Pamumuhunan 101: Isang Framework para sa Pamumuhunan at Paano Mag-invest

ni Susan Lyon

Kaya sa palagay mo gusto mong mamuhunan - o baka hindi ka sigurado. Ang pambungad na ito ay lalakad sa iyo kung paano mag-isip tungkol sa pamamahala ng iyong pera ay dapat kang magpasiya na mamuhunan. Handa ka na bang subukan ito?

Una at pangunahin, ang pamumuhunan ay tungkol sa tradeoff sa pagitan ng panganib at gantimpala: mas mas gusto mong ipagsapalaran, mas maaari kang tumayo upang makakuha o mawalan. Ang mga implikasyon ng mga ito para sa iyong diskarte sa pamumuhunan ay mahalaga upang maunawaan: hindi ka dapat mamuhunan ng mas maraming pera kaysa sa iyong magagawang makayanan ang pagkawala.

Ang graph na ito ay nagpapakita kung paano ang pagkakataon ng isang mamumuhunan na may mataas na pagbalik sa kanilang pamumuhunan ay nagdaragdag ng mas maraming panganib na nais nilang gawin:

Ang Mga Benepisyo ng Pagkakaiba-iba: Do and Don'ts

Ito ang pinakamahalagang payo sa pamumuhunan na maaari naming ibigay sa iyo. Namin sigurado na iyong narinig ito bago, alam namin na maririnig mo ito muli, ngunit narito na ngayon para sa iyong kasiyahan sa panonood: pag-iba-ibahin, pag-iba-ibahin, at pag-iba-iba!

Gumagana ang sari-sari dahil sa pamamagitan ng pagkalat ng iyong pera sa pagitan ng maraming uri ng mga pamumuhunan binabawasan mo ang pagkasumpungin ng iyong pangkalahatang portfolio: kahit na ang ilang mga peligrosong pamumuhunan ay pumunta sa timog, ang iba ay gagawin nang mabuti, at sa paglipas ng panahon ay balansehin nila ang bawat isa at babaan ang iyong pangkalahatang pagkasumpung. Posible upang makamit ang mga benepisyo ng isang sari-sari portfolio sa mga kakaunting bilang 20 holdings, o kahit na mas kaunting mga kapwa pondo dahil ang bawat pondo ay may sari-saring mga holdings sa ilang mga lawak.

Narito ang takeaways:

1. Huwag ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket: huwag mong i-invest ang lahat ng iyong pera sa parehong kumpanya. Kahit na ikaw ay CEO. Hindi lang.
2. Huwag subukan sa mga oras ng merkado: Ang mga volume ng panitikan ay umiiral sa pag-uugali ng pag-uugali at kung paano ginagawa ng mga tao kapag sinusubukan nilang hulaan ang mga alon ng pampublikong pag-asa at pesimismo upang bumili at magbenta nang naaayon: hindi mabuti. Kung nagpasya kang bumili ng stock ng kumpanya, magplano upang bumili at hawakan para sa isang pinalawig na panahon.
3. Sundan ang mga batayan: Kung isinasaalang-alang mo ang pagbili ng stock ngayon, siguraduhing maglaan ka ng oras upang maunawaan ang mga prospect ng kita ng kumpanya sa lubusang pagsasaliksik ng kanilang mga pinansiyal na pahayag. Sa paghihiwalay na ito ay hindi sapat upang mahulaan ang pagganap ng stock sa hinaharap, ngunit makakatulong ito na gawin ang desisyon.
4. Tinutukoy mo ang iyong mga layunin: ikaw ay handa na ipagsapalaran ng maraming upang gumawa ng isang pulutong, kahit na ito ay hindi garantisadong? O mas mahusay ka ba? Karamihan sa mga tao ay isang halo ng dalawa.
5. Gawin ang sketch ng profile ng iyong perpektong portfolio: Ang susunod na blog sa pamumuhunan 101 serye ay sumisid sa paglalaan ng asset at kung paano upang malaman ang iyong panaginip portfolio.

Ang Kahalagahan ng Pangunahing Pamumuhunan: Gawin ang Iyong Pang-ilalim na Pananaliksik Bago Mag-Invest

Ang susunod na hakbang ay tanungin ang iyong sarili: ano ang mga teorya ng pamumuhunan ng pan out sa katagalan, at bakit?

Ang matagumpay na pamumuhunan ay nakasalalay sa iyong kakayahang mahulaan ang pagganap sa hinaharap na ibinigay sa impormasyon na mayroon kami at alam ngayon. Kahit na hindi namin mahuhulaan ang lahat ng mga kaganapan na maaaring hugis sa hinaharap na ekonomiya, ito ay nagkakahalaga ng paglalagay sa oras at pagsisikap na gawin ang mahusay na pangunahing pananaliksik sa pamamagitan ng pagtingin sa isang pinansiyal na data ng kumpanya: kita, dividends, balance sheet, at iba pa, upang matukoy kung sa palagay mo ang isang kumpanya ay isang magandang pamumuhunan.

