Pinoprotektahan ng Bagong Payday Loan Rule ang mga Borrower Mula sa Paglubog sa Utang

Ang isang matigas na bagong patakaran na inilatag ng mga pederal na regulators Huwebes ay gumawa ng mga pautang sa payday at iba pang mga uri ng mataas na panganib na paghiram mas ligtas para sa mga mamimili.

Inilabas ng Consumer Financial Protection Bureau ang panuntunan, na kung saan ay:

• Kinakailangan ang mga nagpapahiram upang i-verify ang kakayahan ng isang borrower na bayaran
• Ipagbawal ang higit sa tatlong mga back-to-back na pautang sa isang borrower
• Limitahan ang mga pagtatangka ng mga nagpapahiram upang mag-debit ng mga pagsusuri ng mga borrower o mga prepaid na account para sa pagbabayad

"Kadalasan, ang mga borrowers na nangangailangan ng mabilis na pera ay nakuha sa mga pautang na hindi nila kayang bayaran. Ang mga proteksyon sa kakayahan ng panunungkulan ng panuntunan ay maiiwasan ang mga nagpapautang na magtagumpay sa pamamagitan ng pag-set up ng mga borrowers upang mabigo, "sabi ni Richard Cordray, direktor ng CFPB sa isang pahayag na nagpapahayag ng panuntunan, na limang taon sa paggawa.

Ang tuntunin ay higit sa lahat magkakabisa 21 buwan matapos itong i-publish sa Federal Register, at namamahala sa payday lending sa storefronts at online. Nalalapat din ito sa bahagi sa mga pautang ng pamagat ng auto, mga pautang sa pag-install ng payday na may mga pagbabayad ng lobo at mga paglago ng deposito.

Paano gumagana ang mga payday loan

Ang Pew Charitable Trust nagsasabing 12 milyong Amerikano ang gumagamit ng mga payday loan bawat taon at nagbabayad ng tinatayang $ 9 bilyon sa mga bayarin.

Ang karaniwang mga pautang sa payday ay mas mababa sa $ 500, hindi nangangailangan ng isang mahusay na marka ng kredito, ang taunang bayad sa taunang porsyento ng singil na 391% at dapat bayaran sa loob ng dalawang linggo. Upang maging kuwalipikado, kailangan mo ng isang bank account at isang regular na paycheck. Ang mga nagpapahiram ay nag-access sa iyong bank account upang mag-withdraw ng pera sa payday o humingi ng isang postdated check.

Ang mga pautang sa pag-install ng payday kadalasan ay dahil sa pagbabayad sa loob ng ilang buwan at ang mga pautang sa pamagat ng auto ay gumagamit ng iyong sasakyan bilang collateral para sa pautang. Ang parehong uri ng mga pautang ay kadalasang naniningil ng mga rate ng interes na higit sa 200%.

Apat na out of five borrowers na nagbayad ng payday ang nag-roll over o nag-renew ng kanilang mga pautang sa loob ng isang buwan, ayon sa CFPB. Kapag ang mga tagapagbayad ng payday ay nagsisikap na mangolekta ng mga pagbabayad, kalahati ng mga online borrowers ay nakakakuha ng isang average na $ 185 sa mga bayad sa parusa sa bank sa isang 18-buwan na panahon dahil sa paulit-ulit na pagtatangka na i-debit ang kanilang account, sabi ng bureau.

Ano ang pagbabago para sa mga borrowers

Narito kung ano ang naitakda na mangyayari matapos ang epekto ng bagong panuntunan, malamang sa isang taon sa 2019:

• Maaari kang makakita ng iba't ibang uri ng payday loan. Ang karamihan ng mga payday lenders na gumawa ng mga pautang sa ibaba $ 500 ay maaaring pumili upang alinman masusuri ang iyong kakayahan upang bayaran ang utang o nag-aalok ng mga pautang na maaaring bayaran mas unti-unti. Maaari mong bayaran ang utang sa isang solong pagbayad o magkaroon ng hanggang sa dalawang kasunod na pautang kung saan ang punong-guro ay patuloy na binabayaran, na tutulong sa iyo na bayaran ang utang sa pamamagitan ng pagbabayad na unang nagbawas ng prinsipal.
• Susuriin ng mga nagpapahiram ang iyong credit report at i-verify ang iyong kita. Ang mga nagpapahiram na hindi nag-aalok ng pagpipiliang principal-reduction ay kinakailangan upang hilahin ang iyong credit report mula sa isa sa tatlong pangunahing mga tanggapan ng kredito - Equifax, Experian o TransUnion - upang suriin ang iyong mga obligasyon sa utang. Kailangan din nilang tantyahin ang iyong mga gastos sa pamumuhay sa loob ng isang buwan at kalkulahin kung ang iyong kita ay sapat na upang masakop ang iyong mga utang, gastusin at ang utang na kakailanganin mo, batay sa pay stub, bank statement o ibang paraan na iyong ibinibigay upang patunayan ang iyong kita. Kung hindi sapat, hindi ka makakakuha ng pautang.
• Ang mga nagpapahiram ay hindi maaaring magbigay sa iyo ng higit sa tatlong mga back-to-back na mga pautang. Dapat suriin ng mga kumpanya kung gaano karaming mga pautang ang iyong kinuha sa pamamagitan ng paggamit ng isang database na nangongolekta ng impormasyong ito. Mayroong sapilitan 30-araw na "paglamig-off" na panahon matapos kang kumuha ng tatlong pautang; hindi ka maaaring kumuha ng isa pang payday loan hanggang lumipas na ito, na pumipigil sa pag-ikot ng utang na sumisipsip sa maraming borrowers ngayon.
• Ang iyong checking account ay hindi maaaring i-debit ng higit sa dalawang beses nang wala ang iyong pahintulot. Ang mga nagpapahiram ay kailangang magbigay sa iyo ng nakasulat na paunawa bago nila i-debit ang iyong account para sa isang pagbabayad ng pautang. Hindi rin nila maaaring i-debit ang iyong account pagkatapos ng dalawang hindi matagumpay na mga pagtatangka na mabayaran nang wala ang iyong nakasulat na pahintulot, na nagse-save ka ng maraming bayad para sa mga nagbalik na pagbabayad at hindi sapat na pondo.

Ang unang mamimili

Ang mga tagapagtaguyod ng mga mamimili ay nagsasabi na ang tuntunin ay napupunta sa pagprotekta sa mga borrowers mula sa pinaka-mapanganib na mga gawi ng payday lending, ngunit ang mga grupo ng payday industry ay nagsasabi na ito ay makahadlang sa access ng mga borrower sa pera kapag kailangan nila ito.

"Para sa milyun-milyong Amerikano na naninirahan sa isang paycheck sa paycheck, naghahanap ng isang pautang sa isang oras ng pangangailangan ay hindi dapat magtapos sa pinansiyal na kalamidad. Ang panuntunan ay isang mahalagang hakbang na nagsisimula sa proseso ng pagtatapos ng bangungot ng napakalakas na utang para sa napakaraming mga mamimili, "sabi ni Michael Best, direktor ng advocacy outreach sa Consumer Federation of America.

Ang payday rule ay nagbabawas ng access sa credit para sa mga nangangailangan nito, sabi ni Dennis Shaul, CEO ng Community Financial Services Association of America, isang payday lending trade group.

Ang tungkol sa 16,000 payday loan stores ay nagpapatakbo sa 35 estado na nagpapahintulot sa pagsasanay, kasama ang mga online lenders, ayon sa CFPB.

Mga alternatibo sa mga payday loan

Mayroon pa ring mas ligtas na mga alternatibo sa paggamit ng mga pautang sa payday, kabilang ang:

• Payday alternatibong pautang, na kung saan ay maliit na pautang na inaalok ng mga unyon ng kredito sa mas mababang mga rate kaysa sa mga tradisyunal na payday loan. Sa batas, ang mga pederal na mga unyon ng kredito ay maaaring singilin ang isang maximum na APR na 28% para sa mga payday alternatibong pautang.
• Maliit na halaga ng mga pautang mula sa mga unyon ng kredito at ilang mga online lenders
• Mga serbisyo sa pag-advance ng paycheck, tulad ng Activehours, na nagbibigay-daan sa iyo upang ma-access ang iyong paycheck nang maaga sa payday
• Mga pautang sa pawnshop, na mayroon ding mataas na mga rate ng interes, ngunit huwag makapinsala sa iyong kredito

Higit pa mula sa Investmentmatome

• Ano ang isang payday alternative loan
• Suriin ang iyong credit report
• Kung saan makakahanap ng isang maliit na dolyar na pautang