4 Mga paraan upang I-rebalan ang iyong Portfolio

Huwag ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket; Huwag kailanman ipusta ang lahat ng ito sa isang roll ng mamatay. Anuman ang kawikaan na iyong pinili, ang lahat ng ito ay bumabagsak sa parehong bagay: pag-minimize ng pagkakataon ng malungkot, walang tulog na gabi at pinansiyal na pagkabalisa sa paghahanap ng tamang balanse sa pagitan ng panganib at gantimpala.

Ginagawa ng mga mamumuhunan ito sa pamamagitan ng paglalaan ng asset - pagbuo ng isang balanseng portfolio na naglalaman ng sari-saring halo ng mga ari-arian upang kapag ang isang may hawak na di-inaasahang mga zig, ang buong portfolio ay hindi nauugnay dito.

Ang ibig sabihin nito ay mag-iba-ibahin

Ang mga mamumuhunan ay nangangailangan ng parehong ziggers at zaggers upang makinis ang pagbalik sa maikling at mahabang panahon. Kung wala ang kapwa, ang isang portfolio ay hindi makatagal sa iba't ibang klima ng merkado at maaaring makahandusay nang ligaw sa kahit na ang pangkalahatang pamilihan ay tila kalmado at nakolekta.

Ang iba't ibang mga hedge laban sa panganib sa pamamagitan ng pamumuhunan ng pera sa iba't ibang mga asset na hindi karaniwang lumilipat sa lockstep. Gusto mo ng isang halo ng mga bagay na hindi apektado ng parehong mga kadahilanan o sa parehong paraan o sa parehong oras. Na nakahiwalay ang mga nakakapinsalang epekto ng anumang solong uri ng pamumuhunan upang maiwasan ito mula sa pagkaladkad ng iyong pangkalahatang pagbalik.

Nerd tip

Ang sari-saring uri ay hindi lamang pagtaas ng bilang ng mga pamumuhunan na hawak mo. Sabihin natin na ang macroeconomic na mga kadahilanan ay nagdudulot ng mga stock sa industriya ng langis at gas upang mabawi. Iyan ay masamang balita kung ang lahat ng iyong mga pamumuhunan ay puro sa sektor na ito. Ang pagdaragdag ng 10 higit pang mga stock ng langis at gas o ETF sa iyong portfolio ay nagdaragdag lamang ng pagkakalantad sa pagbabanta at hindi nagdadagdag ng sari-saring uri sa iyong mga kinita.

Maaari mong pag-iba-ibahin ang iyong portfolio sa:

• Mga klase ng asset: Mga stock, mga bono, cash.
• Mga Industriya: Mga kalakal ng consumer, enerhiya, teknolohiya, pangangalaga sa kalusugan.
• Sukat ng kumpanya: Malaking-capitalization, mid-cap o maliit na cap stock.
• Mga lokasyon ng heograpiya: Mga dayuhang kumpanya o mga domestic na nagsasagawa ng maraming negosyo sa ibang bansa.
• Pamumuhunan estilo: Mutual pondo na mamuhunan sa mga kumpanya poised para sa mabilis na paglago o mga na nag-aalok ng halaga; mga stock na gumagawa ng kita (sa pamamagitan ng pagbabayad ng mga dividend).

Ang modelo ng pag-alok ng asset na iyong itinakda ay lilipat sa paglipas ng panahon. Ang ilang mga pamumuhunan ay lalago at maging mas malaking paghiwa-hiwain ng iyong mga kayamanan habang ang iba ay magpapababa. Ito ay natural para sa laki ng posisyon sa morph sa paglipas ng panahon. Ito ay kung saan ang rebalancing ay pumapasok.

Mga diskarte sa pag-rebalan ang portfolio

Ang rebalancing ay nangangahulugan lamang ng pagpapanumbalik ng isang portfolio sa orihinal na makeup nito (mix ng asset allocation) sa pamamagitan ng pagbili at pagbebenta ng mga pamumuhunan. Simpleng konsepto, ngunit kung minsan ay kumplikado sa pagsasagawa.

Ang isang "portfolio portfolio" ay kadalasang nangangahulugang pagharap sa maraming mga portfolio - Mga IRA, 401 (k) s, brokerage account, mga nakalimutang papel na mga bono na naka-lock ang layo sa hindi gaanong natandaan ang mga safe-deposit box. Pinag-uusapan namin ang tungkol sa mga account na naka-set up sa iba't ibang oras sa panahon ng iyong buhay, napapailalim sa iba't ibang paggamot sa buwis at batay sa mga estratehiya sa pagtitipid mula sa mga araw ng nakaraan.

