Ang Kasaysayan ng Credit Card

Nang magsimula ang negosyanteng New York na si Frank McNamara ng Diners Club noong 1950, nagkaroon siya ng mga malalaking pangarap para sa kanyang bagong kumpanya at ang credit card na ito ay mag-isyu.

"'Sa isang araw,' hinulaang niya, 'ang mga restawran sa buong New York ay igagalang ang kard na ito,'" ang dating Diners Club executive na si Matty Simmons ay naalaala si McNamara na nagsasabi sa kanya ng maaga. Isinambala ni Simmons ang pag-uusap sa kanyang aklat na "The Catacrope ng Credit Card."

Noong panahong iyon, walang ibang kumpanya ang matagumpay na nagbigay ng credit card na tinanggap sa maraming mga mangangalakal. Ngunit ang McNamara ay tama tungkol sa hinaharap, at pagkatapos ay ang ilan. Bilang unang tagapagbigay ng malaking kadahilanan ng singil ng multi card, ang Diners Club ay nakakuha ng malawak na pagtanggap sa mga mangangalakal at nagbigay daan para sa iba pang mga issuer. Tungkol sa 72% ng mga mamimili ng U.S. na nag-ulat na nagdadala ng credit card, ayon sa isang 2014 survey mula sa Federal Reserve Bank of Boston, ang pinakahuling data na magagamit.

Ipinanganak ang isang industriya

Ang ideya ng isang credit card ay hindi nagsimula sa Diners Club - ngunit ang ideya ni McNamara ay isang malaking pagpapabuti sa kung ano ang umiiral na.

Sa mga 1920s, nagsimula ang mga department store at mga kompanya ng langis na nag-aalok ng mga metal charge plates at "courtesy cards" na magagamit ng mga customer upang singilin ang mga pagbili, ayon sa "Pagbabayad sa Plastic," ni David S. Evans at Richard Schmalensee. Ang mga kard na ito ay tinanggap lamang ng mga mangangalakal na nagbigay sa kanila, katulad ng modernong mga card sa tindahan. Ang mga restaurant ay hindi kahit na nag-aalok ng tulad card.

Sa cardboard credit card nito, ang Diners Club ay nagtutuon para sa mass acceptance. Ito ay sinisingil ng mga merchant ng isang 7% na bayad sa bawat transaksyon, ngunit sigurado sa kanila na ang mga cardholders ay gumastos ng higit sa mga noncard. Ipinangako nito ang kaginhawaan ng mga cardholders - isang buwanang bill para sa mga gastusin sa kainan! - at isang simbolo ng katayuan upang mapanatili sa kanilang pitaka. Kinakailangan ng mga kard na ito ang pagbayad nang buo bawat buwan, kaya ngayon ay tatawag kami sa kanila na mga "charge card." Ngunit noong panahong iyon, sila ay tinatawag na mga credit card.

Sa unang anibersaryo nito, ang Diners Club ay nakakuha ng 42,000 miyembro at ilang kakumpitensiya. Noong 1953, ito ang naging unang internasyunal na tinanggap na card ng pagbabayad, ayon sa kumpanya.

Ngunit hindi hanggang 1958 na sumali ang mga pangunahing kumpanya sa kumpetisyon. Kabilang dito ang American Express, na nagbigay ng ilan sa mga unang plastic card; Bank of America; at Carte Blanche, na pag-aari ng Hilton Hotels.

»KARAGDAGANG: Ang napakalaking pagtaas at matinding pagbagsak ng mga credit card ng gas

Ang kumpetisyon ay kumikilos

Kabilang sa mga malabong credit card na inilunsad noong 1958, ang Bank of America ay ang pinaka-makabagong. Ang Diners Club at iba pang mga card ay tinanggap lamang sa mga restaurant at travel at entertainment outlet. Ngunit ang bagong "BankAmericard" ay tinanggap ng maraming iba't ibang uri ng mga mangangalakal, bagaman ito ay limitado sa California noong una. Pinapayagan din nito ang ilang mga customer na i-revolve balances, isang bagong bagay o karanasan sa oras, ayon sa Evans at Schmalensee.