Mayroong dalawang pangunahing mga paaralan ng pag-iisip frame ang dalawang nakikipagkumpitensya teoryang kung paano pinakamahusay na mapalago ang iyong tumpok ng cash:

• Ang Firm Foundation Theory: Ang teorya na ito ay nagpapahiwatig na ang bawat stock (o iba pang instrumento sa pananalapi) ay may "tunay na halaga" batay sa ilalim ng linya ng kumpanya at mga prospect ng paglago na ang merkado ay nagbabago sa paligid at sa kalaunan ay maaabot. Kapag ang mga presyo ng stock ay nababa sa halaga na ito, nangangahulugan ito na dapat bumili ang mga mamumuhunan dahil ang stock ay kasalukuyang undervalued; kapag ang mga presyo ay tumaas sa itaas ito dapat silang magbenta.
• Ang hamon? Dapat mong tumpak na matukoy ang mga prospect ng paglago ng kumpanya, na maaaring mahirap gawin.
• Ang Castle-in-the-Air (Greater Fool) Theory: Sa mundong ito, napupunta na ang mga matalinong mamumuhunan ay talagang kailangang pag-aralan kung ano ang ginagawa ng iba pang mga mamumuhunan at pagkatapos ay itatapon sila. Bumili bago bumili ng iba; magbenta bago magbenta ang iba. Ito ay pananagutan ng pag-uugali sa kanyang pinakamahusay.
• Ang hamon? Kung ang sikolohiya ng masa at ang pagkilala sa mga alon ng pag-asa (na nagiging mga bula) ay hindi ang iyong matibay na suit, mabibigo ka. Nagkaroon ng maraming mga bula sa buong kasaysayan, at nagdulot sila ng maraming pinsala.

Ang dalawang malawak na teoryang ito ay humantong sa amin sa dalawang malawak na paaralan ng pamumuhunan: pangunahing laban sa teknikal na pagtatasa:

• Pangunahing pamumuhunan, ayon sa teorya ng pundasyon ng teorya ng pundasyon, nakikita ang merkado bilang higit na lohika kaysa sa sikolohiya. Mahigpit silang umaasa sa mga tagapagpahiwatig ng paglago at nakaraang pagganap para sa pinansyal na desisyon. Ito ay may posibilidad na maging higit pa sa Wall Street, tagapamahala ng pondo, at estilo ng tagapangasiwa ng seguridad.
• Teknikal na pamumuhunan, sa kabilang banda, ang pananaw sa merkado bilang mas sikolohiya kaysa sa lohika. Lubos silang umaasa sa mga trend ng charting at mga pattern ng mga nakaraang mga presyo ng stock upang subukan upang mahulaan at preempt hinaharap swings at mga bula. Ang ganitong estilo ng pamumuhunan ay malawak na ipinagbabawal.

Kaya, maaari kang magtanong, ano ang susunod na teorya na "tama"?

Iniisip ng Investmentmatome na maliwanag ang katibayan: Ang teknikal na pamumuhunan ay hindi gumagana at hindi maaaring matagal sa paglipas ng panahon; Ang estilo ng Castle-in-the-Air na ispekulasyon sa susunod na malaking bubble ay mapanganib at dapat na iwasan. Nagtataguyod kami ng isang pangkalahatang ideya ng Firm Foundation, kung saan ang isang matalinong mamumuhunan ay dapat tumuon sa mga batayan ng mga kompanya na nais niyang mamuhunan. Ang psychological na namumuhunan ay maaaring makaapekto sa mga presyo sa maikling panahon, ngunit sa mga mahahalagang fundamentals ay laging manalo.

Sinusubukang upang malaman ang tunay na tunay na halaga ng tunog ng isang stock tulad ng isang mahusay na ideya, siyempre, ngunit ang mahusay na Market teorya says ito ay mahirap gawin. Ang teorya ay nagsasabi na walang nakakaalam na impormasyon na isang miyembro ng publiko o kahit na isang mahusay na sinanay na analyst ay maaaring makakuha ng access sa upang matalo ang mga merkado, dahil ang pampublikong magagamit na data ay nai-inkorporada sa kanyang patuloy na readjusting presyo ng merkado. Ang mga presyo ay lumipat masyadong mabilis upang samantalahin. Kaya sa teorya walang sinuman ang dapat kailanman magagawang talunin ang merkado at dapat namin ang lahat ng pagbili ng mga pondo ng index at pumunta lamang sa bahay.

Ngunit ang Warren Buffet at ilang iba pang magagaling na mamumuhunan ay nakapagtalo sa merkado para sa isang pinalawig na panahon. Ay ang kanilang mga resulta lamang random luck? Ang haba ng kanilang tagumpay ay nagpapahiwatig ng tunay na kasanayan, ngunit ang tunay na nakakaalam. Ang mahalagang bagay na dapat tandaan ay ang ilang magagaling na namumuhunan na nakapagpagwasak sa merkado para sa pinalawig na mga panahon ay ginawa ito sa pang-matagalang pangunahing mga estratehikong pamumuhunan, hindi sa tiyempo ng merkado. Ipinapakita ng katibayan na sa pamamagitan ng sinusubukang magbenta ng mataas at bumili ng mababa batay sa limitadong impormasyon sa real time, mapapahamak mo lamang ang iyong mga posibilidad ng tagumpay. Huwag lamang gawin ito!

Ako ba Handa nang Mamuhunan?

Manatili sa mga batayan, makakuha ng sari-saring uri, at tandaan na ang paghahabla ng mas mataas na pagbabalik halos palaging nagtataas ng panganib ng pagkawala. Tunog madali, tama? Maling! Ito lamang ang dulo ng namumuhunan iceberg. Ang susunod na hakbang ay upang maunawaan ang paglalaan ng asset at simulan ang pagpapasya kung paano mamuhunan ang iyong pera. Ngayon ay handa ka nang basahin ang susunod sa aming serye kung paano malaman ang pinakamahusay na paglalaan ng asset.

Bumalik sa So You Think You Can Finance?

Pinagmulan:

• Para sa mas detalyadong paliwanag ng mga pangunahing teorya ng investment na nakabalangkas sa itaas, tingnan ang Isang Random Walk Down Wall Street ni Burton Malkiel.
• Para sa higit pang impormasyon tungkol sa mga alternatibong instrumento sa pagtitipid, bisitahin ang blog ng aming site na Pagbabangko.
• Para sa karagdagang impormasyon sa mga pinansiyal na merkado at pag-aaral, bisitahin ang aming site Financial Markets blog.