Ang Ligtas na Tirahan ng mga Munisipal at Lokal na Bono |

Ang mga bono ay kinikilala bilang isang mahalagang elemento ng isang balanseng portfolio. Nagbibigay ang mga ito ng isang epektibong hedge sa panahon ng pang-ekonomiyang downturns at itinatag ng isang reputasyon para sa pagiging isang konserbatibo pamumuhunan. Gayunpaman, ang merkado ng bono ay hindi na walang panganib nito. Kapag ang pangkalahatang antas ng mga rate ng interes ay tumaas, halimbawa, ang mga halaga ng umiiral na mga bono ay ibinaba. Gayunpaman, ang pagganap ng average na portfolio ng bono ay mas mababa kaysa sa pabagu-bago ng isang tipikal na stock portfolio.

Sa loob ng merkado ng bono, maraming mga pagpipilian. Ang isang napaka-espesyal na pagpipilian na maaaring maging kaakit-akit para sa ilang mga mamumuhunan ay ang submex para sa munisipal at lokal na mga bono - kung minsan ay tinutukoy bilang Munis.

Munis ay utang na ibinigay ng mga estado, lungsod, mga county, mga lokal na ahensya, mga espesyal na distrito, paaralan at kahit na mga teritoryo at ari-arian ng US. Ang mga pondo na hiniram ay ginagamit para sa maraming layunin, kabilang ang pagtatayo ng mga paaralan, mga highway, pabahay, mga ospital at iba pang mga pampublikong proyekto. Kung ikaw ay bumoto, maaari mong isipin kung isasaalang-alang ang mga hakbang na pinahintulutan ang naturang mga paghiram.

Ang kanilang tampok na lagda ay ang interes na kinita ay pangkalahatan na exempt sa mga buwis sa pederal na kita. Sa ilang mga kaso, ang exemption ay lumalawak din sa mga buwis ng estado at lokal. Ito ay partikular na totoo kung ang bono ay inisyu ng isang yunit ng gobyerno sa loob ng sariling estado ng mamumuhunan.

Ang mga pagbubukod ng buwis ay hindi lubos na sigurado para sa bawat bono. Gayunpaman, ang mga bagong namumuhunan ay maaaring maginhawa sa katunayan na hindi na kinakailangan upang makabisado ang mga intricacies ng namamahalang batas at ang iba't ibang mga paghihigpit nito. Ang iyong tagapayo sa pamumuhunan ay magagawang patnubayan ka sa iba't ibang mga angkop na pagpipilian. Ang pinakamahalaga, ipapakita niya sa iyo ang mga talahanayan kung saan maaari mong matukoy kung ang iyong pagkatapos-buwis na pagbabalik ay magiging mapagkumpitensya sa katulad na-rated na mga buwis na dapat ipagbayad ng buwis.

Ang ilang mga bono ay naglalaman ng mga probisyon ng tawag na nagpapahintulot sa tagapag-isyu na magretiro bahagi o lahat ng utang bago kapanahunan. Tanungin ang iyong tagapayo tungkol dito, pati na rin, at kung ito ay nakakaapekto sa anumang bagay na maaari mong isaalang-alang.

Kung ikaw ay napapailalim sa alternatibong minimum na buwis, dapat mo ring konsultahin sa iyong abogado sa buwis o accountant upang kumpirmahin na ang anumang inaasahang pamumuhunan ay, sa katunayan, ang pagbibigay sa iyo ng walang benepisyo sa buwis.

Karamihan sa mga munisipal na bono ay nagbabayad ng interes sa isang semi-taunang batayan. Gayunman, ang isang maliit na bahagi ng merkado ay nagsasangkot ng tinatawag na zero-coupon bonds. Sa ganitong uri ng sitwasyon ang paunang pamumuhunan ay mabigat na bawas at lahat ng kita sa interes ay binabayaran sa kapanahunan, kasama ang punong-guro. Ang mga Bond ng pagtitipong sa U.S. at ang lumang mga giyera ng digmaan ay kilalang mga halimbawa ng mga pamumuhunan ng zero-kupon.

Mayroon ding magagamit na mga zero-coupon bond na mapapalitan. Ang mga ito ay nagsisimula bilang mga bono ng zero-coupon at pagkatapos, pagkatapos ng isang tagal ng panahon, nag-convert sila sa mga interes na nagbabayad ng mga bono. Madalas nilang natutugunan ang mga pangangailangan ng mga nagse-save para sa pagreretiro. Sa panahon ng kanilang mga taon ng trabaho, ang mga mamumuhunan na ito ay makakakuha ng capital-free capital na magagamit sa kanila kapag sila ay nagretiro. Sa panahon ng kanilang pagreretiro, maaari silang makatanggap ng isang stream ng kita na walang buwis.

May iba pang espesyal na uri ng Munis, ngunit ang iyong tagapayo sa pamumuhunan ay dapat matukoy kung may naaangkop para sa iyo.

Sa kamakailan-lamang na taon, mabilis na lumago ang munisipal na bono ng merkado habang natuklasan na ito ng mga estado at mga komunidad na maging epektibong paraan upang pondohan ang mga kinakailangang proyekto. At sa parehong oras, ang ilang mga kategorya ng mga mamumuhunan ay unting nakuha sa mga net return na magagamit pagkatapos ng mga buwis.

Sa pangkalahatang merkado ng US surging sa trillions ng dolyar, ito ay tila na palaging magiging isang antas ng kaligtasan sa numero. Gayunpaman, ang ilang partikular na mga bono ay maaring mabibili. Nangangahulugan lamang ito na maaaring may ilang mga namumuhunan na kasangkot. Ang mga sitwasyong ito ay kumakatawan sa isang panganib na hindi mo maaaring alam ng kauna-unahan. Halimbawa, ang mga umuusbong problema sa kredito ay maaaring magresulta sa di-pangkaraniwang matalim na pagbaba sa presyo ng merkado. Maipapayo na malaman ang lawak ng pagmamay-ari para sa anumang isyu na maaari mong isaalang-alang.

Ang karamihan sa mga mahahabang panahon ng pag-aaral na sumasaklaw sa panahon pagkatapos ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig ay nagpapahiwatig na ang mga default sa munisipal na bono ng merkado ay nagkakahalaga ng 1% o mas mababa. Gayunpaman, ang mga resulta na ito ay may posibilidad na i-mask ang katotohanan na nagkaroon ng mga maikling panahon kung saan ang mga default ay lumaki nang malaki.

Ang mga problema sa merkado ng munisipal na bono ay may mga alon. Ang mga resulta ay nagpapahiwatig ng isang malakas na ugnayan sa ikot ng negosyo. Ang Great Depression, halimbawa ay kumakatawan sa isa sa mga pinakamasama na panahon. Ayon sa pag-aaral ng University of Michigan na inilathala noong 1964, higit sa 15% ng utang ng munisipal na natitirang sa unang bahagi ng 1930 ay naging default. Bukod dito, hindi kukulangin sa 80% ng halaga ng dolyar ng mga default na bono ang nabigyan ng pinakamataas na rating ng mga ahensya ng credit noong kamakailan lamang bilang 1929.

Ang isang paraan upang mabawasan ang iyong panganib ay upang isaalang-alang ang pamumuhunan sa isang dalubhasang pondo sa isa't isa. Hindi lamang mo sinasamantala ang propesyonal na pang-araw-araw na pamamahala na magagamit ngunit maaari ka ring makamit ang isang mas mataas na antas ng sari-saring uri. Mayroong maraming pondo ang Fidelity Investments na nag-aalok ng iba't ibang mga pagpipilian. Ang isa pang posibilidad ay maaaring ang pondo ng Elfun Tax Exempt Income.

Ang Namumuhunan Sagot:

Depende sa iyong sitwasyon sa buwis, ang mga munisipal na bono ay maaaring mag-alok ng pagkakataon para sa mas mataas na pagbalik na walang pag-kompromiso sa kaligtasan ng iyong portfolio. At, tulad ng lahat ng mga pamumuhunan ng bono, ikaw ay lumilikha ng isang predictable stream ng kita na palaging mabibili, sa oras na magpasya kang magbenta bago maturidad.