong isang pagtaas sa mga rate ng pagtitipid, ito ay magiging maliit - ngunit ang anumang pagpapabuti ay malugod. Ang pinakamahusay na mga account ng savings sa merkado ay nag-aalok sa paligid ng 1% APY, isang malayo sumisigaw mula sa 5% inaalok sa unang bahagi ng 2000s. Isaalang-alang ito ng isang mahusay na pagkakataon upang gawin ang paglipat sa isang mas mataas na ani savings account, upang matiyak na ang iyong mga pagtitipid ay lumago hangga't maaari sa paglipas ng panahon.

At kung ang iyong savings account ay kahawig ng kutson, piggy bank o sock drawer, ngayon ay isang magandang panahon upang magbukas ng tamang account. Ang pera na nakatago sa paligid ng iyong bahay ay nawawalan lamang ng halaga sa paglipas ng panahon, salamat sa pagpapalabas ng labis na salapi, at ang mga pag-aanak ng interes sa mga bangko ay tumutulong na bawasan ang pagkawala na iyon. Ang pagbubukas ng isang bank account ay maaari ring i-save ka ng isang tonelada ng pera sa mga bayarin: Ang average na taunang gastos ng pagiging unbanked ay maaaring maging kasing taas ng $ 497.33, ayon sa isang kamakailang pag-aaral ng Investmentmatome. Palakasin ang iyong mga matitipid sa pamamagitan ng pagputol ng mga pagkalugi, at samantalahin ang potensyal para sa pagtaas ng mga bunga ng ani.

Nerd tip

Kung mayroon kang mga problema sa ChexSystems sa nakaraan, ngayon ay isang magandang panahon upang magsimulang sariwa. Tingnan kung ang iyong lokal na bangko o credit union ay nag-aalok ng isang "pangalawang-pagkakataon" na programa.

»KARAGDAGANG: Ang aming site pinakamahusay na savings account

Isang tanda ng mas mahusay na pang-ekonomiyang panahon?

Ang mga pagtaas ng rate na ito, bilang nakalilito bilang mga ito, ay maaaring maging isang magandang bagay para sa iyong pocketbook sa huli. Ang malapit-zero na mga rate ng interes na nakita natin sa pagitan ng 2008 at 2015 ay sinadya upang tulungan ang ekonomiya na bumalik mula sa krisis sa pananalapi.Ang pagpapanatiling mababa ang mga rate na ito para sa masyadong mahaba ay maaaring humahantong sa pagpapalabas ng labis na salapi, na maaaring makapinsala sa ilalim ng lahat ng tao - at ito ang mga mababang rate na pinananatili ang iyong mga matitipid mula sa lumalaking mas mabilis.

Kaya bumalik ka. Kung nasa tuktok ka ng utang ng iyong credit card, subukang mag-save ng kaunting dagdag. Magiging higit pa ito. Kung hindi, tandaan na hindi mo na kailangang magsimulang magbayad nang higit pa sa interes ng credit card dahil lang sa ang mga rate ay umakyat. Ilipat ang iyong utang sa isang 0% transfer card sa balanse ng APR, at ilagay ang pera na maaari mong ginugol sa interes sa iyong utang. Magtatapos ka na magbayad ng mas kaunting interes sa iyong utang, hindi higit pa.