Ipinakilala ng Bank of America ang card na may hindi malilimutan - at hindi kapani-paniwalang mahal - publisidad na pampubliko: Ipinadala nito ang 60,000 naka-activate na credit card ng BankAmericard sa mga customer nito sa Fresno, California.

Kilala sa industriya bilang ang "Fresno drop," ang mass mailing na ito ay nagdulot ng malawakang pandaraya at delinquencies na nagkakahalaga ng milyun-milyong bangko. Sa kabila ng pagkalugi, ibinibigay ng issuer ang parehong kard sa iba pang mga kostumer ng California sa susunod na taon. Noong 1961, ang kard ay nakabuo ng unang kita ng kita, ayon kay Evans at Schmalensee.

»KARAGDAGANG: Ano ang mga unang credit card ay tulad ng

Ang mga network card ay lumalaki

Noong 1966, sinimulan ng BankAmericard ang paglilisensya sa mga card nito sa mga bangko sa ibang mga estado upang sukatin ang negosyo nito. Pinapayagan nito ang mga bangko sa labas ng estado na mag-isyu ng mga kard na tinanggap ng mga merchant na kinuha BankAmericard. Sa parehong taon, isang hiwalay na pangkat ng mga bangko sa California ang nagsimula sa Interbank Card Association, nagtutulungan upang pamahalaan ang mga transaksyon ng negosyante ng negosyante.

Nang maglaon, umunlad ang mga organisasyong ito sa dalawang pambansang network. Sila ngayon epektibong kumilos bilang middlemen sa pagitan ng mga issuer at merchant, tinitiyak ang mga transaksyon ay lehitimong bago sila makakuha ng at nagtatrabaho sa mga merchant bank upang makumpleto ang mga transaksyon:

• Ang BankAmericard ay tuluyang naging Visa, na pagkatapos ay nagsara mula sa Bank of America. (Ang bangko ay nagbago na mula sa pangalan ng BankAmericard para sa mga credit card nito.)
• Nakakuha ang ICA ng higit pang mga bangko ng miyembro at pinalitan ang pangalan nito sa MasterCharge, na naging MasterCard.

Nakikipagkumpitensya ang mga network na ito para sa atensyon ng issuer habang pinapalawak ang pagtanggap ng kanilang merchant.

Noong dekada 1970 at '80s, may katuturan na pumili ng isang card batay sa network, dahil naapektuhan ang logo sa iyong card kung saan maaari itong tanggapin. Ngunit bilang pagtanggap ng merchant para sa parehong mga network ay naging nasa lahat ng pook, ang mga issuer ay nagsimulang magdagdag ng mga bagong perks sa kanilang mga card upang makipagkumpetensya.

Noong 1986, ipinakilala ni Sears ang Discover card, na naghatid ng mga mamimili ng isang maliit na rebate sa lahat ng kanilang mga pagbili, na ginawang isang isa sa mga unang cash-back card sa Kumpetisyon sa U.S. ay sumabog. Ang mga tagabigay ng dati na umaasa sa mga tatak ng kanilang mga network upang itaguyod ang kanilang mga kard ay nagsimulang mag-alok ng mga bonus sa pag-sign up, madalas na mga manlilipad na milya, mga panahon ng mababang interes at iba pang mga pang-akit.

»KARAGDAGANG: Bakit tinatanggap ng Costco ang Visa

Ang mga regulasyon ay nakuha

Tulad ng industriya ng credit card lumago mula sa libu-libong mga cardholders sa milyun-milyon, kahit na ang ilan sa mga pinaka-pangunahing tuntunin ng kung paano gumagana ang credit - sabihin, kung ano talaga ang ibig sabihin ng interes rate ng credit card - nanatiling murky.

