Ang Instant Cash Kadalasan ay May Bayad sa Overdraft, Sinasabi ng CPFB

Half lahat ng mga online payday loan borrowers ay naitala sa mga parusa ng bank na may average na $ 185 kapag ang mga automated na pagbabayad sa kanilang mga pautang ay nabigo o nagiging sanhi ng isang overdraft, ayon sa isang ulat na inilabas noong Miyerkules ng Consumer Financial Protection Bureau.

Mahigit sa isang-katlo ng mga borrowers na may mga nabigong bayad ay nawala ang kanilang mga bank account, sabi ng CFPB.

Ang mga online na payday o panustos na pautang ay panandaliang, mga pautang na may mataas na interes na ipinagkaloob sa mga borrower nang walang tradisyunal na credit check. Ang ilan ay dapat bayaran sa isang bukol na halaga pagkatapos ng isang linggo o dalawa, at ang iba ay maaaring bayaran sa mga pag-install sa loob ng ilang buwan o taon.

Sinusuri ng CFPB ang halos 20,000 mga bank account na nagbabayad sa 332 ng mga nagpapautang sa loob ng 18 buwan na panahon mula 2011 hanggang 2012. Ang mga nagpapautang ay kadalasang gumagamit ng isang electronic funds transfer system upang i-deposito ang loan nang direkta sa checking account ng mamimili, pagkatapos ay gamitin ang parehong mekanismo upang bawiin ang inutang na pera ay dumating payday.

"Ang mga nagpapautang sa payday ay nangangako ng instant cash, ngunit dahil hindi nila nasuri ang iyong kredito, ang mga pautang na ito ay maaaring magkaroon ng mga rate ng interes na mas mataas ng 1,000%," sabi ni Amrita Jayakumar, isang manunulat na Investmentmatome na dalubhasa sa personal na pautang. "Kapag na-hit ka sa mga bayarin sa bangko sa itaas ng mataas na interes, ito ay mas madali upang makakuha ng nakulong sa isang ikot ng utang."

'Collateral pinsala' mula sa paulit-ulit na mga pagtatangka sa pagbabayad

Kapag ang mga nagpapautang ay nag-debit ng mga pagbabayad mula sa mga account na may mga hindi sapat na pondo, ang mga borrower ay may mukha na overdraft o hindi sapat na bayad sa pondo.

Ang mga nagpapahiram ay kadalasang gumagawa ng maramihang mga pagtatangka na i-debit ang account sa parehong araw, natagpuan ang CFPB, at kung minsan ay sinusubukan na kunin ang isang pagbabayad sa maramihang mga chunks upang madagdagan ang posibilidad na ang borrower ay maaaring magbayad ng hindi bababa sa bahagi ng utang. Ang bawat nabigo pagtatangka ay maaaring magresulta sa mataas na bayad sa mabilis na magkakasunod para sa borrower; ang tipikal na parusa sa bangko para sa bawat overdraft o hindi sapat na abiso sa pondo ay tungkol sa $ 35.

Ang posibilidad ng matagumpay na pagbabayad ay bumagsak sa bawat matagumpay na kahilingan, sinabi ng CFPB. Ang unang pagtatangka ay karaniwang nagpapahiram ng mga lambat na $ 152, ang pangalawang $ 53, at ang ikalimang $ 21, ang nagpakita ng data.

Bilang karagdagan, ang mga nagpapahiram sa kanilang sarili ay maaaring singilin ang mga parusa para sa mga pagbabayad na nabigo, na maaaring mula sa flat fee na $ 25 sa isang porsyento ng natitirang balanse, na ipinapataw araw-araw.

Ng mga borrowers na na-hit sa isang parusa ng bank, 36% natapos nang hindi sinasadya ang pagkawala ng kanilang mga bank account, karaniwang sa loob ng 90 araw mula sa unang nabigo transaksyon. Ang walang kaparehong pagkawala ng isang checking account sa isang bangko o credit union ay maaaring mag-iwan ng mga customer na naka-blacklist mula sa pagkuha ng isa pang naturang account sa malapit na hinaharap.

"Ang pagkuha ng isang online na payday loan ay maaaring magresulta sa collateral damage sa bank account ng isang mamimili," sabi ni CFPB Director Richard Cordray sa isang pahayag. "Ang mga bayarin sa parusa sa bangko at pagsasara ng account ay isang makabuluhang at nakatagong gastos sa mga produktong ito."

Ang mga bayarin ay masama; mas masahol pa ang utang

Ang CFPB, na may awtoridad sa payday loan at payday installment loan markets, ay isinasaalang-alang ang isang panukala na haharangan ang mga payday lenders mula sa paggawa ng higit sa dalawang hindi matagumpay na pagtatangka sa isang hilera sa pag-check ng borrower o savings account. Ang isang desisyon ay inaasahang spring na ito.

Ang mga nanghihiram na may masamang kredito ay nahaharap sa matarik na posibilidad, sabi ni Jayakumar, kahit na walang dagdag na pasanin ng mga parusa sa bangko. Upang makakuha ng pautang sa mga tuntunin na karaniwang isinasaalang-alang ng consumer-friendly - iyon ay, ang mga rate ng interes na 36% o mas mababa - ang mga borrower ay nakaharap sa tradisyunal na tseke sa kanilang mga credit report at credit score. Ang mga ratio ng utang-sa-kita ng mga borrower ay isang pangunahing dahilan sa pag-apruba.

Inihahanda niya ang mga borrowers na imbestigahan ang mas maraming tradisyunal na mapagkukunan ng mga maliit na dolyar na pautang, tulad ng mga unyon ng kredito at mga online lender na nag-check ng credit. Ang ilan ay tumatanggap ng mga iskor sa credit sa ibaba 600.

Ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang uri ng pautang ay totoo: Ang isang $ 2,000, dalawang taon na pautang kahit 36% APR ay may buwanang kabayaran na $ 119, sinabi ni Jayakumar. Sa 200% APR, isang konserbatibong rate para sa isang online na payday installment loan, ang mga pagbabayad ay magiging $ 341.

Si Sean Pyles ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected].