Hedge Wrapper Definition & Example |

Ano ito: Ang diskarte ng

A hedge wrapper , na kilala rin bilang "kwelyo," ay ginagamit upang i-lock ang maximum gain at pinakamataas na pagkawala ng isang stock. Upang mag-execute ng isang hedge wrapper, mamimili ang bumibili ng stock at isang opsyon na ilagay sa labas ng pera habang sabay-sabay na nagbebenta ng opsyon na tawag sa labas ng pera.

Paano ito gumagana (Halimbawa):

Sa isang hedge wrapper, ang mamumuhunan ay may matagal na posisyon sa isang stock, kaya siya ay nakikinabang kapag nagbabahagi ang pagtaas sa presyo. Upang ipatupad ang isang matagumpay na hedge wrapper na diskarte, ang presyo ng welga para sa tawag na ibinebenta niya ay kailangang mas mataas kaysa sa pagbibili ng pagbili. Ang parehong mga opsyon ay dapat din magkaroon ng parehong petsa ng pag-expire.

Halimbawa, sabihin mong pagmamay-ari ang 100 namamahagi ng Kumpanya XYZ sa $ 45. Upang ipatupad ang wastong hedge wrapper, bumili ka ng isang ilagay na may strike price na $ 43 at magbenta ng isang tawag na may strike price na $ 47. Ang petsa ng pag-expire sa parehong mga pagpipilian ay pareho.

Kung ang XYZ ay umaangat sa itaas $ 47, ang mamimili ng tawag ay ipapatupad ang kanyang opsyon, at dapat mong ibenta sa kanya ang 100 namamahagi ng XYZ sa $ 47, kahit na ang pagbebenta ay nagbebenta nang higit pa kaysa sa na nasa merkado. Anuman ang taas ng presyo, gumawa ka ng $ 2 na kita.

Kung ang Kumpanya XYZ ay bumaba sa ibaba $ 43, mawawalan ka lamang ng $ 2 isang share, dahil may karapatan kang magbenta ng 100 pagbabahagi ng XYZ sa $ 43, kahit na sila ay

Kung ang XYZ ay kalakalan sa pagitan ng $ 43 at $ 47 kapag dumating ang petsa ng pag-expire, ang mga opsyon ay mawawalan ng bisa ng walang halaga, at itinatago mo ang iyong pagbabahagi sa kasalukuyang halaga ng merkado.

Tandaan na ang hedge wrapper ay nagsisiguro na maaari mong ' t nawala o gumawa ng higit sa $ 2 sa kalakalan kahit gaano kataas XYZ rises o kung gaano ito pababa. Ikaw ay may isang stop sa upside, ngunit mayroon ka ring tumigil sa downside.

Bakit ito Matters:

Ang pangunahing pakinabang ng isang hedge wrapper ay upang limitahan ang downside panganib. Ang mga hedge wrapper ay nililimitahan din ang mga kita sa itaas, na ang dahilan kung bakit ang mga ito ay madalas na ginagamit sa panahon ng mga pababa ng mga merkado.

hedge wrapper ay isang konserbatibong diskarte at sa pangkalahatan ay ipinatupad upang maprotektahan ang mga kita, hindi makagawa ng mga ito. Kailangan ng mga namumuhunan na palagiang tinatasa ang ratio ng panganib / gantimpala ng bawat posisyon na isinasaalang-alang nila. Sa kabutihang palad, ang peligro / gantimpala na sitwasyon para sa mga collars ay malinaw: Ito ay mababa ang panganib, mababa ang gantimpala.

Sa kabilang banda, kung ang iyong limitasyon para sa panganib ay mababa, ang mga hedge wrapper ay isang mahusay na paraan upang maprotektahan ang iyong portfolio mula sa hindi inaasahang.

[Matuto nang higit pa tungkol sa mga estratehiyang pambalot na pambalot sa tampok na InvestingAnswers: Magdagdag ng Proteksyon Laban sa isang Downturn ng Market Sa Mga Pagpipilian sa Collar.]