Ang pagsubaybay sa lahat ng iyong mga pamumuhunan gamit ang software, isang online tracker portfolio, o sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga ito sa isang solong institusyong pinansyal ay tiyak na ginagawang madali upang suriin ang iyong buong investment picture nang sabay-sabay. (At kung nag-invest ka gamit ang isang robo-advisor, awtomatikong kasama ang rebalancing sa pamamahala ng account.) Ngunit hindi mo kailangang maging isang organisasyong guru upang maibalik ang balanse sa iyong portfolio. Gumamit ng isa o anumang kumbinasyon ng mga istratehiyang ito upang muling timbangin ang iyong portfolio:

1. Ang "Habang nasa Iyong Ito" Diskarte: Sa bawat oras na mamuhunan ka ng bagong pera sa account (paggawa ng buwanang o quarterly IRA kontribusyon, halimbawa) o mag-withdraw ng mga pondo (kung naka-retire na ka na at gumuhit ng kita mula sa isang account), tack sa isang maliit na rebalancing housekeeping. Kilalanin ang mga underrepresented o over-weighted na mga uri ng asset sa iyong portfolio; pagkatapos ay maaari mong ihambing ang iyong posisyon sa bawat check ng kontribusyon o babaan ang iyong pagkakalantad sa mga withdrawals.

Depende sa laki ng iyong portfolio, maaaring hindi mo magagawang magawa ang lahat ng pag-iiskedyul ng trabaho na kailangang gawin. Sa kasong iyon, dagdagan ang iyong araling-bahay sa isa sa iba pang mga estratehiya.

2. Ang "Home Base" na Diskarte: Ang karamihan ba sa iyong mga asset sa pagreretiro na nakapaloob sa isang solong account, tulad ng iyong 401 (k) o isang IRA na kung saan mo pinagsama ang pera mula sa iyong dating plano na inisponsor ng employer nang umalis ka sa kumpanya? Well, na maginhawa. Gawin na account ang iyong rebalancing mothership, dahil kung ano ang pupunta sa may may pinakamalaking epekto sa pangkalahatang kalusugan ng iyong savings. Kahit na mas mabuti kung ito ay isang buwis-pakinabang na account, dahil ang pagbebenta sa loob ng account ay hindi makagawa ng anumang mga maikling- o pang-matagalang mga buwis sa kapital na kita.

Bagaman maaari kang magkaroon ng isang "pangunahing" portfolio, hindi ganap na huwag pansinin ang papel na ginagampanan ng mga asset sa mas maliit na mga account sa satellite, lalo na kung ang mga stock sa mga portfolio ay partikular na puro. Halimbawa, kung nakuha mo ang isang hiwalay na brokerage account kung saan ang karamihan ng mga pamumuhunan ay nasa mga stock ng paglago, ang iyong pagkakalantad sa mga katulad na pamumuhunan sa iyong account sa mothership ay maaaring ma-trimmed upang maisagawa ang kabuuan ng iyong mga balanse ng mga asset.

3. Ang Estratehiya na "Tinatrato Ko ang Lahat ng Aking Mga Anak" Mayroong maraming mga account sa pamumuhunan na may katulad na halaga sa bawat isa? Ang pagpapagamot sa bawat isa bilang isang hiwalay, ganap na balanseng portfolio ay maaaring paraan upang pumunta.

Magpasya sa iyong target na paghahalo ng paghahalo ng asset at pagkatapos ay i-deploy ang parehong diskarte sa bawat isa. Depende sa pagpili ng pamumuhunan sa bawat account - hal.ang iyong 401 (k) mga opsyon sa pondo kumpara sa mas malawak na assortment sa isang self-directed IRA - hindi mo kinakailangang ma-invest sa eksaktong kapwa pondo sa bawat account. Hanapin lamang ang isang pondo na nag-aalok ng katulad na pagkakalantad o may parehong layunin sa pamumuhunan. Isaalang-alang ang katayuan ng buwis sa bawat account at mga bayarin sa pamumuhunan upang mabawasan mo ang iyong binabayaran mula sa bulsa o sa IRS.

4. Ang "Pawisin ang Pinakamalaking Bagay" na Diskarte: Ang mga malaking stock ng URO ay ang pinakamalaking slice ng pie sa karamihan ng mga portfolio ng mamumuhunan. Kaya ang anumang shift - kung ang isang higanteng pagbahin o isang panandaliang sniffle - ay maaaring lumikha ng isang seismic shift sa kanyang orihinal na laang-gugulin. Ang mabuting balita ay madaling matukoy ang salarin na ibinabato ang mga bagay sa balanse. Kung mapapansin mo ang anumang malaking paglilipat mula sa iyong orihinal na plano ng paglalaan, suriin muna ang iyong mga posisyon ng stock sa malaking cap upang makita kung ang drift ay maaaring ma-smoothed out sa pamamagitan ng paglilipat ng pera sa mga pondo.

Ang isa pang bagay na isinasagawa ng diskarte na ito ay ang built-in na buwis na kahusayan ng maraming mga stock ng malaking cap ng US at mga pondo na nakatuon sa malaking cap, na ginagawang mas epektibong paraan upang i-rebalance. Tandaan: Kung mas maaari mong maiwasan ang mga bayad sa pamumuhunan (tulad ng mga gastos sa transaksyon) at mga buwis, mas marami sa iyong pera ang natitira sa pag-compound sa paglipas ng panahon.

