Refinancing to Pay for College Maaaring Miss Bigger Picture

Ang mga rate ng interes ng mortgage ay tumanggi sa nakalipas na mga taon, na nanghihikayat sa maraming mga may-ari ng bahay na isaalang-alang kung dapat nilang muling ibalik bilang isang paraan upang mapalitan ang kanilang mas mataas na mga halaga para sa kasalukuyang, mababang kasaysayan.

Para sa mga may-ari ng bahay na may mga bata na malapit sa edad ng kolehiyo, ang dagdag na cash na napalaya ng refinancing - sa pamamagitan ng mas mababang buwanang pagbabayad o sa pamamagitan ng isang lump sum na kinuha bilang bahagi ng isang "cash-out" refinancing - ay maaaring maging isang potensyal na mapagkukunan ng pagpopondo para sa kolehiyo.

Hiniling ng Investmentmatome ang dalawang pinansiyal na tagapayo mula sa network ng Magtanong ng isang Advisor - Brian McCann mula sa San Jose, California, at Stephen Hart mula sa Plano, Texas - tungkol sa mga mahahalagang bagay na dapat tandaan ng mga may-ari ng bahay kung isinasaalang-alang nila ang mga estratehiya.

Ang refinancing ay isang mabubuhay na alternatibo sa mga popular na 529 na mga plano?

Brian McCann: Hindi. Ang isang 529 na plano ay isang plano ng pagtitipid. Idinisenyo ito upang payagan ang mga benepisyo sa buwis para sa pag-save para sa kolehiyo sa paglipas ng panahon Ang iyong katarungan sa bahay ay isang tindahan ng yaman. Ang pagtapik nito para sa edukasyon ng iyong anak ay uri ng kabaligtaran ng pag-save sa paglipas ng panahon. Dagdag pa, kung magtapos ka sa mga bagong, mas mataas na pagbabayad at tumakbo sa mga kahirapan sa pananalapi, maaari mong mawala ang iyong tahanan.

Stephen Hart: Madalas nating makita ang mga indibidwal na gustong subukan ang isang bagay tulad ng refinancing upang pondohan ang 529 na mga plano, o katulad na mga scheme, habang nagpapanatili ng libu-libong dolyar sa utang sa credit card na nagkakahalaga ng 20% ​​sa isang taon. Ang aking rekomendasyon ay palaging isaalang-alang ang iyong buong larawan sa pananalapi, mga ari-arian at mga pananagutan, mga layunin at layunin.

Ihambing ang Mga Rate ng Pagbili ng Mortgage

Mas mahusay ba ang refinancing kaysa sa pag-withdraw mula sa mga account sa pagreretiro upang magbayad para sa kolehiyo?

BM: Kung mas mababa ang rate ng iyong interes kaysa sa inaasahang pagbabalik ng iyong retirement account sa mahabang panahon, magiging mas mahusay na pagpipilian ito. Gayunpaman, hindi rin magandang pagpipilian.

Ano pa ang dapat malaman ng mga mamimili bago sila magpasya?

BM: Ang iyong anak ay maaaring makakuha ng mga pautang at pinansiyal na tulong para sa kolehiyo. Walang mag-utang sa iyo ng pera para sa iyong pagreretiro. Yamang ang tanging tunay na tindahan ng yaman ng pamilya ay nasa kanilang tahanan, magiging napaka-atubiling ako na hawakan ito para sa anumang bagay kundi ang pinakamahirap na kahirapan sa pananalapi.

SH: Nakikita ko ang mga desisyon tulad ng mga ginawa sa vacuum. Tinitingnan ng mga kliyente ang benepisyo ng pagpapababa ng kanilang buwanang rate at ang mas mataas na daloy ng salapi, at iyan ay kasing layo ng pag-aaral nila. Para sa marami, ang refinancing ay may katuturan, ngunit dapat itong gawin sa liwanag ng mga pagsasara ng mga gastos at kung paano ito nakakaapekto sa iba pang mga layunin. Ang bawat desisyon ay dapat gawin sa pag-unawa na ang iyong pinansiyal na hinaharap ay ang iyong sarili, at habang maaari mong makita ang isang maliit na benepisyo ngayon, maaari itong makaapekto sa iyo ng pangmatagalang kapwa positibo at negatibo.

Ang sagot, siyempre, ay magkaroon ng isang plano sa pananalapi sa lugar na gagabay sa iyong mga desisyon, at isang buong pag-unawa sa kung aling mga asset ang nagtatrabaho para sa iyo ang pinakamahusay at kung aling mga pananagutan ang nag-drag sa iyo ng pinakamaraming.

Si Brian McCann ay tagapagtatag at punong-guro ng Bootstrap Capital sa San Jose, California.

Si Stephen Hart ay isang senior financial planner at tagapamahala ng pamamahala ng yaman sa Talis Advisory Services sa Plano, Texas.