"Sa lugar ng kamanghaan ng credit … ang mga mamimili ay halos hindi kailanman sinabi ng gastos ng utang sa mga tuntunin ng totoong taunang interes," isinulat ng manunulat na si Hillel Black sa aklat na "Buy Now, Pay Later." Nagamit ng mga nagpapahiram ang maraming iba't ibang pamamaraan ng pagkalkula ng interes, ang ilan sa mga ito ay nakakubli ng labis na labis na halaga. Ang ilang mga naka-quote na buwanang mga rate ng interes, habang ang iba ay gumagamit ng taunang mga rate.

Ang iba pang mga problema ay naging maliwanag. Maraming mga cardholder ay pinapansin ng mga mapanlinlang na singil sa kanilang mga account, halimbawa. Ang mga kababaihan sa pangkalahatan ay hindi maaaring maging kwalipikado para sa isang credit card na walang isang lalaki co-signer. Ang mga pagsisiwalat ng credit card ay nanatiling minimal.

Lumaki ang mga mambabatas, ngunit hindi mabilis. Noong 1968, ang Katotohanan sa Lending Act - bahagi ng Consumer Credit Protection Act - pamantayan na pamamaraan ng pagkalkula ng taunang mga porsyento na porsyento, o APR. Ngunit ipinasa lamang ng Kongreso ang batas matapos pag-aralan ang isyu sa walong taon, ayon sa isang artikulong 1971 sa The Journal of Consumer Affairs.

Sa buong 1970s, higit pang mga proteksyon ng mamimili ang idinagdag sa ilalim ng Consumer Credit Protection Act. Ito ay naging iligal na magdiskrimina laban sa mga aplikante ng credit card dahil sa kasarian, katayuan sa pag-aasawa, lahi o iba pang mga dahilan. Ang pananagutan ng Cardholders para sa mapanlinlang na mga singil ay limitado. Kinakailangan ang mas mahusay na pagsisiwalat.

Habang lumakas ang industriya ng credit card, marami sa mga batas na ito ay sinususugan upang makasabay sa kasalukuyang mga kasanayan. Halimbawa, ang Batas ng Kard ng 2009 ay idinagdag sa mga kinakailangan sa pagsisiwalat na umiiral na at nagdagdag ng higit pang mga paghihigpit sa Katotohanan sa Batas sa Pagpapautang, bukod sa iba pang mga pagpapabuti.

Mga pagbabayad sa mobile at higit pa

Ngayon, ang mga credit card ay nagiging higit pa tungkol sa kredito at mas kaunti tungkol sa mga card.

Sa halip na gumamit ng mga plastik na card, maraming mga consumer ang gumagamit ng kanilang mga smartphone. Tungkol sa 3 sa 4 na mga mamimili na may debit card o checking account at isang smartphone ay gumawa ng isang mobile na pagbabayad ng hindi bababa sa isang beses sa nakalipas na 12 buwan, ayon sa isang pag-aaral sa 2016 mula sa Unang Annapolis Consulting. Maraming iba pa ang gumagamit ng mga credit card upang gumawa ng mga pagbili online, nang walang paglubog o pag-swipe sa kanilang mga card.

Nakita ba ni McNamara ang pagdating na ito? Hindi siguro. Bago ang pagbebenta ng kanyang equity sa Diners Club noong 1952, hinulaan niya na ang kumpanya ay "'peter out sa 250,000 mga miyembro, magtagal para sa isang habang, pagkatapos ay mawala tulad ng zoot suit,'" ayon sa Simmons.

Mahigit 60 taon na ang lumipas, ang Diners Club - bahagi na ngayon ng Discover - ay nasa paligid pa rin, at ang inspirasyon ng industriya na ito ay patuloy na lumalaki.

Si Claire Tsosie ay isang manunulat ng kawani sa Investmentmatome, isang personal na website ng pananalapi. Email: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Nai-update Pebrero 9, 2017.