Gaano kadalas at kung kailan i-rebalan ang iyong portfolio

Ngayon na alam mo kung paano i-rebalance, ang tanong ay: kailan?

Sa Abril (oras ng buwis) o Disyembre (oras ng pag-aani ng buwis sa pagkawala ng buwis): Hayaan ang kalendaryo ang iyong gabay. Maraming mga mamumuhunan na nag-aalis ng balanse kapag gumagawa sila ng iba pang mga pinansiyal na gawaing pang-housekeeping, tulad ng paghahanda ng kanilang mga buwis. Kung hindi naman, ang katapusan ng taon ay isang mahusay na oras upang samantalahin ang maneuvers na pag-aani ng pagkawala ng buwis upang i-offset ang mga nabubuwisang kita na nagbebenta na maaaring ma-trigger.

Kapag ang isang investment ay nagbabago ng higit sa 5%: Inirerekomenda ng maraming mga pros investment ang rebalancing kapag ang pagganap ng isang asset ay nagbabago ng higit sa 5%. Ang 5% rebalancing threshold ay isang mahusay na patakaran ng hinlalaki, ngunit maging maingat tungkol sa monkeying sa iyong asset allocation mix masyadong maraming (halimbawa, reacting sa isang panandaliang kilusan presyo). Ang paggawa nito ay nagdudulot sa iyo ng peligro na i-lock ang iyong pagkawala kapag nagbebenta ka at nawawala sa mga potensyal na pakinabang kapag ang pag-aari ay nabawi.

Halos hindi kailanman: Ang isang Vanguard na papel sa mga pinakamahusay na kasanayan para sa pag-rebal ng portfolio na sinuri ang apat na iba't ibang mga sitwasyon sa pagbabalik-balik - buwanang, quarterly, taun-taon, hindi kailanman (tanging nagre-redirect ng kita ng puhunan pabalik sa portfolio) - sa pagitan ng 1926 at 2009 sa isang portfolio na mayroong 60% na mga stock at 40 % bono. Kinakalkula nito ang average na taunang pagbalik, portfolio volatility at gastos (sa pamamagitan ng pagsukat ng bilang ng mga rebalancing na mga kaganapan).

Mga natuklasan ng taliba? Ang rebalancing ay mas madalas kaysa sa hindi kailanman nagkaroon ng materyal na epekto sa pagkasumpungin ng isang portfolio. Sa katunayan, ang mas madalas ang portfolio ay nababagay - bukod sa reinvesting ng mga dividend at mga pagbabayad ng portfolio - mas mahusay ang pagbabalik.

Rebalanyong mga Epekto 1926-2009

Pagmamanman dalas	Buwanang	Quarterly	Taun-taon	Huwag kailanman
Minimum na rebalancing threshold	5%	5%	5%	Wala
Average na laang-gugulin sa equity	61.2%	60.9%	60.7%	84.1%
Taunang paglilipat	1.7%	1.7%	1.6%	0%
Bilang ng mga kaganapan sa pag-rebalancing	58	50	28	0
Pagkasumpungin	12.2%	12.1%	11.8%	14.42%
Average na taunang pagbalik	8.6%	8.8%	8.6%	9.1%

Pinagmulan: taliba, "Ang Pinakamagandang Kasanayan para sa Rebisyon ng Portfolio"

Ang aral dito ay ang rebalancing ay tungkol sa pamamahala ng panganib at hindi paghabol pabalik. At, higit na kapaki-pakinabang, na ang rebalancing ng iyong portfolio minsan sa isang taon ay marami … at mas madalas ay maaaring maging mas mahusay hangga't ang iyong portfolio ay tunay na sari-sari mula sa pasimula.

Tandaan, ang rebalancing ay hindi tungkol sa ganap na pag-overhauling ng iyong portfolio. Ang pangunahing estratehiya ay nagbabago sa plano ng paglalaan ng iyong asset ay dapat na madalang at tanging bilang tugon sa mga pangunahing pagbabago sa buhay (pagkuha ng mas malapit sa pagreretiro) o shifts sa mga layunin sa pamumuhunan (pagtaas ng pagkatubig para sa mga potensyal na gastos o paglipat sa mga kita na bumubuo ng mga pamumuhunan).

Ang rebalancing ay sinadya upang maging panunumbalik. Ang pagbibigay sa iyong portfolio ng sapat na paghinga room upang lumago habang pinapanatili ang isang mata sa pangkalahatang kalusugan nito ay ang pinakamahusay na rebalancing diskarte ng lahat.

Higit pang mga tip sa rebalancing at pamamahala ng iyong portfolio:

• 5 hakbang upang i-rebalan ang iyong 401 (k) tulad ng isang pro
• Paano mag-invest ng iyong IRA
• Ibalik ang mga namumuhunan sa isang pahinga sa buwis

Si Dayana Yochim ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.