Net Interest Margin Securities (NIMS) Definition & Example |

Ano ito:

Net interest margin securities (NIMS) magbigay ang mga namumuhunan na may cash flow mula sa securitized na mga mortgage. Ang unang NIMS ay dumating sa palengke noong kalagitnaan ng 1990.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Kapag ang mga may-ari ng bahay ay gumawa ng kanilang mga pagbabayad sa mortgage, ang mga nalikom ay nagpapatuloy sa mga may hawak ng mga securities-backed securities (MBS) na nagpapatibay sa kanilang mga pagkakasangla. Kung para sa anumang kadahilanan (mga pagkakaiba sa interes sa interes, halimbawa) ang mga pagbabayad mula sa mga may-ari ng bahay ay lumampas sa mga pagbabayad ng prinsipal at interes na inutang sa mga may-ari ng MBS, ang labis na mga daloy ng salapi ay pumasok sa isang trust account, at ang mga may hawak ng NIMS ay may karapatan sa labis cash flow sa trust account. Ang mga mamumuhunan ng NIMS ay madalas na tumatanggap ng mga matataas na claim sa mga resibo ng anumang mga parusa sa prepayment sa pinagbabatayan na mga mortgage.

Ang mga halaga ng NIMS ay batay sa halaga ng mga Ang labis na cash daloy ng isang mortgage-back seguridad na natatanggap. Dahil ang pangkaraniwang subprime mortgage securitization ay madalas na collateralized ng mga mortgages na nagdala ng mga rate ng interes sa itaas ang mga rate ng interes na binabayaran sa mga mamumuhunan sa mortgage-backed securities, ang ilan sa mga pagkakaiba napupunta sa mga senior creditors upang masakop ang mga pagkalugi ng utang at overhead, ngunit ang mga natira gumawa para sa pangalawang uri ng mga mahalagang papel.